رفع «گلوگاه» در سازوکار تسریع اعتبار سبز.

اعتبار سبز با نرخ متوسط ​​۲۱ درصد در سال در حال رشد است، اما مقیاس آن در مقایسه با هدف «صفر خالص کربن در سال ۲۰۵۰» همچنان کوچک است. برای دستیابی به این موفقیت، یک انگیزه نهادی به اندازه کافی قوی برای بانک‌ها و مشاغل مورد نیاز است.

نمای انجمن

از استراتژی‌های رشد سبز تا چالش تأمین مالی بانکی

در تاریخ ۲۴ دسامبر، موسسه استراتژی برند و رقابت، انجمن «بازار اعتبار و مسائل اقتصاد کلان » را برگزار کرد. آقای نگوین کوک هونگ، معاون رئیس جمهور و دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام، در سخنرانی خود در این انجمن اظهار داشت که بخش سبز موضوع جدیدی برای ویتنام نیست. از سال ۲۰۱۵، دولت و بانک دولتی ویتنام توجه قابل توجهی به اقتصاد چرخشی، کشاورزی سبز و فناوری پیشرفته نشان داده‌اند، همانطور که در مجموعه‌ای از احکام، دستورالعمل‌ها و تصمیمات صادر شده در این دوره مشهود است. این امر، پایه و اساس سیاست اولیه برای شکل‌دهی به امور مالی سبز و اعتبار سبز در سیستم بانکی محسوب می‌شود.

یک نقطه عطف حیاتی در دوره ۲۰۲۱-۲۰۲۳ رخ داد، زمانی که دولت تصمیمات استراتژیکی مانند تصمیم شماره ۶۲۲ نخست وزیر و تصمیم شماره ۱۶۵۸ در مورد استراتژی ملی رشد سبز برای دوره ۲۰۲۱-۲۰۳۰، با چشم‌اندازی تا سال ۲۰۵۰، با هدف انتشار صفر خالص گازهای گلخانه‌ای، صادر کرد. در کنار این، تصمیم شماره ۲۱ برای اولین بار راهنمایی‌هایی در مورد معیارهای زیست‌محیطی ارائه داد و پروژه‌های سرمایه‌گذاری سبز را تعریف کرد و امیدهایی را برای رفع تنگناهای مؤسسات اعتباری در فرآیند تأمین مالی ایجاد کرد.

با این حال، آقای نگوین کواک هونگ صادقانه اذعان کرد که اگرچه این سیاست مدتی است که اجرا می‌شود، اما معیارهای خاص بانک‌ها برای اعمال در ارزیابی و وام‌دهی هنوز کاملاً مشخص نیست. عدم یکنواختی در اسناد راهنما باعث شده است که بسیاری از بانک‌ها سردرگم شوند، به خصوص در تعیین اینکه چه چیزی یک پروژه سبز را واجد شرایط دریافت اعتبار می‌کند.

از دیدگاه بخش بانکی، بانک دولتی ویتنام از طریق انتشار استراتژی رشد سبز صنعت، تدوین کتابچه راهنمای مدیریت ریسک زیست‌محیطی و اجتماعی و جهت‌دهی تدریجی جریان‌های اعتباری به سمت معیارهای پایدار، تعهد قوی خود را نشان داده است. در نتیجه، سطح علاقه موسسات اعتباری به بخش سبز به طور قابل توجهی افزایش یافته است. در حالی که تنها حدود ۱۵ بانک در سال ۲۰۱۷ در این بخش شرکت داشتند، اکنون نزدیک به ۶۰ موسسه اعتباری به طور منظم فعالیت‌های اعتباری سبز را اجرا می‌کنند.

در حال حاضر، بخش‌هایی که سرمایه سبز را جذب می‌کنند، عمدتاً بر فناوری پیشرفته، کشاورزی پاک و انرژی‌های تجدیدپذیر تمرکز دارند. بسیاری از بانک‌ها، به ویژه Agribank و BIDV با سیاست‌های تخصصی اعتبار سبز و مدیریت ریسک زیست‌محیطی خود، اهداف سبز را به طور فعال در استراتژی‌های توسعه خود گنجانده‌اند؛ و HDBank و Standard Chartered که به طور فعال با سازمان‌های بین‌المللی مانند IFC و ADB برای بسیج سرمایه میان‌مدت و بلندمدت برای پروژه‌های سبز همکاری می‌کنند.

رفع تنگناها در سازوکار.

آقای هونگ خاطرنشان کرد که علیرغم دستیابی به نتایج مثبت، ارقام مطلق هنوز شکاف قابل توجهی را در مقایسه با تقاضا نشان می‌دهند. از کل بدهی معوق در اقتصاد، تقریباً ۱۸.۲ میلیون میلیارد دونگ، اعتبار سبز تنها حدود ۷۵۰ هزار میلیارد دونگ را به خود اختصاص می‌دهد که کمتر از ۱ میلیون میلیارد دونگ است و نسبت بسیار کمی را نشان می‌دهد. نکته قابل توجه این است که در حالی که نرخ رشد اعتبار سبز از سال ۲۰۱۷ تا به امروز به طور متوسط ​​۲۱ درصد در سال بوده است که بالاتر از نرخ رشد کلی اعتبار است، سطح پایین بدهی معوق، اثر موجی آن را محدود می‌کند.

به گفته آقای نگوین کواک هونگ، بزرگترین چالش امروز نه در عزم و اراده، بلکه در سازوکارهای سیاست‌گذاری و شرایط اجرای عملی نهفته است. برای تحقق تعهد به صفر خالص تا سال ۲۰۵۰، جریان‌های سرمایه سبز نه تنها باید به سرعت رشد کنند، بلکه باید به طور چشمگیری افزایش یابند. آقای هونگ تأکید کرد: «اگر خواهان توسعه سریع هستیم، باید پایدار باشد. و برای پایدار بودن، قطعاً باید جریان‌های سرمایه را به بخش سبز هدایت کنیم. نرخ رشد فعلی اعتبار سبز کافی نیست.»

آقای نگوین کوک هونگ - معاون رئیس جمهور و دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام، در این مجمع سخنرانی کرد.

یکی از موانع اصلی، ماهیت خاص تأمین مالی است. سرمایه‌گذاری‌های سبز به سرمایه میان‌مدت و بلندمدت نیاز دارند، در حالی که نرخ بهره وام‌های فعلی در مقایسه با ظرفیت کسب‌وکارها همچنان بالا است و تضمین سودآوری مالی را دشوار می‌کند. این امر باعث می‌شود کسب‌وکارها در سرمایه‌گذاری بلندمدت مردد باشند و بانک‌ها نیز در وام‌دهی محتاط هستند.

علاوه بر این، بی‌ثباتی سیاست‌ها، به ویژه در حوزه‌هایی مانند انرژی‌های تجدیدپذیر، خطرات را هم برای کسب‌وکارها و هم برای بانک‌ها افزایش می‌دهد. به گفته آقای هانگ، تعدیل‌های ناگهانی در قیمت برق یا سازوکارهای حمایتی می‌تواند کسب‌وکارها را در موقعیت انفعالی قرار دهد و مستقیماً بر توانایی آنها در بازپرداخت بدهی‌ها و سرمایه‌گذاری مجدد تأثیر بگذارد.

یکی دیگر از تنگناها، چارچوب قانونی ناقص برای ESG است. معیارهای طبقه‌بندی پروژه‌های سبز متناقض هستند، فاقد راهنمایی‌های خاص در مورد ریسک‌های اجتماعی و حاکمیتی هستند و ارزیابی اعتبار را دشوار می‌کنند. در همین حال، موسسات اعتباری هنوز باید اهداف سود را متعادل کنند و بدون سازوکارهای اولویت‌بندی مشخص، سرمایه تمایل دارد به بخش‌هایی مانند امور مالی یا املاک و مستغلات که بازده سریع‌تری دارند، جریان یابد.

ظرفیت ارزیابی پروژه‌های سبز نیز یک چالش مهم است. سیستم بانکی در حال حاضر فاقد تیمی از متخصصان متخصص در ارزیابی زیست‌محیطی و اجتماعی است، در حالی که استخدام مشاوران بین‌المللی هزینه‌ها را افزایش می‌دهد. برخی از بانک‌ها، مانند TPBank، HDBank و Nam A Bank، به طور فعال معیارهای داخلی را تدوین کرده‌اند، اما هنوز در شناسایی اهداف سرمایه‌گذاری و پتانسیل بازیابی سرمایه با مشکلاتی روبرو هستند.

بر اساس این تجربه عملی، آقای نگوین کواک هونگ پیشنهاد داد که باید به سرعت سازوکاری برای ارزیابی و اولویت‌بندی مؤسسات اعتباری مشارکت‌کننده در تأمین مالی سبز ایجاد شود و از این طریق انگیزه‌ها ایجاد شده و دسترسی به سرمایه بین‌المللی بهبود یابد. در عین حال، باید یک منبع تأمین مالی مجدد پایدار و بلندمدت برای اعتبار سبز، مطابق با ویژگی‌های خاص سرمایه‌گذاری، اختصاص داده شود.

آقای هونگ همچنین پیشنهاد تأسیس یک صندوق ضمانت اعتبار سبز بر اساس مدل مشارکت عمومی-خصوصی را داد که هدف آن حمایت از کسب‌وکارها در دسترسی به سرمایه و در عین حال درس گرفتن از محدودیت‌های صندوق‌های ضمانت فعلی است. راه‌اندازی زودهنگام یک بورس اعتبار کربن، ابزاری حیاتی برای تشویق بانک‌ها به توسعه محصولات مالی جدید مرتبط با بازار کربن محسوب می‌شود.

نکته قابل توجه این است که آقای هونگ پیشنهاد گسترش مشوق‌های مالیات بر درآمد شرکت‌ها را نه تنها برای کسب‌وکارهایی که پروژه‌های ESG را اجرا می‌کنند، بلکه برای مؤسسات اعتباری که به این بخش وام می‌دهند نیز ارائه داد. به گفته وی، تنها زمانی که بانک‌ها نیز از سازوکارهای تشویقی مناسب بهره‌مند شوند، جریان‌های سرمایه واقعاً به شدت بر رشد سبز متمرکز خواهند شد.

آقای نگوین کواک هونگ، بر اساس تجربیات بین‌المللی، معتقد است آنچه کسب‌وکارها و بانک‌ها بیش از همه به آن نیاز دارند، نه فقط حمایت مستقیم سرمایه، بلکه یک چارچوب سیاستی پایدار، بلندمدت و شفاف است. وقتی بنیان سیاست‌گذاری به اندازه کافی شفاف باشد، بازار به طور طبیعی منابع داخلی و خارجی را برای پروژه‌های سبز بسیج خواهد کرد.

آقای هونگ انتظار دارد با تکمیل نهادها و سیاست‌های مالی سبز، رشد سبز به زودی به یک نیروی محرکه مهم تبدیل شود و سهم عملی در هدف ویتنام برای رشد تولید ناخالص داخلی بالا و پایدار در دوره آینده داشته باشد.

منبع: https://thoibaonganhang.vn/thao-nut-that-co-che-de-tin-dung-xanh-tang-toc-175629.html