واردات طلا بهترین سیاست است؛ اوراق قرضه املاک و مستغلات هنوز رونق نگرفته‌اند

اعلام نتایج بازرسی از یک سری کسب و کارهای طلا، پیشنهاد لغو انحصار شمش طلا، گسترش واردات طلا، اوراق قرضه املاک و مستغلات هنوز آرام است، سرمایه برای کسب و کارهای خصوصی، بانک ها خواستار سرمایه خارجی بیشتر هستند... از نکات برجسته بانکی هفته گذشته است.

دبیرکل : گسترش حقوق واردات کنترل‌شده طلا برای افزایش عرضه طلا

دبیرکل، تو لام، پیشنهاد داد که انحصار دولتی بر شمش‌های طلا به شیوه‌ای کنترل‌شده حذف شود، حقوق واردات کنترل‌شده برای افزایش عرضه طلا گسترش یابد و قاچاق طلا از مرز محدود شود.

بعدازظهر ۲۸ مه ۲۰۲۵، دبیرکل تو لام با کمیته مرکزی سیاست‌گذاری و استراتژی در مورد سازوکارها و سیاست‌هایی برای مدیریت مؤثر بازار طلا در آینده همکاری کرد.

تران لو کوانگ، رئیس کمیته مرکزی سیاست و استراتژی، گزارشی را ارائه کرد که در آن به ارزیابی و پیشنهاد سازوکارها و سیاست‌هایی برای مدیریت مؤثر بازار طلا در آینده پرداخته شده است. دیدگاه کمیته مرکزی سیاست و استراتژی، مدیریت بازار طلا بر اساس اصول بازار و با مدیریت مناسب توسط دولت است؛ حذف طرز فکر ممنوعیت در صورت عدم توانایی در مدیریت؛ احترام به حقوق مالکیت، حقوق مالکیت و آزادی تجارت؛ و تضمین شفافیت در بازار.

در خصوص سازوکارها و سیاست‌های خاص، کمیته مرکزی سیاست‌گذاری و استراتژی دو گروه راهکار پیشنهاد داد، از جمله راهکارهایی که باید برای اجرای فوری در اولویت قرار گیرند و راهکارهایی که باید برای کاربرد یا اجرای آزمایشی مورد تحقیق قرار گیرند. این راهکارها باید گام به گام، با یک نقشه راه روشن و متناسب با واقعیت اجرا شوند. مهمترین چیز ایجاد اعتماد مردم به سیستم مالی و سیاست‌های دولتی است که به استفاده از منابع طلا در خدمت توسعه اقتصادی کمک می‌کند.

دبیرکل تو لام گفت که سازوکارها و سیاست‌های مدیریت بازار طلا در ویتنام در سال‌های اخیر به طور مثبت تنظیم و بهبود یافته است. با این حال، لازم است صریحاً اذعان کنیم که سازوکارها و سیاست‌های مدیریت و تنظیم بازار طلا به کندی تجدید شده‌اند، با توسعه بازار و خواسته‌های واقعیت همگام نبوده‌اند و همانطور که در گزارش کمیته مرکزی سیاست و استراتژی آمده است، نیاز به تجدید و بهبود فوری دارند.

به طور خاص، بازار طلا به طور ضعیفی مدیریت می‌شود و با عرضه و تقاضای عمومی در بازار جهانی هماهنگ نیست و این امر عواقبی برای اقتصاد، به ویژه قاچاق طلا و خروج ارز خارجی، به همراه دارد.

در بازار انحصار وجود دارد که رقابت را تحریک نمی‌کند و فعالیت‌های سالم تجارت طلا را ترویج نمی‌دهد.

سازوکارها و سیاست‌های مدیریتی، انگیزه لازم برای بسیج منابع بیکار در بین مردم برای توسعه اجتماعی-اقتصادی را ایجاد نکرده است، بنابراین مردم سرمایه‌گذاری زیادی روی طلا انجام می‌دهند.

علاوه بر این، روش مدیریت هنوز عمدتاً سنتی، با نوآوری کند و فاقد اشکال مدرن کسب‌وکار است که با روندهای جهانی همگام باشند.

دبیرکل پیشنهاد کرد که در آینده، مدیریت طلا باید به شدت از تفکر اداری به تفکر بازار منضبط، از «سخت‌گیری برای کنترل» به «باز برای مدیریت» تغییر یابد؛ لازم است تفکر «اگر نمی‌توانید مدیریت کنید، پس ممنوع کنید» را کاملاً درک و حذف کنیم؛ در عین حال، لازم است بازار طلا مطابق با اصول بازار و با مدیریت دولتی فعالیت کند.

دبیرکل درخواست کرد که از مداخله سختگیرانه اجتناب شود، حرکت محدود شود و مزایای بازار ارتقا یابد، اصل احترام به حقوق مالکیت، حقوق مالکیت و آزادی تجارت افراد و شرکت‌ها تضمین شود؛ شفافیت در بازار تضمین شود. در عین حال، لازم است ذخیره طلای مردم به عنوان نوعی پس‌انداز و سرمایه‌گذاری، یک نیاز مشروع، که باید مورد احترام قرار گیرد و برای ایجاد سازوکارها و سیاست‌های مدیریتی مناسب بر اساس این دیدگاه، به آن نزدیک شد، شناسایی شود.

هدف، مدیریت مؤثر بازار طلا، تثبیت اقتصاد کلان و بسیج منابع برای توسعه اجتماعی-اقتصادی است.

دبیرکل همچنین به تعدادی از وظایف و راه‌حل‌ها برای زمان آینده اشاره کرد.

اولاً، لازم است چارچوب قانونی تکمیل شود ، فرمان 24/2012/ND-CP به سرعت در جهت بازارسازی با یک نقشه راه و کنترل دقیق اصلاح شود؛ و ارتباط مؤثرتری بین بازار طلای داخلی و بازار بین‌المللی ایجاد شود.

دوم، انحصار دولتی بر برندهای شمش طلا را به شیوه‌ای کنترل‌شده از بین ببرد، بر این اساس که دولت همچنان فعالیت‌های تولید شمش طلا را مدیریت می‌کند، اما می‌تواند به بسیاری از شرکت‌های واجد شرایط مجوز مشارکت در تولید شمش طلا را بدهد تا فضایی از رقابت برابر ایجاد شود و از این طریق به تنوع‌بخشی به منابع عرضه و تثبیت قیمت‌ها کمک شود.

سوم، گسترش حقوق واردات کنترل‌شده برای افزایش عرضه طلا، که به کاهش شکاف بین قیمت داخلی و جهانی طلا کمک می‌کند و همزمان قاچاق طلا را در مرزها محدود می‌کند.

چهارم، تشویق توسعه بازار داخلی جواهرات طلا به منظور تبدیل تدریجی ویتنام به مرکزی برای تولید و صادرات جواهرات طلای با کیفیت بالا و تبدیل طلای ذخیره شده به محصولاتی با ارزش افزوده.

پنجم، ایجاد کانال‌های سرمایه‌گذاری جایگزین جذاب برای بسیج طلا از جمعیت به اقتصاد.

ششم، بهبود کارایی مدیریت و هماهنگی بین بخشی، به ویژه در پیشگیری و مبارزه با قاچاق طلا.

هفتم، ارتقای نقش انجمن تجارت طلا، به عنوان پلی بین تجارت طلا و آژانس‌های مدیریتی، انعکاس سریع مشکلات، ارائه توصیه‌ها و هماهنگی اجرای اقدامات تثبیت بازار در صورت لزوم.

هشتم، حفظ ثبات اقتصاد کلان و اعتماد به پول ویتنام، با در نظر گرفتن این موضوع به عنوان یک راه حل اساسی و بلندمدت برای تبدیل منابع از طلا به توسعه اقتصادی.

نهم، ایجاد فوری یک سیستم اطلاعاتی و داده‌ای در بازار طلا برای افزایش تبلیغات و شفافیت، جمع‌آوری مالیات، مدیریت و ارزیابی تأثیر آن بر بازار ارز، نرخ ارز و کانال‌های مختلف سرمایه‌گذاری.

دبیرکل همچنین بر لزوم تمرکز بر مطالعه تعدادی از راه‌حل‌ها برای کاربرد زودهنگام و مناسب با یک نقشه راه تأکید کرد. به طور خاص، تحقیق و مراجعه به تجربیات بین‌المللی برای پیشنهاد تأسیس بورس ملی طلا؛ یا اجازه دادن به معامله طلا در بورس کالا؛ یا ایجاد یک تالار معاملات طلا در مرکز مالی بین‌المللی در ویتنام. تحقیق و اعمال مالیات بر معاملات طلا برای بهبود شفافیت بازار، توانایی سازمان‌های مدیریتی برای نظارت بر بازار و محدود کردن معاملات طلا برای اهداف سوداگرانه. علاوه بر این، تحقیق برای حذف مالیات صادرات جواهرات طلا برای تشویق توسعه تولید و صادرات جواهرات طلا در ویتنام.

کمیته حزبی بانک مرکزی موظف است ریاست و هماهنگی با کمیته سیاست و استراتژی مرکزی و سازمان‌های مربوطه را برای ارائه گزارش و ارائه پیشنهادهای خاص بر عهده داشته باشد.

واردات طلا یا تأسیس بورس طلا برای کاهش اختلاف قیمت؟

برای کاهش شکاف بین قیمت داخلی و جهانی طلا، تنها راه حل افزایش عرضه است. با این حال، چه اجازه واردات طلا داده شود و چه برای حل مشکل افزایش عرضه، بانک دولتی هنوز با چالش‌های زیادی روبرو است.

فام مین چین، نخست وزیر ویتنام، در سخنرانی خود در جلسه کمیته دائمی دولت در مورد مدیریت بازار طلا در آخر هفته گذشته، از بانک مرکزی ویتنام (SBV) درخواست کرد تا به سرعت اختلاف بین قیمت داخلی و بین‌المللی طلا را به حدود ۱ تا ۲ درصد کاهش دهد و در مورد تشکیل یک کف معاملاتی طلا به گونه‌ای تحقیق کند که مردم بتوانند آزادانه به تجارت و خرید و فروش بپردازند.

به گفته دکتر لی شوان نگییا، کارشناس اقتصادی، برای کاهش شکاف قیمت طلا، بهترین راه حل، اجازه واردات طلا است. آقای نگییا نظر خود را اینگونه بیان کرد: «برای حل مشکل بازار طلا، «بهترین سیاست» فعلی، اجازه واردات طلا است و واردکنندگان را ملزم به فروش عمده به خرده‌فروشان می‌کند. گزینه بعدی، ایجاد یک تالار معاملات طلا است که اجازه فروش خرده‌فروشی نداشته باشد. این کاری است که چین انجام می‌دهد و به قیمت‌های داخلی طلا کمک می‌کند تا تفاوت زیادی با بازار جهانی نداشته باشند.»

برخلاف این عقیده که واردات طلا باعث کاهش ارزش پول خارجی می‌شود، دکتر لی شوان نگیا تخمین می‌زند که تقاضای طلای ویتنام حدود ۵۰ تن در سال، معادل ۳ تا ۴ میلیارد دلار آمریکا است. این رقم بسیار کمتر از میزان ارز خارجی است که صرف واردات الکل و سیگار خارجی می‌شود (۸ میلیارد دلار آمریکا در سال). علاوه بر این، طلا منبع بسیار مهمی از ذخایر ارزی است، حتی "ارزشمندتر و پایدارتر" از دلار آمریکا، بنابراین نمی‌توان آن را "کاهش ارزش" دانست.

در همین حال، آقای شائوکای فن، مدیر منطقه آسیا و اقیانوسیه (به جز چین) و مدیر بانک‌های مرکزی جهانی در شورای جهانی طلا (WGC)، در گفتگو با خبرنگاران گفت که بانک مرکزی باید واردات طلا را با احتیاط محاسبه کند، هم بر اساس اجازه واردات و هم بر اساس ارزیابی دقیق تأثیرات.

در آوریل و مه ۲۰۲۵، قیمت طلای داخلی گاهی ۱۸ تا ۲۰ میلیون دونگ ویتنامی/تیل گران‌تر از قیمت جهانی بود. پس از دستور نخست وزیر، این اختلاف قیمت اکنون به ۱۴ تا ۱۵ میلیون دونگ ویتنامی/تیل کاهش یافته است.

آقای شائوکای فن تأکید کرد که ویتنام تنها کشوری نیست که اختلاف قیمت طلا در مقایسه با قیمت های جهانی دارد، اما این اختلاف بسیار زیاد است و اگر بانک دولتی راه حلی برای افزایش عرضه نداشته باشد، کاهش آن دشوار خواهد بود.

دکتر دین هین، مدیر موسسه انفورماتیک و اقتصاد کاربردی، همچنین گفت که انجام تحقیقات جامع در مورد کل تقاضای طلای مردم در هر سال ضروری است تا از آن طریق بتوان میزان معقول طلای وارداتی را محاسبه و سهمیه واردات را به مشاغل اعطا کرد. اگر عرضه به طور منظم هر سال تکمیل شود، تفاوت قیمت طلا کاهش خواهد یافت. در حال حاضر، قیمت طلا در ویتنام در مقایسه با قیمت جهانی بسیار بالاست زیرا ویتنام به مدت ۱۴ سال اجازه واردات طلا را نداده است.

در مورد موضوع تأسیس بورس طلا، کارشناسان اقتصادی نظرات بسیار متفاوتی دارند. دکتر کان ون لوک، اقتصاددان ارشد BIDV، گفت که بانک مرکزی باید تقاضای طلا را بررسی و ارزیابی مجدد کند و اجازه واردات کنترل‌شده طلا را بدهد. به‌ویژه در مورد تأسیس بورس طلا، اگر طبق مدل بورس کالا تأسیس شود، مناسب نیست زیرا «طلایی‌سازی» اقتصاد را افزایش می‌دهد. در حال حاضر، بسیاری از کشورهای جهان دیگر از این مدل پیروی نمی‌کنند.

دانشیار، دکتر نگوین هوو هوان (دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین) توصیه می‌کند که اگر بورس طلا به سمت یک مدل ترکیبی (هم معامله حساب‌های طلا و هم تحویل طلای فیزیکی) گرایش پیدا کند، مردم از طریق حساب‌ها «اعتبار طلا» معامله خواهند کرد و همچنان در صورت نیاز مجاز به برداشت طلا خواهند بود.

با این حال، حتی هنگام اعمال این مدل، به گفته کارشناسان، اصل مشکل همچنان به داستان عرضه طلا بازمی‌گردد، زیرا وقتی مردم نیاز به برداشت طلا دارند، طلافروشی‌ها مجبورند طلای فیزیکی برای عرضه داشته باشند، به این معنی که آنها هنوز نمی‌توانند از نیاز به واردات طلا اجتناب کنند.

تران هوانگ نگان، نماینده مجلس ملی، پیشنهاد داد: «اگر مرکز مالی بین‌المللی اجرا شود، می‌توان بورس‌های کالا، از جمله بورس‌های طلا، را ایجاد کرد. سپس، مشکل سرمایه‌گذاری طلا و سفته‌بازی در بازار حل خواهد شد.»

با این حال، بسیاری از کارشناسان نیز معتقدند که بسیاری از مردم هنوز ترجیح می‌دهند طلای فیزیکی نگهداری کنند. بنابراین، اگر بورس طلا تأسیس شود و معاملات طلا مجاز باشد، بعید است که مشکل را از ریشه حل کند.

اخیراً، نخست وزیر درخواست اصلاح فرمان 24/2012/ND-CP در مورد تجارت طلا را به صورت خلاصه و متناسب با شرایط، که قرار است در ژوئن 2025 تکمیل شود، ارائه داد؛ همزمان، بررسی و ایجاد یک پایگاه داده در مورد بازار طلا، که قرار است در ژوئن 2025 تکمیل شود.

نخست وزیر در درازمدت به بانک مرکزی، وزارت دارایی و سازمان‌های مربوطه مأموریت داد تا به بهبود محیط تجاری امن، مطلوب، سالم و جذاب ادامه دهند تا مردم بتوانند به جای ذخیره طلا، به طور فعال تولید، کسب و کار و استارت‌آپ‌ها را ترویج دهند؛ مدیریت دولتی را از فعالیت‌های تولید و تجارت طلا جدا کنند؛ تولید و فرآوری جواهرات طلا را برای ایجاد مشاغل بیشتر ترویج دهند؛ کار اطلاعاتی و ارتباطی را تقویت کنند و ذهنیت نگهداری طلا را در بین مردم از بین ببرند.

PNJ نشانه‌هایی از نقض قوانین مالیاتی و رقابت ناعادلانه دارد.

بازرس بانک دولتی معتقد است که PNJ نشانه‌هایی از نقض قوانین مالیاتی دارد. بانک دولتی سندی را ارسال کرده است که اطلاعات را برای بررسی و رسیدگی طبق مقررات به مرجع ذیصلاح منتقل می‌کند.

بانک دولتی ویتنام (SBV) به تازگی رسماً نتیجه بازرسی در مورد رعایت سیاست‌ها و قوانین در فعالیت‌های تجارت طلا در شرکت سهامی جواهرات فو نهوان (PNJ؛ HoSE: PNJ) را صادر کرده است.

در نتیجه، PNJ اساساً از مقررات مربوط به تجارت شمش طلا پیروی کرد، قیمت‌ها را طبق دستورالعمل اعلام کرد، داده‌ها را گزارش داد و مقررات مبارزه با پولشویی را اجرا کرد. با این حال، این واحد تخلفات و کاستی‌های جدی زیادی نیز داشت.

اول، رعایت سیاست‌های قانونی در فعالیت‌های تجارت طلا: PNJ رژیم گزارش‌دهی برای فعالیت‌های خرید و فروش شمش طلا را نقض کرده است؛ نشانه‌هایی از ارائه اطلاعات گمراه‌کننده در مورد محصولات و کالاهای ارائه شده توسط این شرکت برای جذب مشتریان سایر شرکت‌ها، مربوط به رقابت ناعادلانه، نشان داده است؛ نشانه‌هایی از نقض برچسب‌های محصول طبق مقررات مربوط به جواهرات طلا و محصولات هنری نفیس را نشان داده است...

نتایج بررسی‌ها نشان می‌دهد که نشانه‌هایی وجود دارد مبنی بر اینکه PNJ مفاد قانون مالیات را نقض کرده است. بر اساس مفاد قانون، بانک مرکزی سندی صادر کرده است که اطلاعات را برای بررسی و رسیدگی طبق مقررات به مرجع ذیصلاح منتقل می‌کند.

دوم، رعایت قانون مبارزه با پولشویی: PNJ قانون مبارزه با پولشویی را نقض کرد، به طور خاص: مقررات داخلی با محتوای ناقص طبق مقررات صادر کرد؛ مشتریان را بر اساس سطح ریسک طبقه‌بندی نکرد؛ محتوای ناکافی طبق مقررات گزارش داد؛ معاملات با ارزش بالا را که باید مربوط به فعالیت‌های تجارت طلا گزارش شوند، گزارش نکرد؛ حسابرسی داخلی در مورد مبارزه با پولشویی طبق مقررات انجام نداد؛ هیچ مقرراتی در مورد مسدود کردن حساب‌ها، پلمپ، مسدود کردن یا نگهداری موقت دارایی‌ها نداشت؛ هیچ دستورالعمل خاصی برای انجام ارزیابی ریسک پولشویی نداشت؛ هیچ مقرراتی در مورد اختیار تأیید گزارش‌ها؛ اشکال انتشار گزارش‌ها در سراسر سیستم نداشت؛ هیچ مقرراتی در مورد موارد شناسایی مشتری نداشت؛ هیچ مقررات خاصی در مورد دفعات به‌روزرسانی اطلاعات شناسایی مشتری نداشت؛ هیچ مقرراتی در مورد جمع‌آوری اطلاعات در مورد مالکان ذی‌نفع، هدف و ماهیت رابطه تجاری مشتری با نهاد گزارش‌دهنده نداشت؛ PNJ مشتریان را شناسایی و اطلاعات شناسایی مشتری را ذخیره می‌کند، اما نه به طور کامل طبق قانون.

سوم، رعایت مقررات قانونی در مورد حسابداری، تهیه و استفاده از فاکتورها و اسناد؛ در مورد اظهار و انجام تعهدات مالیاتی: PNJ مقررات مربوط به تهیه فاکتورهای فروش در زمان نامناسب برای برخی فاکتورها را نقض کرده است؛ برخی از تراکنش‌ها فاقد اطلاعات هستند یا ممکن است اطلاعات کارت شناسایی/شماره CCCD مشتری در جدول 01/TNDN نباشند؛...

علت این امر این بود که نماینده قانونی، رهبران و کارمندان PNJ به طور جدی تعدادی از مقررات قانونی در تجارت طلا، مبارزه با پولشویی و حسابداری، تهیه و استفاده از اسناد حسابداری، اظهارنامه و انجام تعهدات مالیاتی را رعایت نکرده‌اند.

در خصوص اقدامات رسیدگی، بلافاصله پس از پایان بازرسی مستقیم، بانک دولتی سندی صادر کرد که اطلاعات مربوط به نقض رژیم فاکتور، اسناد حسابداری و مالیات با نشانه‌هایی از نقض قوانین کیفری در PNJ را برای تأیید، تحقیق و رسیدگی به وزارت امنیت عمومی منتقل می‌کرد.

همزمان، بازرس ارشد بانک مرکزی حکمی مبنی بر اعمال تحریم‌های اداری علیه بانک PNJ به دلیل نقض مقررات قانونی در مورد رژیم گزارش اطلاعات برای خرید و فروش شمش طلا و فعالیت‌های ضد پولشویی با جریمه‌ای بالغ بر بیش از ۱.۳ میلیارد دونگ ویتنام صادر کرد.

بانک مرکزی همچنین توصیه کرد که این شرکت تخلفات خود را اصلاح و پایان دهد و به سرعت کاستی‌ها را برطرف کند تا از رعایت قانون اطمینان حاصل شود. علاوه بر این، بانک مرکزی از وزارتخانه‌ها و شعب مربوطه درخواست کرد تا سازوکار سیاست‌گذاری برای مدیریت فعالیت‌های تجارت طلا را بهبود بخشند.

بلافاصله پس از اعلام نتایج بازرسی توسط بانک دولتی، PNJ تأیید کرد که این شرکت به طور پیشگیرانه بر تمام نکات اشاره شده توسط تیم بازرسی غلبه کرده و به شرکت کمک کرده است تا از سال 2024 عملیات خود را بهبود بخشد.

این شرکت همواره تمام تلاش خود را می‌کند تا در تجارت طلا و جواهرات، مقررات و قوانین ایالتی را رعایت و به طور دقیق از آنها پیروی کند. این شرکت همچنین همواره شفافیت را ترویج می‌دهد و همواره سعی می‌کند تا به طور کامل از مقررات قانونی در مورد حسابداری، تهیه و استفاده از فاکتورها و اسناد؛ و همچنین در مورد اظهارنامه مالیاتی و انجام تعهدات مالیاتی پیروی کند.

PNJ همچنین به طور فعال از مقامات درخواست کرده است تا برای بررسی و روشن شدن نکات مبهم ثبت شده در صورتجلسه، اقداماتی را انجام دهند. PNJ متعهد می‌شود که به همکاری فعال و حرفه‌ای و شفاف با مقامات برای روشن شدن سریع مسائل ادامه دهد و متعهد می‌شود که به ارائه خدمات به مشتریان با حرفه‌ای‌گری، فداکاری، دقت و بالاترین کیفیت ادامه دهد.

نماینده PNJ گفت: «PNJ امیدوار است که مدیریت بازار طلا به زودی در جهتی اجرا شود که به توسعه سالم و پایدار بازار در درازمدت کمک کند و همانطور که اخیراً توسط دبیرکل تو لام در یک جلسه کاری با کمیته مرکزی سیاست و استراتژی دستور داده شده است، برای مصرف‌کنندگان و اقتصاد مزایایی به همراه داشته باشد.»

بائو تین مین چائو به پرداخت ۲.۶ میلیارد دونگ ویتنام جریمه شد و پرونده برای تحقیقات به پلیس ارجاع داده شد.

رئیس بانک مرکزی گزارشی در مورد تعدادی از پرونده‌های دارای نشانه‌های نقض قوانین کیفری در شرکت بائو تین مین چائو لیمیتد را تأیید کرد و سندی را ارسال کرد که اطلاعات را برای تأیید، تحقیق و رسیدگی به وزارت امنیت عمومی منتقل می‌کند.

اداره بازرسی بانک مرکزی به تازگی نتیجه بازرسی از انطباق با سیاست‌ها و قوانین در فعالیت‌های تجارت طلا در شرکت بائو تین مین چائو لیمیتد را اعلام کرده است.

طبق نتیجه‌گیری بازرسی، این شرکت در فعالیت‌های تجارت طلا، مقررات مربوط به فاکتورها، اسناد حسابداری، مالیات و غیره را نقض کرده است. بازرس گزارش را برای تأیید به رئیس کل بانک مرکزی ارسال کرده و سندی را مبنی بر انتقال اطلاعات مربوط به تخلف به وزارت امنیت عمومی برای تأیید، تحقیق و رسیدگی ارسال کرده است.

علاوه بر این، شرکت بائو تین مین چائو همچنین رژیم گزارش‌دهی در مورد فعالیت‌های خرید و فروش شمش طلا را نقض کرده و معامله فروش طلا را با قیمتی بالاتر از قیمت ذکر شده انجام داده است.

شرکت بائو تین مین چائو اطلاعات مربوط به حمل و نقل و تحویل را در وب‌سایت شرکت منتشر نمی‌کند؛ فرآیند دریافت، مسئولیت رسیدگی به شکایات مشتری و سازوکار حل اختلاف مربوط به قرارداد امضا شده را در وب‌سایت منتشر نمی‌کند؛

عدم تدوین و انتشار سیاست‌هایی برای تضمین ایمنی و امنیت جمع‌آوری و استفاده از اطلاعات شخصی مصرف‌کنندگان در وب‌سایت؛ عدم تدوین سیاست‌هایی برای محافظت از اطلاعات شخصی مصرف‌کنندگان در صفحه اصلی وب‌سایت تجارت الکترونیک.

شرکت بائو تین مین چائو نشانه‌هایی از ارائه اطلاعات گمراه‌کننده در مورد محصولات و کالاهای ارائه شده توسط این شرکت برای جذب مشتریان سایر شرکت‌ها، مرتبط با رقابت ناعادلانه، دارد.

در خصوص رعایت مقررات قانونی در مورد فعالیت‌های مبارزه با پولشویی (AML)، هیئت بازرسی به این نتیجه رسید که شرکت بائو تین مین چائو مقررات داخلی در مورد مبارزه با پولشویی (AML) را بدون مجوز و بدون محتوای کامل طبق دستورالعمل صادر کرده است؛ اطلاعات مربوط به مشتریان و تراکنش‌هایی را که باید گزارش شوند، ذخیره نکرده است...

در خصوص نتیجه‌گیری در مورد رعایت مقررات قانونی در مورد رژیم حسابداری، تهیه و استفاده از فاکتورها و اسناد؛ در مورد اظهارنامه و اجرای تعهدات مالیاتی، اداره بازرسی بانک دولتی اعلام کرد که شرکت بائو تین مین چائو هزینه‌های هدیه را برخلاف مقررات در قیمت تمام‌شده کالاها و خدمات خریداری‌شده لحاظ کرده است که منجر به کاهش میزان مالیات بر ارزش افزوده قابل پرداخت شده است.

بلافاصله پس از پایان بازرسی مستقیم، اداره بازرسی بانک دولتی از طریق بازرسی فعالیت‌های معاملات طلا در شرکت بائو تین مین چائو، تعدادی از موارد نقض قانون و نشانه‌هایی از نقض قوانین کیفری را گزارش کرد. رئیس بانک دولتی سندی را تأیید و ارسال کرد که اطلاعات را برای تأیید، تحقیق و رسیدگی به وزارت امنیت عمومی منتقل می‌کرد.

بازرس ارشد بانک مرکزی ویتنام، حکمی مبنی بر اعمال تحریم‌های اداری علیه شرکت بائو تین مین چائو به دلیل نقض تعدادی از مقررات مربوط به فعالیت‌های ضد پولشویی و رژیم‌های گزارش‌دهی در مورد خرید و فروش شمش طلا به مبلغ ۲.۶۴ میلیارد دونگ ویتنام صادر کرد.

بازرس از بائو تین مین چائو درخواست کرد که فوراً تمام تخلفات اداری را متوقف کند، به طور جدی آنها را اصلاح کند و به سرعت بر کاستی‌ها و تخلفات در قوانین تجارت طلا، مبارزه با پولشویی و مالیات، فاکتورها و اسناد ذکر شده در نتیجه بازرسی غلبه و آنها را اصلاح کند.

در عین حال، لازم است که به طور دقیق مقررات قانونی در مورد گزارش اطلاعات مربوط به داده‌های خرید و فروش شمش طلا، فهرست قیمت‌های خرید و فروش طلا، فعالیت‌های تجارت الکترونیک و استفاده از فناوری دیجیتال در فعالیت‌های تجارت طلا رعایت شود...

  دکتر لی شوان نگی: «بهترین سیاست» این است که اجازه واردات طلا داده شود.

به گفته دکتر لی ژوان نگی، طلا منبع بسیار مهمی از ذخایر ارزی است. در نظر گرفتن واردات طلا به میزان ۳ تا ۴ میلیارد دلار در سال به عنوان کاهش ارزش پول خارجی غیرمنطقی است، در حالی که واردات الکل و دخانیات به میزان ۸ میلیارد دلار در سال نیز «کاهش ارزش پول» محسوب نمی‌شود.

دکتر لو شوان نگی، کارشناس اقتصادی، صبح روز ۲۶ مه در کنفرانس علمی «اقتصاد خصوصی مهم‌ترین نیروی محرکه اقتصاد است» سخنرانی کرد و انتظار داشت که قطعنامه ۶۸-NQ/TW «جاده بزرگی» برای توسعه شرکت‌های خصوصی ایجاد کند.

برای مثال، در بخش طلا، به گفته کارشناسان، شرکت‌های تولید و تجارت طلا در حال حاضر مشتاق واردات طلا برای تولید جواهرات صادراتی هستند. با این حال، بسیاری از نظرات می‌گویند که "ویتنام بسیار خاص است: مردم بیش از حد عاشق طلا هستند"، بنابراین بازار طلا باید به شدت مدیریت شود.

دکتر لی شوان نگی در پاسخ به این دیدگاه که واردات طلا منجر به «کاهش ارزش دلار» خواهد شد، پرسید: طلا از دلار آمریکا ارزشمندتر است، پس کجا «جریان» پیدا می‌کند؟

علاوه بر این، به گفته این کارشناس، ممنوعیت واردات طلا پیامدهای بسیار دیگری از جمله قاچاق طلا را نیز به همراه دارد. به دلیل ممنوعیت واردات طلا، در حالی که کسب و کارها همچنان برای تولید و تجارت به طلای خام نیاز دارند، قاچاق طلا اجتناب ناپذیر است.

دکتر لی شوان نگییا گفت: «واردات طلا ممنوع است، اما مشاغل هنوز باید به حیات خود ادامه دهند و به تجارت بپردازند. برای انجام این کار، البته، شرکت‌های تجارت طلا و نقره باید طلای قاچاق و طلای خام را از مردم جمع‌آوری کرده و فرآوری و به فروش برسانند.»

به گفته دکتر لی ژوان نگی، برای حل مشکل بازار طلا، بهترین سیاست این است که واردات طلا مجاز باشد و واردکنندگان ملزم به فروش عمده به خرده‌فروشان باشند.

سیاست چین این است که به ۹ بانک تجاری و ۴ شرکت بازرگانی طلا اجازه دهد طلا وارد کنند، یک تالار معاملاتی ایجاد کنند و طبق مقررات قیمت‌ها را تعیین کنند. این تالار مجاز به فروش خرده فروشی نیست. این کاری است که چین انجام می‌دهد و به قیمت‌های داخلی طلا کمک می‌کند تا تفاوت زیادی با بازار جهانی نداشته باشند.

دکتر نگیا نظر خود را اینگونه بیان کرد: «طلا یک ذخیره بسیار مهم است. ویتنام هر ساله فقط به واردات ۳ تا ۴ میلیارد دلار طلا نیاز دارد، اما بسیاری از مردم نگران «از دست دادن ارز خارجی» هستند، در حالی که واردات شراب، سیگار و قلیان خارجی به ارزش تا ۸ میلیارد دلار در سال، هیچ کس در مورد این موضوع صحبت نمی‌کند، این بسیار غیرمنطقی است.»

در جلسه کمیته دائمی دولت در مورد مدیریت بازار طلا در شامگاه ۲۴ مه، نخست وزیر فام مین چین از بانک مرکزی درخواست کرد که مدیریت دولتی را تقویت کند و به سرعت اختلاف بین قیمت داخلی و بین‌المللی طلا را به حدود ۱ تا ۲ درصد کاهش دهد، نه بیش از ۱۰ درصد که اخیراً شاهد آن بودیم. در عین حال، باید راهکارهایی برای افزایش عرضه وجود داشته باشد، مانند همکاری بسیاری از مشاغل و کاهش تقاضا؛ مدیریت دقیق، کنترل، تقویت بازرسی، بررسی و پیشگیری، مقابله دقیق با قاچاق؛ جلوگیری از دستکاری، احتکار کالا، افزایش قیمت و ایجاد اختلال در بازار توسط عناصر.

نخست وزیر درخواست کرد که فرمان 24/2012/ND-CP در مورد تجارت طلا به صورت خلاصه و متناسب با شرایط اصلاح شود که قرار است در ژوئن 2025 تکمیل شود، و همزمان بررسی و ایجاد یک پایگاه داده در مورد بازار طلا که قرار است در ژوئن 2025 تکمیل شود، انجام شود.

در درازمدت، نخست وزیر به بانک مرکزی، وزارت دارایی و سازمان‌های مربوطه مأموریت داد تا به بهبود محیط کسب‌وکار امن، مطلوب، سالم و جذاب ادامه دهند تا مردم بتوانند به جای ذخیره‌سازی طلا، به طور فعال تولید، کسب‌وکار و استارت‌آپ‌ها را ترویج دهند؛ در جهتی که مردم بتوانند آزادانه تجارت و خرید و فروش کنند، تحقیق و یک تالار معاملات طلا تشکیل دهند؛ مدیریت دولتی را از فعالیت‌های تولید و تجارت طلا جدا کنند؛ تولید و فرآوری جواهرات طلا را برای ایجاد مشاغل بیشتر ترویج دهند؛ کار اطلاعاتی و ارتباطی را تقویت کنند، روانشناسی نگهداری طلا را در بین مردم کاهش دهند؛ در سیستمی برای ایجاد فاکتورهای الکترونیکی از صندوق‌های فروش در تجارت طلا تحقیق و سرمایه‌گذاری کنند.

تشدید مدیریت برای افشای حساب‌های تجاری «غیرواقعی»

بانک مرکزی در مواجهه با افزایش اخیر کلاهبرداری با استفاده از حساب‌های تجاری «غیرواقعی»، در شرف اعمال مجموعه‌ای از اقدامات برای جلوگیری از جعل هویت و کلاهبرداری است.

اخیراً، زمانی که قیمت طلا به شدت افزایش یافت، بازار شاهد تعدادی کلاهبردار بوده است که وب‌سایت‌ها و صفحات هواداری ایجاد کرده‌اند و خود را به جای کسب‌وکارهای معتبر جا می‌زنند، عمدتاً برندهای بزرگ تجارت طلا مانند Doji، Bao Tin Minh Chau، Phu Quy... را با نام‌های تجاری و لوگوهایی که تقریباً مشابه نمونه‌های واقعی هستند یا از تصاویر شرکت‌های واقعی کپی شده‌اند، جعل می‌کنند؛ آدرس‌های وب‌سایت آنقدر شبیه به آدرس‌های کسب‌وکارهای معتبر هستند که تشخیص آنها دشوار است و باعث سردرگمی بصری می‌شوند.

پس از آن، این وب‌سایت‌ها و صفحات هواداری جعلی، اطلاعات نادرست منتشر می‌کنند، مشتریان را به خرید و فروش با قیمت‌های پایین، با تخفیف‌های بالا، مانند پیشنهادات ویژه، فروش طلای ارزان، تبلیغات بزرگ برای جشن گرفتن رویدادهای تجاری، خرید آنلاین طلا در مقادیر محدود با تخفیف‌های خوب... ترغیب می‌کنند. پس از آن، افراد، مشتریان را فریب می‌دهند تا از قبل پول را برای واریز وجه جهت خرید طلا یا انجام معاملات خرید طلا (انتقال پول به حساب شخصی که با نام تجاری مطابقت ندارد) واریز کنند. کلاهبرداران حتی برای ایجاد اعتماد، یک تأیید «سفارش» با لوگو و اطلاعاتی مشابه با کسب و کار واقعی ارسال می‌کنند.

این وضعیت جدید نیست، اما در حدود یک سال گذشته ظاهر شده است. پس از آنکه بانک دولتی ویتنام (SBV) مدیریت حساب‌های شخصی را سخت‌تر کرد و از اول ژوئیه ۲۰۲۴ احراز هویت بیومتریک را الزامی کرد، کلاهبرداران برای اهداف کلاهبرداری به خرید و فروش حساب‌های شرکتی روی آورده‌اند.

آقای فام آنه توآن، مدیر دپارتمان پرداخت (SBV)، برای جلوگیری از کلاهبرداری با استفاده از حساب‌های تجاری «شبح»، گفت که طبق مفاد بخشنامه 17/2024/TT-NHNN، از اول جولای، سازمان‌ها و مشاغل نمی‌توانند بدون تأیید اطلاعات بیومتریک نماینده قانونی، تراکنش‌های آنلاین انجام دهند (باید تراکنش‌ها را در گیشه انجام دهند).

علاوه بر این، بانک مرکزی در حال اصلاح بخشنامه 17/2024/TT-NHNN برای تقویت کنترل حساب‌های سازمانی است. بر این اساس، بانک مرکزی از نماینده قانونی سازمان خواهد خواست که برای افتتاح حساب مستقیماً به بانک مراجعه کند و هیچ گونه مجوزی را نمی‌پذیرد. علاوه بر این، برای حساب‌های سازمانی تازه تأسیس ظرف 6 تا 9 ماه (برای مدت زمان مشخص، نظرات عمومی جویا خواهد شد)، هنگام انجام حواله‌های مالی، اطلاعات بیومتریک نماینده قانونی باید مانند حساب‌های شخصی مقایسه شود.

بانک دولتی همچنین استفاده از حساب‌های مستعار (نام‌های تراکنش خاص مشتری) را ممنوع خواهد کرد. پیش از این، وزارت امنیت عمومی اعلام کرده بود که حساب‌های مستعار باعث سردرگمی زیادی برای انتقال‌دهندگان پول می‌شوند. به عنوان مثال، فردی حسابی باز می‌کند، سپس یک حساب مستعار با نامی مانند «شرکت ملی» یا «جهانی» ایجاد می‌کند که باعث می‌شود انتقال‌دهنده پول به حساب مستعار، نه شماره حساب، نگاه کند و سپس فکر کند که انتقال را به درستی انجام داده است.

طبق اعلام بانک مرکزی، مقررات مربوط به احراز هویت بیومتریک برای نمایندگان تجاری، فعالیت نمایندگان قانونی را مختل نمی‌کند. در واقع، تقریباً هیچ صاحب کسب‌وکاری حساب شخصی ندارد. همه این حساب‌ها قبل از اول ژوئیه ۲۰۲۴ از نظر بیومتریک احراز هویت شده‌اند. آقای توآن تأیید کرد: «کسانی که برای احراز هویت مراجعه نمی‌کنند، قطعاً با مشکل مواجه می‌شوند.»

بانک مرکزی در کنار تلاش‌هایش برای تشدید مدیریت حساب‌ها، در حال هماهنگی با بانک‌های تجاری و مقامات دولتی برای ایجاد یک پایگاه داده از حساب‌هایی است که مرتباً تراکنش‌های مشکوک انجام می‌دهند. به افراد/کسب‌وکارها هنگام انتقال پول به این حساب‌ها هشدار داده خواهد شد.

بانک BIDV اولین واحدی است که از اول آوریل ۲۰۲۵ به صورت آزمایشی فعالیت خود را آغاز می‌کند. تاکنون، بیش از ۱۰۰ میلیارد دانگ ویتنام در حساب‌های مشتریان از طریق هشدارهای مربوط به حساب‌های مشکوک، حفظ شده است.

از هم اکنون تا پایان ژوئیه ۲۰۲۵، مجموعه‌ای از بانک‌های بزرگ از جمله VietinBank، MB و Agribank این سرویس را مستقر خواهند کرد. پس از اجرای آزمایشی در بانک‌های بزرگ، بانک ایالتی آن را به طور گسترده در سراسر سیستم اعمال خواهد کرد.

علاوه بر این، به گفته آقای وو تان چونگ، نایب رئیس هیئت مدیره MBBank، اپلیکیشن MBBank همچنین دارای یک عملکرد اسکن برای شناسایی نرم‌افزارهای جعلی است. با این روش، MBBank 99 درصد از نرم‌افزارهای جعلی را روی گوشی مسدود کرده است.

آقای فام آنه توآن همچنین خاطرنشان کرد که بانک‌ها باید مرتباً وضعیت حساب‌های مشتریان را به‌روزرسانی کنند. حساب‌هایی که مشکوک به کلاهبرداری هستند، اما بعداً ایمن بودن آنها تأیید شده است، باید از فهرست مظنونین حذف شده و به آنها اجازه داده شود که به طور عادی تجارت کنند.

اگرچه اقدامات پیشگیری از ریسک در حال تقویت است، اما بانک مرکزی نیز اذعان می‌کند که جلوگیری کامل از کلاهبرداری بسیار دشوار است. در پیش‌نویس فرمان مربوط به تحریم‌های اداری در بخش پولی و بانکی، بانک مرکزی جریمه‌ای تا سقف ۲۰۰ میلیون دانگ ویتنام برای عمل اجاره، لیزینگ، خرید، فروش یا باز کردن کارت‌های بانکی برای دیگران پیشنهاد کرده است. با این حال، به دلیل اینکه سود حاصل از کلاهبرداری بسیار زیاد است، بسیاری از مردم همچنان آن را نادیده می‌گیرند. در واقع، وضعیتی وجود داشته است که مردم برای انتقال پول کلاهبرداری، "چهره اجاره می‌کنند".

وزارت امنیت عمومی برای اینکه به عنوان یک عامل بازدارنده قوی عمل کند، پیشنهاد اصلاح قانون مجازات را داده است. بر این اساس، عمل اجاره حساب‌ها، خرید و فروش کارت‌های بانکی و غیره می‌تواند از نظر کیفری قابل پیگرد قانونی باشد، زیرا این عمل به عنوان معاونت در کلاهبرداری مالی محسوب می‌شود.

اوراق قرضه هنوز رونق نگرفته‌اند، املاک و مستغلات هنوز به سرمایه اعتباری وابسته است

اگرچه انتشار اوراق قرضه املاک و مستغلات از آوریل 2025 دوباره افزایش یافته است، اما این افزایش تنها در یک شرکت متمرکز است. اکثر شرکت‌های املاک و مستغلات هنوز به سرمایه بانکی وابسته هستند.

طبق آمار انجمن بازار اوراق قرضه ویتنام، در نیمه اول ماه مه 2025 (تا تاریخ اعلام اطلاعات در 16 مه)، 10 اوراق قرضه شرکتی با ارزش کل 10450 میلیارد VND صادر شده است. بانک ها همچنان صادرکننده اصلی هستند، با 6/10 انتشار، اما اوراق قرضه املاک و مستغلات به بهبود ادامه می دهند.

در نیمه اول ماه مه 2025، 3 انتشار توسط شرکت‌های املاک، از شرکت Vinggroup و شرکت سهامی املاک وان فو، با ارزش کل انتشار 4150 میلیارد VND (تقریباً 40٪ از ارزش کل اوراق قرضه شرکتی منتشر شده در نیمه اول 20 می) ثبت شد. که ارزش انتشار Vinggroup به تنهایی 4000 میلیارد VND است.

در 3 ماهه اول سال 2025، اوراق املاک به طور کامل مسدود شد، اما در آوریل 2025 با 4 انتشار دوباره فعال شد. که از این تعداد، 3 انتشار از وینگ گروپ با ارزش انتشار 9000 میلیارد VND، 80 درصد از ارزش کل اوراق املاک منتشر شده را به خود اختصاص داده است. این نشان می دهد که کانال تجهیز سرمایه اوراق قرضه واقعاً پاک نشده است و فقط در یک شرکت متمرکز شده است.

در حالی که میزان انتشار جدید زیاد نیست، شرکت های املاک و مستغلات با فشار زیادی برای بازسازی بدهی و سررسید اوراق قرضه مواجه هستند. بر اساس رتبه بندی VIS، تا 73 درصد از 13200 میلیارد VND اوراق غیرمالی جدید منتشر شده در 4 ماهه اول سال برای اهداف تجدید ساختار بدهی، عمدتاً اوراق املاک بوده است.

از ابتدای سال، شرکت های املاک و مستغلات حدود 27416 میلیارد VND اوراق قرضه را قبل از سررسید خریداری کرده اند. از هم اکنون تا پایان سال، شرکت های املاک و مستغلات باید نزدیک به 82000 میلیارد VND اوراق قرضه را سررسید کنند.

به دلیل مشکلات سرمایه، تعداد بنگاه‌های املاکی که در پرداخت اصل و سود اوراق به تأخیر می‌افتند، همچنان در حال افزایش است. آقای Nguyen Ba Khuong، تحلیلگر در شرکت سهامی اوراق بهادار VNDirect، گفت که اکثر بیش از 90 شرکتی که در پرداخت بدهی اوراق قرضه در بازار تاخیر دارند، در گروه املاک و مستغلات هستند.

طبق داده‌های بانک دولتی، تا پایان مارس 2025، اعتبارات بازرگانی املاک و مستغلات به بیش از 1560 تریلیون VND رسید که در مقایسه با پایان سال 2024 حدود 20 درصد افزایش یافته و 5 تا 6 برابر بیشتر از نرخ رشد کلی اعتبار کل سیستم است.

گزارش های مالی سه ماهه اول سال 2025 12 بانک فهرست شده دارای توضیحات مفصلی است که نشان می دهد فعالیت های وام دهی املاک این بانک ها به شدت افزایش یافته است. در Techcombank، وام های معوق املاک نزدیک به 34 درصد از کل وام های معوق را تشکیل می دهد و در مقایسه با پایان سال گذشته نزدیک به 15 درصد افزایش یافته است. در PGBank، وام املاک و مستغلات 34.4٪ افزایش یافت، در حالی که این رقم در VIB 25٪، در KienlongBank 20.5٪، HDBank 17٪ افزایش یافت.

اگرچه بانک‌ها ادعا می‌کنند که اعتبارات ملکی عمدتاً در بخش‌هایی با «تقاضای واقعی»، مشاغل معتبر، پروژه‌های دارای مدارک کامل قانونی و غیره سرازیر می‌شود، اما در واقعیت، جریان اعتبارات از ابتدای سال تاکنون عمدتاً به سمت پروژه‌های گران‌قیمت سرازیر شده است، اما بازار از بخش مسکن ارزان‌قیمت کاملاً غایب است.

آقای نگوین ون دین، نایب رئیس انجمن املاک ویتنام، گفت که سرازیر شدن اعتبار به پروژه‌های سطح بالا باعث شده است که تعادل عرضه و تقاضا در بازار به طور فزاینده‌ای "ناهمگام" شود و در عین حال خطرات را برای صنعت بانکداری افزایش دهد. به گفته این کارشناس، باز شدن سایر کانال های جذب سرمایه برای بنگاه های معاملات ملکی به ویژه کانال اوراق ضروری است.

یکی از مسائل نگران کننده این است که نسبت بدهی به سهام به بالاترین سطح خود از سال 2018 رسیده است. یکی از کارشناسان رتبه بندی S&I گفت: "می توان دید که فشار مالی بر مشاغل املاک و مستغلات در زمان آینده همچنان بالا خواهد بود. این باعث می شود که ما انتظار داشته باشیم ارزش انتشار اوراق قرضه در 3 فصل آخر سال به شدت افزایش یابد."

در شرایط افزایش شدید تقاضای سرمایه فعلی، تحلیلگران می گویند که انتشار اوراق قرضه توسط سرمایه گذاران املاک و مستغلات در نیمه دوم سال دوباره به شدت افزایش خواهد یافت. به طور مشخص، بر اساس رتبه بندی VIS، انتشار اوراق املاک هدایت بازار اوراق غیرمالی را در سال جاری خواهد داشت. سرمایه گذاران املاک و مستغلات همچنان از دسترسی آسان به اعتبار بانک ها در چارچوب یک محیط تجاری مطلوب در صنعت سود خواهند برد.

رفع انسداد منابع سرمایه برای اقتصاد خصوصی

برای توسعه اقتصاد خصوصی، پیشرفت های نهادی مورد نیاز است. به ویژه بازگشایی منابع سرمایه برای ایجاد شرایط برای این بخش بسیار ضروری است.

به موجب قطعنامه شماره 68-NQ/TW مورخ 4 مه 2025 دفتر سیاسی در مورد توسعه اقتصادی خصوصی، بسیاری از سیاست های حمایتی خاص برای شرکت های خصوصی توسط شورای ملی تصویب شده است.

قطعنامه شماره 198/2025/QH15 مجلس ملی در مورد تعدادی از سازوکارها و سیاست‌های ویژه برای توسعه اقتصادی خصوصی به وضوح بیان می‌کند که بنگاه‌های اقتصادی در بخش خصوصی اقتصادی، خانوارهای تجاری و مشاغل فردی در هنگام استقراض سرمایه برای اجرای پروژه‌های سبز، دایره‌ای و اعمال چارچوب استاندارد محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) توسط دولت با نرخ بهره 2% حمایت می‌شوند. این یک محتوای مهم برای رفع موانع عمده برای شرکت‌های خصوصی از جمله شرکت‌های خرد، خانوارهای تجاری و مشاغل فردی است که منابع محدودی دارند و در استقراض سرمایه، به‌ویژه سرمایه برای سرمایه‌گذاری در زمینه‌های پرهزینه و بلندمدت مشکل دارند.

دکتر نگوین ژوان تان، مدرس ارشد در دانشکده سیاست عمومی و مدیریت فولبرایت، گفت که ویتنام با نیاز فوری برای تقویت مجدد رشد مواجه است، که در آن توسعه بخش خصوصی نمی تواند در پیام های سیاسی متوقف شود، اما نیازمند پیشرفت های نهادی خاص است. قطعنامه شماره 139/NQ-CP دولت در مورد پلان تطبیق قطعنامه شماره 198/2025/QH15 شورای ملی، رویکردهای بسیاری را برای منابع از جمله دسترسی به زمین...

در مورد دسترسی به سرمایه، به گفته دکتر ثنه، تنوع کانال های اعتباری، ایجاد شرایط برای دسترسی بخش خصوصی به منابع سرمایه، گشایش بازار اوراق مشارکت، اصلاح قوانین برای گسترش موضوعات حمایتی و ساده سازی مراحل وام ضروری است.

دکتر ثنه با اشاره به تنگنای فعلی اجرا، تاکید کرد: حمایت باید از منابع واقعی باشد، از تکرار مکانیسم درخواست و دادن اجتناب شود و مطلقاً نباید دستگاه نظارتی دست و پا گیر اضافی ایجاد کرد.

دانشیار، دکتر نگیم تی تا، دبیر کل انجمن مشاوران مالی ویتنام (VFCA) نیز گفت که برای توسعه پایدار بخش اقتصادی خصوصی، لازم است جریان سرمایه (چه کوتاه مدت و چه بلندمدت) به شیوه ای اساسی و موثر پاک شود. با توجه به منابع سرمایه کوتاه مدت، بخش خصوصی اقتصادی حدود 50 درصد از کل بدهی معوق کل سیستم بانکی را تشکیل می دهد. با این حال، شرکت های کوچک و متوسط همچنان باید نرخ بهره وام های تجاری حدود 9-11٪ در سال را تحمل کنند که بالاتر از میانگین در منطقه ASEAN (6-7٪ در سال) است. مشکل عمده در توانایی دسترسی به اعتبار، به ویژه برای خانوارهای تجاری فردی نهفته است.

به منظور بهبود دسترسی به سرمایه برای شرکت های خصوصی و حمایت از این بخش برای دستیابی به موفقیت، بانک دولتی ویتنام اعلام کرد که به اجرای یک سیاست پولی فعال، کنترل تورم، تثبیت نرخ ارز، تثبیت نرخ بهره، کمک به ایجاد یک محیط تجاری باثبات ادامه خواهد داد. نظارت، بازرسی و بررسی بانک هایی که نرخ سود سپرده و وام را افزایش می دهند.

به گفته کارشناسان، برای بهبود دسترسی به سرمایه اعتباری، بنگاه های خصوصی باید شفافیت در مدیریت مالی به ویژه دفاتر حسابداری را افزایش داده و ظرفیت حاکمیتی را تقویت کنند.

داده های بانک دولتی ویتنام نشان می دهد که تا آوریل 2025، متوسط نرخ بهره وام برای معاملات جدید بانک ها 0.6٪ در سال در مقایسه با پایان سال 2024 کاهش می یابد و شرایطی را برای شرکت های خصوصی ایجاد می کند تا فشار سرمایه در تولید و تجارت را کاهش دهند. برای 5 بخش اولویت دار (صادرات، کشاورزی، فناوری پیشرفته، شرکت های کوچک و متوسط، صنایع پشتیبان)، نرخ بهره وام در سال 4 درصد ثابت خواهد بود.

آقای Tu Tien Phat، مدیر کل ACB، گفت که مکانیسم حمایت از نرخ بهره 2% برای مشاغل کوچک، نوآوری و کاربرد ESG بسیار ضروری است، اما در واقعیت، اجرای آن همچنان با موانع زیادی هم از سوی بانک ها و هم از سوی مشاغل مواجه است. بنابراین، لازم است راه حل های همزمان بیشتر، کاهش رویه های اداری، دیجیتالی کردن فرآیندهای اعطای اعتبار و توسعه چارچوب اعتبار سبز دقیق تر وجود داشته باشد. آقای فات به اشتراک گذاشت: "به عنوان یک بانک خصوصی، ما روند تحول بخش اقتصادی خصوصی را درک می کنیم. مشاغل بسیار مایل به سرمایه گذاری و نوآوری هستند، اما آنها باید ویژگی و شفافیت در سیاست ها را ببینند."

در آگریبانک، کل موجودی وام های معوق بانک در حال حاضر به بیش از 1.7 میلیون VND می رسد که بیش از 60 درصد آن به بخش های کشاورزی، روستایی و کشاورز اختصاص دارد که گروه اصلی مشتریان آن خانوارهای اقتصادی خصوصی هستند. Phung Thi Binh معاون مدیر کل Agribank گفت که از حدود 500000 میلیارد VND مانده وام برای مشتریان قانونی، تا 90٪ متعلق به شرکت های خصوصی است. بر اساس برنامه تعیین شده، در سال 2025 به اگریبانک محدودیت رشد اعتباری 13 درصد اختصاص داده شده است، معادل حدود 230000 میلیارد VND در گردش قرار خواهد گرفت و بانک مشخص کرد که عمدتاً به مشتریان بخش خصوصی اقتصادی وام خواهد داد.

فهرست بانک‌هایی که خواستار جذب سرمایه خارجی بیشتر خواهند شد

بسیاری از بانک‌ها قصد دارند در سال ۲۰۲۵ یا سال آینده برای تقویت ظرفیت مالی خود، سرمایه خارجی بیشتری جذب کنند. این همچنین فرصتی برای سرمایه‌گذاران خارجی است.

اتاق مالکیت سرمایه گذار خارجی در بانک های تجاری (CB) دریافت کننده حواله های اجباری مانند MB، HDBank، VPBank طبق فرمان شماره 69/2025/ND-CP در اصلاح و تکمیل تعدادی از مواد مصوبه شماره 01/2014 سرمایه گذاران اعتباری موسسات اعتباری ND-CP از 19 می به 49 درصد افزایش می یابد.

مجموع سطح سهام سرمایه گذاران خارجی در بانک های تجاری دریافت کننده حواله اجباری (به استثنای بانک های تجاری که بیش از 50 درصد سرمایه اصلی در اختیار دولت است) ممکن است از 30 درصد تجاوز کند اما از 49 درصد سرمایه اساسی بانک تجاری دریافت کننده حواله اجباری طبق برنامه مصوب و اجرا شده در مدت طرح نقل و انتقال اجباری تجاوز نکند.

پیش از این، در ژانویه 2025، بانک دولتی انتقال GPBank به VPBank، DongABank به HDBank و OceanBank به MB را اعلام کرد. تحلیلگران مالی گفتند که انتظار می رود حرکت به سمت شل کردن فضای خارجی فضای جدیدی را برای HDBank، MB و VPBank ایجاد کند تا سرمایه استراتژیک را بسیج کنند که در خدمت هدف رشد دارایی قوی و حفظ نسبت ایمنی سرمایه در زمینه افزایش تقاضای سرمایه میان مدت و بلندمدت است.

رتبه‌بندی VIS معتقد است که انتظار می‌رود افزایش سقف مالکیت خارجی شرایط مطلوبی را برای بانک‌ها برای جذب سرمایه‌گذاری استراتژیک ایجاد کند و از رشد قوی دارایی‌ها حمایت کند. قابل ذکر است، در شرایطی که بسیاری از بانک‌ها هدف رشد کل دارایی‌ها را بیش از 25 درصد در سال تعیین می‌کنند، نیاز به سرمایه اضافی بسیار ضروری است. تخمین زده می شود که اگر آنها سرمایه سهام را افزایش ندهند یا اوراق قرضه را برای افزایش سرمایه ردیف 2 منتشر نکنند، نسبت کفایت سرمایه (CAR) HDBank، MB و VPBank ممکن است تا پایان سال 2026 بین 150-300 واحد پایه کاهش یابد.

در همین حال، ACB Securities Company Limited اظهار داشت که مصوبه جدید شرایطی را برای بانک‌ها ایجاد می‌کند تا سرمایه اضافی برای سهامداران خارجی صادر کنند و در نتیجه روند بازسازی را تسریع بخشد. به عنوان مثال، MB قصد دارد حداکثر 5000 میلیارد VND به بانک MBV در طول دوره بازسازی کمک کند. بانک های دیگر نیز احتمالاً برنامه های مشابهی خواهند داشت.

آخرین آمار به روز شده نشان می دهد که سرمایه گذاران خارجی بیش از 1.4 میلیارد مگابایت سهام دارند که معادل 23.24 درصد است. در حال حاضر MB هیچ سهامدار استراتژیک خارجی ندارد. رهبران MB گفتند که در جستجوی شرکای استراتژیک خارجی، MB تعدادی اهداف مانند دسترسی سریع به فناوری ها، دانش توسعه کسب و کار و مدیریت بانکداری پیشرفته را تعیین می کند، به ویژه در مناطقی که MB احساس می کند قوی نیست. MB از تجربه، دانش شبکه و پایگاه مشتری شرکا برای توسعه بازارهای جدید استفاده می کند. تثبیت سهامداران، اطمینان از اجماع و ثبات در توسعه کسب و کار، و اجرای استراتژی.

برای دستیابی به اهداف فوق، MB معیارهایی مانند اولویت دادن به شرکای دارای توان مالی خوب، توافق بر سر اهداف و اجرای استراتژی هایی که از نظر فرهنگی مناسب و بسیار متعهد هستند، اجتناب از تضاد منافع، اطمینان از همکاری استراتژیک بلند مدت برای توسعه متقابل تعیین کرده است.

قابل ذکر است، MB گفت که می تواند 100٪ بانک انتقال گیرنده (که از OceanBank به MBV تغییر نام داده است) را به سرمایه گذاران خارجی بفروشد. هیئت مدیره MB پیشنهاد کرد که سهامداران هیئت مدیره را برای تحقیق، یافتن سرمایه گذاران بالقوه، تصمیم گیری در مورد محتوای خاص، اجرای تبدیل شکل قانونی و طرح های MBV برای مشارکت سرمایه، افزایش سرمایه و رسیدگی به مشارکت سرمایه و سهام در زمان خود بر اساس طرح انتقال اجباری (مصوب و اصلاح / تکمیل مقررات قانونی هر دوره اجرایی) تعیین کنند.

پس از دریافت انتقال، شکل قانونی نیز از LLC تک عضوی متعلق به دولت (با داشتن 100٪ سرمایه منشور) به LLC تک عضوی متعلق به MB تغییر می کند. MB قصد دارد با مبلغی بیش از 5000 میلیارد VND به MBV کمک کند.

Dang Khac Vy، رئیس VIB، گفت که در حال حاضر اتاق خارجی در VIB 25 درصد خالی است و بانک پس از جدایی از سهامدار استراتژیک Commonwealth Bank of Australia (CBA) در سه ماهه اول سال 2025، به دنبال یک شریک خارجی است.

CBA سرمایه گذاری در VIB را در سال 2010 با سهام اولیه 15 درصد آغاز کرد و یک سال بعد مالکیت آن را به 20 درصد افزایش داد. این سهامدار استراتژیک نقش مهمی در تبدیل استراتژیک VIB از یک بانک شرکتی به یک بانک خرده فروشی حرفه ای ایفا می کند. طبق آخرین به روز رسانی VIB در مورد سهامدارانی که بیش از 1٪ از سهام بانک را در اختیار دارند تا 17 مارس 2025، Pyn Elite Fund مالک بیش از 57.65 میلیون سهم VIB، معادل 1.94٪ است. از 20 مارس، اتاق خارجی در VIB 4.99٪ بود. این همچنین یکی از بانک هایی است که بیشترین اتاق خارجی را در سیستم بانکی ویتنامی دارد.

کارشناسان پیش بینی می کنند که سرمایه خارجی به شدت به بازار بانکی ویتنام ادامه خواهد داد. با این حال، به گفته دکتر Le Anh Tuan، معاون مدیر کل Dragon Capital، بزرگترین مانع برای سرمایه گذاران خارجی زمانی که می خواهند در بانک ها شرکت کنند، هنوز حداکثر 30٪ محدودیت اتاق است. این در حالی است که در حال حاضر همه بانک ها فضای کامل ندارند، بنابراین گسترش اتاق خارجی فرصتی برای بانک ها و سرمایه گذاران است.

قانونی کردن حق تصرف دارایی: شفاف سازی روند و اختیارات موسسات اعتباری، پرهیز از سوء استفاده از قدرت

نمایندگان مجلس شورای ملی ضمن موافقت با قانونی شدن حق تصرف دارایی های وثیقه مؤسسات اعتباری، خواستار این شدند که هنگام تصرف، انسانیت و حقوق بشر رعایت شود. در واقع، برخی از موسسات اعتباری از قدرت خود سوء استفاده کرده و باعث بی ثباتی و بی نظمی در هنگام توقیف دارایی های وثیقه شده اند.

یکی از بزرگ‌ترین نکات جدید پیش‌نویس قانون موسسات اعتباری (اصلاح‌شده) این بار قانونی‌سازی 3 مفاد قطعنامه 42/1396/قح 14 از جمله قانونی‌سازی حق تصرف در دارایی‌های وثیقه مؤسسات اعتباری است.

در بحث قانون موسسات اعتباری (اصلاح شده) در صبح روز 29 مه، نماینده تایلندی کوین مای دانگ (وین فوک) گفت که مقررات فوق به ایجاد فرهنگ احترام به قانون، تسریع رسیدگی به بدهی های معوق، تضمین ایمنی سیستم، باز کردن منابع و حمایت از رشد کمک می کند. نماینده همچنین از پیش نویس قانون به دلیل تنظیم واضح ترتیب و روش های توقیف وثیقه قدردانی کرد.

نماینده نگوین های نام (شهر Hue) همچنین گفت که قانونی کردن حق توقیف وثیقه، مطابق با اصل "قرض و بازپرداخت" ضروری است.

نماینده نگوین حای نام (شهر Hue).

بر اساس مقررات جاری، بانک هایی که قصد توقیف وثیقه را دارند باید از طریق دادگاه و اجرای احکام با فرآیندها و مراحل بسیار پیچیده و طولانی اقدام کنند. اما بر اساس این پیش نویس قانون، موسسات اعتباری در صورت توافق قبلی با وام گیرنده حق دارند مستقیماً وثیقه را توقیف کنند که این امر به افزایش آگاهی در مورد بازپرداخت بدهی و تسریع روند رسیدگی به بدهی های معوق کمک می کند.

اگرچه این پیش نویس به وضوح روند و روش های توقیف املاک را مشخص می کند، نماینده نگوین های نام همچنین درخواست کرد که موسسات اعتباری باید در هنگام توقیف املاک و مستغلات، انسانیت و حقوق بشر را تضمین کنند.

این نماینده هشدار داد: «در واقعیت، هنوز شرایطی وجود دارد که بسیاری از مؤسسات اعتباری هنگام تصرف اموال غیرمنقول از قدرت خود سوء استفاده می کنند و باعث بی ثباتی و بی نظمی خاصی می شوند».

نگوین هوو تونگ (بین تون) همچنین پیشنهاد کرد که این ماده به دقت مورد بررسی قرار گیرد زیرا ممکن است حقوق مالکیت مشروع شهروندان را نقض کند و توصیه کرد که توقیف دارایی های تضمین شده فقط در مواردی مجاز باشد که ضامن توافق واضحی در قرارداد داشته باشد، دارایی ها مورد اختلاف نیست و در مراحل قانونی توقیف هستند. ضمناً باید مکانیسم نظارت و حق تجدیدنظر ضامن نیز مشخص شود.

نماینده فام ون هوآ (هیئت دونگ تاپ) از قانونی شدن حق توقیف دارایی ها حمایت می کند، زیرا اگر وام بگیرید، موظف به بازپرداخت هستید. در صورت وجود قرارداد وثیقه بین دو طرف، زمانی که مشتری نتواند بدهی خود را بازپرداخت کند، بانک حق فروش دارایی را دارد.

این نماینده همچنین پیشنهاد کرد: در صورت تشخیص منفی موسسات اعتباری و متصدیان اعتبار، طبق مقررات به شدت برخورد شود. این نماینده خاطرنشان کرد: در گذشته موارد زیادی وجود داشته است که ارزش وثیقه و دارایی های رهنی تنها یک میلیارد VND بوده است، اما مسئولان بانک ها و مؤسسات اعتباری تا سقف 1.5 میلیارد VND وام داده اند. هنگامی که مشکلات به وجود آمد، دارایی ها تنها می توانستند برای بازیابی 1 میلیارد VND به حراج گذاشته شوند. لذا این نماینده بر لزوم تنظیم دقیق وظایف موسسات اعتباری و متصدیان بانک ها تاکید کرد.

نماینده نگوین هوو تونگ در مورد مقررات مربوط به توقیف دارایی‌هایی که وثیقه هستند، گفت که پیش‌نویس مقررات معقول است، اما در صورتی که اعتبار قرارداد تضمینی و زمان ایجاد حق تقدم به وضوح تعریف نشده باشد، ممکن است باعث تعارض در اجرای واقعی احکام شود. بنابراین لازم است آیین نامه اصل تعیین اعتبار قرارداد تأمینی و سازوکار هماهنگی بین نیروی انتظامی و مؤسسه اعتباری برای اطمینان از رسیدگی شفاف و جلوگیری از اختلاف، تکمیل شود.

در مورد استرداد دارایی های وثیقه در قالب شواهد و شواهد (ماده 198 ج پیش نویس)، نمایندگان موافقت کردند زیرا به حل وضعیت بسیاری از دارایی های وثیقه که به دلیل دخالت در پرونده های جنایی یا تحریم های اداری "تعلیق" شده اند کمک می کند و باعث تاخیر در روند رسیدگی به بدهی های معوق موسسات اعتباری می شود. اما با توجه به احکام قانون رسیدگی به تخلفات اداری و قانون آیین دادرسی کیفری، رسیدگی به اشیاء از حق تعقیب است و تحت کنترل شخص ثالث نیست. علاوه بر این، پیش نویس هنوز محدودیت زمانی خاصی برای بازگشت دارایی ها پس از احراز شرایط مشخص نکرده است که به راحتی می تواند منجر به تاخیر و عدم مسئولیت شود. بنابراین، نمایندگان پیشنهاد کردند که مفاد فوق برای اطمینان از یکپارچگی بررسی شود.

در پاسخ به نظرات نمایندگان، رئیس بانک دولتی ویتنام، نگوین تی هونگ، گفت که پیش نویس قانون 3 مفاد قطعنامه 42 را برای حمایت از حقوق و منافع مشروع وام دهندگان تدوین کرده است که همچنین برای حمایت از سپرده گذاران است، زیرا پولی که بانک ها وام می دهند اساساً سپرده های مردم است. علاوه بر این، تضمین حقوق مالکیت و حق اجرای قراردادها نیز با روح قطعنامه 68 سازگار است.

قانونی کردن قطعنامه 42 به تسهیل رسیدگی به بدهی های معوق، رفع انسداد جریان های سرمایه مسدود شده و کمک به جریان سرمایه به سمت وام گیرندگان بیشتر کمک می کند.

استاندار گفت: با افزایش بدهی‌های معوق، مؤسسات اعتباری کاهش نرخ‌های وام‌دهی را با مشکل مواجه خواهند کرد، زیرا باید مفاد ریسک را افزایش دهند.

رئیس کل بانک مرکزی در پاسخ به نظرات نمایندگان مبنی بر لزوم شفاف سازی رویه ها، مقررات و اختیارات موسسات اعتباری در توقیف دارایی های وثیقه، پرهیز از سوء استفاده از قدرت به ویژه پرهیز از کشاندن وام گیرندگان (صاحبان دارایی های وثیقه) به وضعیتی که محل سکونت ندارند، تاکید کرد که بانک دولتی دستورالعمل های مشخصی را برای ضمانت نامه های داخلی وثیقه دار خواهد داشت. باید به شیوه ای شفاف و قانونی انجام شود تا تعادل حقوق و منافع مشروع همه طرف ها تضمین شود.

وام ویژه با سود 0 درصد: بدون نگرانی از سوء استفاده در انتقال قدرت از نخست وزیر به بانک دولتی

برخی از نمایندگان مجلس ملی نگران هستند که انتقال حق اعطای وام های ویژه با نرخ بهره 0% از نخست وزیر به بانک دولتی ویتنام (SBV) مکانیزمی برای درخواست و دادن، سوء استفاده و غیره ایجاد کند، اما فرماندار تأیید کرد که این اتفاق نمی افتد.

نماینده Nguyen Huu Thong (Binh Thuan) در بحث قانون موسسات اعتباری (اصلاح شده) در صبح روز 29 مه گفت که انتقال حق اعطای وام های ویژه با نرخ بهره 0% از نخست وزیر به بانک دولتی ویتنام به وضوح نقش بانک دولتی را در حمایت از موسسات اعتباری (CIs) در یک وضعیت دشوار مالی و حفظ امنیت سیستم مالی در نظم خاص نشان می دهد.

نگوین تی هونگ، رئیس بانک دولتی ویتنام.

با این حال، نمایندگان نگران هستند که وام‌های ویژه با نرخ بهره 0 درصد بدون شرایط اعمال خاص می‌تواند منجر به سوء استفاده از سیاست، ایجاد خطر، مخدوش کردن فضای رقابتی بین مؤسسات اعتباری و افزایش فشار بر بودجه ملی شود.

بنابراین، نمایندگان پیشنهاد کردند که لازم است در جهت مشخص شود: «نرخ سود صفر درصد فقط برای مؤسسات اعتباری تحت کنترل خاص، تجدید ساختار اجباری یا تأثیر سیستمی بر ثبات مالی ملی اعمال می‌شود». در عین حال، مکانیسم نظارت، اطلاع رسانی و ارزیابی اثربخشی استفاده از این منبع وام ویژه را تکمیل کنید.

نماینده Nguyen Thi Suu (شهر رنگ) همچنین پیشنهاد کرد که لازم است موضوعات و شرایط به وضوح تعریف شود تا از سوء استفاده جلوگیری شود و موسسات اعتباری روند بازسازی را طولانی تر می کنند تا وام هایی با بهره 0٪ دریافت کنند که باعث ضررهای بودجه می شود.

به همین ترتیب، نماینده Nguyen Hai Nam (Hue) با تمرکززدایی و تفویض اختیار برای وام های ویژه با نرخ بهره 0٪ موافقت کرد و اختیار تصمیم گیری را از نخست وزیر به بانک دولتی منتقل کرد. اما این نماینده گفت که باید شرایط، سازوکارها، فرآیندها، رویه ها، حدود وام، مسئولیت های مدیریت وام و ... مشخص شود.

نماینده نامزدی گفت: طبق پیش بینی من، تقاضا برای وام های ویژه کم نیست و وام دهی همیشه دارای ریسک است، وام های کلان فضای مدیریت سیاست پولی و سرمایه را برای اقتصاد تحت تاثیر قرار می دهد، بنابراین آیا باید در زمان اعطای وام های ویژه وظایف افراد و سازمان ها را نیز تنظیم کنیم؟

نماینده Nguyen Quang Huan (Binh Duong) که نگران سوء استفاده و خودسری نیست، گفت که در واقع پس از ابلاغ قانون موسسات اعتباری 2024، بانک دولتی بخشنامه 37/2024/TT-NHNN را با مقررات بسیار دقیق در مورد اصول، موضوعات، شرایط، رویه ها و غیره به بانک صادر کرد. اما این نماینده گفت: باید به این سمت تنظیم شود که بانک دولتی حق دارد در مورد وام های ویژه با سود 0 درصد تصمیم گیری کند اما باید در نزدیک ترین جلسه به دولت گزارش دهد.

در پاسخ به نظرات نمایندگان، فرماندار SBV، نگوین تی هونگ، گفت که قانون 2017 موسسات اعتباری تصریح می کند که SBV اختیار تصمیم گیری در مورد وام های ویژه را دارد. با این حال، قانون 2024 موسسات اعتباری اختیارات را به نخست وزیر منتقل می کند.

بر اساس واقعیت دائمی در حال تغییر موسسات اعتباری داخلی و بین المللی، همراه با توسعه مستمر فناوری، حوادث برداشت انبوه وجه نقد در هر زمانی ممکن است رخ دهد که نیاز به رسیدگی سریع دارد. بنابراین، در پیش نویس قانون موسسات اعتباری (اصلاح شده)، دولت پیشنهاد واگذاری اختیارات به بانک دولتی برای رسیدگی سریع و به موقع و رفع نیازهای عملی را مطرح کرد.

استاندار در پاسخ به دغدغه‌های نمایندگان، تاکید کرد: وام‌های ویژه با سود صفر درصد مستمر نیست، بلکه در موارد بسیار خاص اتفاق می‌افتد.

قانون موسسات اعتباری 2024 مقررات بسیاری را برای تشخیص زودهنگام، مداخله زودهنگام و مداخله از راه دور با موسسات اعتباری اضافه کرده است. بر این اساس، مؤسسات اعتباری «مشکل‌آمیز» در وضعیت مداخله زودهنگام قرار خواهند گرفت و سهامداران را ملزم به رعایت یک سری الزامات آژانس مدیریت می‌کند. در صورت قرار گرفتن در وضعیت مداخله زودهنگام، در صورت کمبود نقدینگی، این موسسات اعتباری همچنان می توانند وام های ویژه از بانک دولتی دریافت کنند اما باید سود پرداخت کنند (نه وام با بهره 0 درصد).

رئیس کل بانک مرکزی گفت: وام ویژه با نرخ سود 0 درصد فقط برای مواردی اعمال می شود که موسسات اعتباری مشمول برداشت انبوه می شوند، زیرا به محض وقوع برداشت انبوه، می تواند در سراسر سیستم پخش شود.

به گفته استاندار، تعیین شرایط وام های ویژه با سود صفر درصد بسیار دشوار است زیرا در واقعیت هر موسسه اعتباری در وضعیت متفاوتی در بازار قرار می گیرد. در ایالات متحده، بانک هایی وجود دارند که برای 2 سال متوالی سودآور بوده اند، اما برداشت های انبوه همچنان اتفاق می افتد. برداشت انبوه اغلب به دلیل موسسات اعتباری ضعیف نیست، بلکه گاهی اوقات به دلیل شایعات، مشکلات تکنولوژیکی و غیره است. زمانی که این حادثه رخ می دهد، نیاز به رسیدگی بسیار سریع دارد.

در خصوص وام های ویژه بدون وثیقه، به گفته استاندار، این مورد تنها زمانی رخ می دهد که موسسه اعتباری واقعاً دچار مشکل شده و وثیقه آن «تمام» شود. هنگام اعطای وام های ویژه، بانک دولتی همیشه قبل از هر چیز الزام می کند که باید وثیقه وجود داشته باشد و دارایی هایی با نقدینگی بالا را در اولویت قرار دهد (قراردادهای رهنی برای وثیقه برای وام موسسات اعتباری، اوراق قرضه دولتی که توسط آن موسسه اعتباری نگهداری می شود ...).

موج تغییرات در «صندوق‌های داغ» بانکداری

تغییرات در پرسنل ارشد بسیاری از بانک‌ها قبل و بعد از فصل مجمع عمومی سهامداران ۲۰۲۵ این صنعت به شدت رخ داد.

هیئت مدیره ساکوم‌بانک تصمیم به برکناری خانم نگوین دوک تاچ دیم از سمت مدیر کل (با حفظ سمت نایب رئیس دائمی هیئت مدیره) و انتصاب آقای نگوین تان نهونگ به عنوان مدیر کل موقت را تصویب کرد. پیش از این، خانم دیم پس از نزدیک به ۸ سال فعالیت به عنوان مدیر کل ساکوم‌بانک، نامه خداحافظی به کارکنان ارسال کرده بود.

خانم دیم نوشت: «امروز، من از سمت مدیر کل خداحافظی می‌کنم - شخصی که مستقیماً کشتی عملیات را هدایت می‌کند تا با اعضای هیئت مدیره بر برنامه‌ریزی جهت‌گیری جدید برای ساکوم‌بانک تمرکز کند: ایمنی - کارایی - پایداری در دوره پس از تجدید ساختار».

در طول تقریباً ۸ سال مدیریت خانم دیم، ساکوم‌بانک با رشد چشمگیر در شاخص‌های تجاری، بازگشتی چشمگیر داشته است. به طور خاص، در دوره ۲۰۱۶ تا ۲۰۲۴، کل دارایی‌ها بیش از ۱۲۵٪، وام‌ها ۱۶۹٪، کل تجهیز منابع ۱۲۱٪ و سود قبل از کسر مالیات از ۱۵۶ میلیارد دانگ ویتنام به بیش از ۱۲۲۷۰ میلیارد دانگ ویتنام افزایش یافته است.

مدیر کل موقت - آقای نگوین تان نهونگ، عامل جدیدی در ساکوم‌بانک است که انتظار می‌رود دستاوردها را به ارث برده و ساکوم‌بانک را به سمت توسعه ایمن، مؤثر و پایدار هدایت کند و در مسیر تجدید ساختار، پیوسته به جلو حرکت کند. آقای نهونگ با بیش از 30 سال تجربه در زمینه‌های کلیدی مرتبط با بانکداری، ظرفیت مدیریتی خود را از طریق سمت‌های مهم بسیاری مانند معاون مدیر کل اگزیم‌بانک و مدیر کل ویت‌بانک اثبات کرده است.

در همین حال، در HDBank، آقای Nguyen Huu Dang اخیراً به عنوان مدیر کل منصوب شد و آقای Pham Quoc Thanh (مدیر کل موقت) سمت نایب رئیس هیئت مدیره را برای دوره 2022-2027 از می 2025 بر عهده خواهد داشت. تعدیل پرسنل بخشی از مدل HDBank مدرن و چند کاره مالی است. گروه بانکی و مالی بر اساس استراتژی 5 ساله 2025-2030).

پیش از این، در 25 فوریه 2025، بانک دولتی انتصاب آقای Vu Quoc Khanh را به عنوان مدیر کل LPBank تایید کرد. در همان روز، هیئت مدیره LPBank تشکیل جلسه داد و با انتصاب آقای خان به عنوان مدیرعامل از 25 فوریه موافقت کرد.

در مجمع عمومی فوق‌العاده سهامداران در تاریخ ۷ مارس ۲۰۲۵، ویتکام‌بانک آقای لو کوانگ وین، معاون مدیر کل و مسئول هیئت اجرایی، را به عنوان عضو هیئت مدیره برای دوره ۲۰۲۳-۲۰۲۸ انتخاب و آقای نگوین می هائو را که در زمان رژیم بازنشسته شده بود، برکنار کرد. در همان روز، این بانک همچنین تصمیم به انتصاب آقای لو کوانگ وین به عنوان مدیر کل را اعلام کرد که این تصمیم ظرف ۵ سال از ۷ مارس ۲۰۲۵ لازم‌الاجرا خواهد بود.

برخی از بانک‌ها نه تنها مدیران ارشد خود را تغییر دادند، بلکه رئیس «داغ» هیئت مدیره را نیز تغییر دادند. در مجمع عمومی سالانه سهامداران سال ۲۰۲۵، PGBank 5 عضو هیئت مدیره را انتخاب کرد. هیئت مدیره اولین جلسه خود را برگزار کرد و رئیس هیئت مدیره PGBank، خانم کائو تی توی نگا، و رئیس هیئت نظارت، تران نگوک دونگ، را انتخاب کرد.

در همین حال، پس از مجمع عمومی سالانه سهامداران در سال ۲۰۲۵، هیئت مدیره اگزیم بانک برای دوره ۲۰۲۵-۲۰۳۰ اولین جلسه خود را برای انتخاب سمت‌ها و تعیین وظایف خاص برگزار کرد. بر این اساس، آقای نگوین کان آنه از ۲۹ آوریل ۲۰۲۵ همچنان به عنوان رئیس هیئت مدیره برای دوره هشتم (۲۰۲۵-۲۰۳۰) و همزمان نماینده قانونی اگزیم بانک، به فعالیت خود ادامه خواهد داد. دو عضو هیئت مدیره عبارتند از خانم دو ها پونگ و آقای فام توان آنه؛ دو عضو مستقل هیئت مدیره عبارتند از آقای هوانگ دِ هونگ و خانم فام تی هوین ترانگ.

وقتی مجمع عمومی سهامداران اگزیم‌بانک در سال ۲۰۲۵ برگزار شد، بازار مملو از اطلاعات مربوط به احتمال تصدی کرسی ریاست اگزیم‌بانک توسط آقای فام توان آن، که ۲۶ سال در ژلکس کار کرده و رئیس سابق هیئت مدیره بسیاری از شرکت‌های عضو در سیستم ژلکس است، بود. ژلکس در حال حاضر سهامدار عمده‌ای است که ۱۰٪ از سرمایه اگزیم‌بانک را در اختیار دارد.

هیئت اجرایی اگزیم‌بانک ۷ عضو دارد، از جمله آقای نگوین هوانگ های به عنوان مدیر کل موقت، به همراه ۶ معاون مدیر کل. هیئت نظارت اگزیم‌بانک برای هشتمین دوره (۲۰۲۵ - ۲۰۳۰) تشکیل جلسه داد و در مورد ساختار و سمت‌های هیئت نظارت به توافق رسید و آقای نگوین تری ترونگ به عنوان رئیس هیئت مدیره انتخاب شد.

یک کارشناس مالی و اوراق بهادار گفت که تغییرات در پرسنل ارشد در بانک‌ها می‌تواند مستقیماً بر قیمت سهام این بانک‌ها تأثیر بگذارد. با این حال، تحلیلگران مالی و اوراق بهادار گفتند که با تمرکز بر استراتژی‌های توسعه پایدار و فعالیت‌های تجدید ساختار، بانک‌ها در سال‌های آینده به نتایج مثبت خود ادامه خواهند داد.

منبع: https://baodautu.vn/nhap-khau-vang-la-thuong-sach-trai-phieu-bat-dong-san-chua-am-lai-d293643.html