بانک‌ها همزمان نرخ بهره را کاهش می‌دهند.

تا پایان دهم آوریل، ده‌ها بانک تجاری کاهش نرخ بهره سپرده‌ها و وام‌ها را اعلام کرده بودند.

این اقدام اندکی پس از جلسه‌ای در مورد اجرای کار بخش بانکی، به ریاست فام دوک آن، رئیس جدید بانک مرکزی ویتنام، با اجماع بالای ۴۶ بانک در اجرای سیاست‌های دولت و بانک مرکزی برای حمایت از مشاغل و مردم، صورت گرفت.

کاهش پیشگیرانه

طبق گزارش‌ها، شدیدترین کاهش‌ها در بازار در حال حاضر، 0.5 درصد برای نرخ سود سپرده و تقریباً 1 درصد برای نرخ سود وام است. در میان این بانک‌ها، VPBank، ABBank، SeABank، Kienlongbank، Sacombank ، VietABank... کاهش نرخ سود سپرده را در 10 آوریل اعلام کردند. در همین حال، بانک Viet Capital (BVBank) از امروز، 11 آوریل، شروع به کاهش نرخ سود سپرده برای دوره‌های 6 تا 12 ماهه به میزان 0.3 درصد و برای دوره‌های 15 تا 36 ماهه به میزان 0.5 درصد کرد.

به گفته نماینده BVBank، تعدیل فعالانه نرخ بهره به سمت پایین بلافاصله پس از جلسه، نشان دهنده تعهد بانک به اجرای سریع دستورالعمل‌های مقامات نظارتی است. نماینده BVBank تأکید کرد: «بانک به بهینه‌سازی هزینه‌های سرمایه ادامه خواهد داد و هدف آن کاهش نرخ بهره وام، حمایت از مشتریان در دسترسی به سرمایه با هزینه‌های معقول‌تر برای تقویت تولید و تجارت، کمک به تثبیت بازارهای مالی و پولی و ارتقای رشد اقتصادی است.»

نماینده بانک سایگون تونگ تین (ساکوم بانک) به عنوان بانکی که نرخ بهره سپرده و وام را 0.5 درصد کاهش داده است، اظهار داشت که این اقدام کاملاً با جهت‌گیری دولت و بانک مرکزی ویتنام برای کاهش نرخ بهره در زمانی که اقتصاد در تلاش برای حفظ رشد است، سازگار است.

«اعمال همزمان تعدیل نرخ سپرده و وام، منافع سپرده‌گذاران را به طور منصفانه متعادل می‌کند، در حالی که فشار هزینه‌های سرمایه‌ای را برای وام‌گیرندگان، به ویژه مشتریان حقیقی و شرکت‌های کوچک و متوسط، کاهش می‌دهد.»

نه تنها بانک‌های تجاری سهامی خصوصی، بلکه بانک‌های دولتی نیز به تدریج نرخ سود سپرده را کاهش می‌دهند و به سمت کاهش نرخ سود وام برای حمایت از رشد اقتصادی حرکت می‌کنند.

آقای نگوین تران مان ترونگ، مدیر کل ویتین بانک، گفت که این بانک قصد دارد نرخ بهره وام را برای بخش‌های اولویت‌دار 0.5 درصد کاهش دهد. در مورد نرخ بهره سپرده، ویتین بانک در حال حاضر در حال محاسبه کاهش است؛ نرخ‌های مشخص در پایان 10 آوریل توسط بانک اعلام خواهد شد.

بانک‌های تجاری به طور فعال نرخ بهره سپرده‌ها و وام‌ها را برای حمایت از مردم و اقتصاد کاهش می‌دهند. عکس: تان تان

در همین حال، نگوین تان تونگ، رئیس هیئت مدیره بانک تجارت خارجی ویتنام (ویتکام بانک)، گفت که این بانک در ابتدا نرخ بهره سپرده‌های مدت‌دار 24 ماهه را به کمتر از 6.5 درصد در سال کاهش خواهد داد، ضمن اینکه سایر اشکال بسیج سرمایه، از جمله گواهی سپرده را نیز بررسی خواهد کرد.

اگر نرخ بهره برای این نوع خدمات غیرمنطقی تشخیص داده شود، بانک به طور موقت آن را به حالت تعلیق در خواهد آورد. به طور خاص، از ۱۳ آوریل به بعد، بالاترین نرخ بهره پس‌انداز برای مدت ۲۴ ماه در Vietcombank به میزان ۰.۵ درصد کاهش می‌یابد و از ۶.۵٪ در سال به ۶٪ در سال می‌رسد.

با این حال، به گفته آقای تونگ، برای اینکه بانک‌های تجاری دولتی به کاهش نرخ بهره ادامه دهند و از شرکت در مسابقه بسیج سرمایه اجتناب کنند، مقامات نظارتی باید انضباط ایجاد کنند و علیه بانک‌هایی که به سرعت نرخ بهره را افزایش می‌دهند تا مشتریان را به انتقال سپرده‌های خود به موسسات دیگر تشویق کنند، مجازات‌هایی وضع کنند. این امر به بانک‌های بزرگ کمک می‌کند تا بسیج سرمایه را حفظ و افزایش دهند، تأمین اعتبار برای تولید و تجارت را حفظ کنند و به رشد اقتصادی کمک کنند.

در همین حال، آقای نگوین هونگ، مدیر کل TPBank، تأکید کرد که این بانک همیشه به طور فعال نقدینگی را برای حفظ ثبات کنترل می‌کند؛ این بانک موج افزایش نرخ بهره در دوران اخیر را دنبال نمی‌کند، بلکه همیشه نرخ بهره معقولی را برای حفظ مشتریان و تضمین منابع سرمایه حفظ می‌کند. آقای هونگ اظهار داشت: «موج اخیر نرخ‌های بهره بالا فقط یک پدیده کوتاه‌مدت و محلی بود. با هماهنگی و ابزارهای سیاست پولی بانک دولتی ویتنام، بازار به زودی دوباره تثبیت خواهد شد.»

انتظارات برای نرخ بهره پایدار

از دیدگاه بانک‌های خارجی، آقای سوان تک کین، مدیر تحقیقات بازار جهانی و اقتصادی در بانک UOB (سنگاپور)، در یک رویداد اقتصادی در شهر هوشی مین در 10 آوریل اظهار داشت که اگرچه خطر تورم به دلیل اثرات سرریز قیمت انرژی افزایش یافته است و باعث شده است که UOB پیش‌بینی رشد خود را برای سال 2026 کاهش دهد، اما همچنان انتظار دارد که بانک دولتی ویتنام سیاست پولی پایداری را در طول سال حفظ کند.

پیش از این، UOB پیش‌بینی کرده بود که بانک دولتی ویتنام (SBV) ممکن است نرخ بهره تأمین مالی مجدد را در سال جاری در سطح ۴.۵ درصد حفظ کند. این امر عاملی حیاتی در حمایت از افراد و مشاغل برای بازیابی تولید و فعالیت‌های تجاری آنها محسوب می‌شود، ضمن اینکه تقاضای اعتبار را برای تولید و مصرف نیز تحریک می‌کند.

کارشناسان دپارتمان تحلیل و استراتژی بازار ACBS Securities ارزیابی می‌کنند که کاهش همزمان نرخ سود سپرده برای دوره‌های ۶ ماهه تا ۱ ساله توسط بسیاری از بانک‌ها پس از جلسه اخیر، عمدتاً ماهیت کوتاه‌مدت دارد.

طبق گفته ACBS، برای کاهش پایدار نرخ بهره، عامل کلیدی همچنان تضمین نقدینگی واقعی سیستم و پرداختن به شاخص‌های ایمنی نقدینگی است. «با یک سیاست پولی انعطاف‌پذیر و باز و راه‌حل‌های هماهنگ، نیازهای نقدینگی سیستم بانکی برآورده خواهد شد. گنجاندن سپرده‌های خزانه‌داری در فرمول محاسبه نسبت وام به سپرده (LDR) به کاهش این نسبت در بانک‌های تجاری دولتی کمک خواهد کرد.»

یک متخصص ACBS تحلیل کرد: «این امر به این بانک‌ها فضای بیشتری می‌دهد تا وام‌دهی به پروژه‌های کلیدی و صنایع ضروری را در راستای سیاست توسعه اقتصادی پایدار دولت افزایش دهند. در صورت اجرای مؤثر، این سیاست به هدایت سرمایه به مکان‌های مناسب، حمایت از رشد اقتصادی و جلوگیری از افزایش بیش از حد قیمت دارایی‌های مالی و املاک و مستغلات کمک خواهد کرد.»

در همین حال، شرکت می‌بنک سکیوریتیز معتقد است که کاهش نرخ بهره سپرده توسط بانک‌های تجاری برای سپرده‌های جدید با سررسید بیش از ۶ ماه، که از ۱۰ آوریل اجرایی می‌شود، می‌تواند روند صعودی نرخ بهره را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. کارشناسان می‌بنک سکیوریتیز پیش‌بینی می‌کنند که اگر بانک مرکزی ویتنام رشد اعتبار را در حدود ۱۵ درصد حفظ کند، سرمایه سرمایه‌گذاری عمومی را برای پروژه‌های زیرساختی به سرعت پرداخت کند و فشار نرخ ارز در حد متوسط ​​باقی بماند، نرخ بهره سپرده ۱۲ ماهه فعلی می‌تواند در محدوده ۶.۵ تا ۷ درصد در سال جاری حفظ شود.

از منظر تجاری، خانم لام توی آی، مدیر کل شرکت سهامی مِبی فارم و رئیس باشگاه تجاری مِکونگ در شهر هوشی مین، اظهار داشت که اگر نرخ بهره سپرده‌ها سالانه از 10 درصد بالاتر رود و منجر به افزایش هزینه‌های سرمایه شود، بسیاری از مشاغل ممکن است مجبور شوند تولید را کاهش دهند یا حتی به جای گسترش سرمایه‌گذاری، برای حفظ سرمایه به سپرده‌گذاری در بانک‌ها روی آورند. شرکت خودش در حال حاضر با نرخ بهره‌ای بین 7 تا 9.2 درصد در سال، بسته به زمان پرداخت، وام می‌گیرد. بنابراین، او امیدوار است که نرخ بهره وام‌دهی بتواند در 5 تا 7 درصد در سال تثبیت شود تا از اهداف رشد پشتیبانی کند.

به همین ترتیب، آقای نگوین فوک هونگ، نایب رئیس دائمی انجمن کسب و کار شهر هوشی مین (HUBA)، نیز پیشنهاد کرد که سیستم بانکی به یک مکانیسم اعتباری انعطاف‌پذیرتر، از جمله تسهیل شرایط وام، تمدید مدت وام برای کسب و کارهای صادراتی و در نظر گرفتن کاهش نرخ بهره به کمتر از 6 درصد در سال برای این گروه از کسب و کارها، با هدف به اشتراک گذاشتن ریسک‌ها و حمایت از حفظ جریان نقدی، نیاز دارد. به گفته آقای هونگ، با نرخ بهره وام فعلی بیش از 8.5 درصد در سال، برخی از بخش‌ها مانند املاک و مستغلات حتی به 14 تا 15 درصد در سال می‌رسند که فشار قابل توجهی بر فعالیت‌های تولیدی و تجاری، به ویژه برای کسب و کارهای صادراتی، وارد می‌کند.

بانک توسعه آسیا پیش‌بینی مثبتی از اقتصاد ویتنام ارائه داد

بانک توسعه آسیا (ADB) پیش‌بینی می‌کند که اقتصاد ویتنام در سال ۲۰۲۶، ۷.۲ درصد و در سال ۲۰۲۷، ۷ درصد رشد خواهد کرد که در مقایسه با ۸ درصد در سال ۲۰۲۵، اندکی کاهش یافته است و دلیل آن افزایش خطرات جهانی است.

بانک توسعه آسیایی در گزارش چشم‌انداز توسعه آسیا که در 10 آوریل منتشر شد، چشم‌انداز کوتاه‌مدت ویتنام را به لطف رشد پایدار صادرات، سیاست‌های حمایتی دولت و سرمایه‌گذاری پایدار، مثبت ارزیابی کرد. با این حال، این بانک خاطرنشان کرد که عدم قطعیت‌های خارجی مانند تغییرات در سیاست تجاری ایالات متحده، درگیری‌ها در خاورمیانه و نوسانات اقتصادی جهانی می‌تواند بر فعالیت‌های صادراتی و جریان‌های سرمایه‌گذاری تأثیر بگذارد.

بانک توسعه آسیایی اظهار داشت که دولت ویتنام از طریق اجرای اقدامات مالی، مدیریت انعطاف‌پذیر قیمت و تضمین عرضه، به سرعت به اختلالات عرضه انرژی پاسخ داد. این راه‌حل‌ها به کنترل تورم و حمایت از رشد کوتاه‌مدت کمک کرد.

با این وجود، خطرات همچنان پابرجا هستند. درگیری‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند زنجیره‌های تأمین را مختل کند، هزینه‌های حمل و نقل را افزایش دهد و باعث نوسانات قیمت شود. علاوه بر این، رشد کندتر در شرکای تجاری اصلی نیز می‌تواند بر صادرات ویتنام تأثیر منفی بگذارد.

با توجه به این شرایط، بانک توسعه آسیا توصیه می‌کند که ویتنام به تقویت بازار اوراق قرضه شرکتی خود برای بسیج سرمایه بلندمدت ادامه دهد، ضمن اینکه شفافیت را افزایش داده و چارچوب قانونی را برای افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران بهبود بخشد.

علاوه بر این، بهبود بهره‌وری انرژی و تسریع گذار به انرژی پاک نیز از جمله راهکارهای حیاتی برای کاهش خطرات ناشی از شوک‌های خارجی و ارتقای رشد پایدار در میان‌مدت و بلندمدت محسوب می‌شوند.

د. نگوک

منبع: https://nld.com.vn/ngan-hang-dong-loat-ha-lai-suat-196260410205953761.htm