بهبود اعتبار منجر به کاهش جزئی در نسبت وام‌های معوق شده است.

بهبود اعتبار در سه ماهه سوم منجر به کاهش جزئی نسبت وام‌های معوق در کل سیستم شد که نشان دهنده بهبود فعالیت اعتباری و اجرای مؤثر راه‌حل‌های حل و فصل بدهی است.

بازار اعتبار دوباره در حال رونق گرفتن است.

تا پایان سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵، چشم‌انداز اعتباری سیستم بانکی در مقایسه با سه‌ماهه‌های اولیه سال روشن‌تر به نظر می‌رسید. رشد وام به شدت بهبود یافت، بازار اعتبار دوباره شتاب گرفت، در حالی که نسبت وام‌های معوق در سراسر صنعت به طور غیرمنتظره‌ای اندکی کاهش یافت.

بهبود اعتبار به نیروی محرکه‌ای تبدیل شده است که به کاهش نسبت وام‌های معوق کمک می‌کند و نشان‌دهنده تلاش‌های بانک‌ها برای مدیریت بدهی‌های معوق و اثربخشی اقدامات برای بازیابی و بازسازی پرتفوی وام‌ها است. این تحول در تضاد کامل با نگرانی‌های قبلی در مورد احتمال «افزایش» وام‌های معوق در پایان سال است، زمانی که فشارهای بازار هنوز در حال افزایش بود.

طبق آمار گزارش‌های مالی سه‌ماهه سوم بانک‌های بورسی، کل وام‌های معوق ۲۸ بانک به بیش از ۲۷۴,۳۷۷ میلیارد دونگ ویتنام رسیده است که نسبت به ابتدای سال ۱۹ درصد افزایش داشته است. این رقم اگر در مقایسه با افزایش شدید اعتبار در کل سیستم بانکی در نظر گرفته شود، می‌تواند قابل توجه باشد.

گزارش‌های بازار نشان می‌دهد که سه‌ماهه دوم و سوم بهبود قابل توجهی را نشان می‌دهد، به طوری که وام‌های معوق در سه‌ماهه دوم 6.6 درصد و در سه‌ماهه سوم 4.6 درصد افزایش یافته است، در حالی که اندازه وام‌های معوق تنها به طور متوسط ​​افزایش یافته و نسبت وام‌های معوق در کل صنعت را حدود 2 درصد نگه داشته است که کمتر از 2.2 درصد سه‌ماهه اول است.

به گفته تحلیلگران، کاهش وام‌های معوق در بخش بانکی در سه ماهه سوم عمدتاً به دلیل بهبود اعتبار، گرم شدن بازار املاک و مستغلات و تشدید تلاش‌های بانک‌ها برای وصول بدهی بوده است.

کل وام‌های معوق ۲۸ بانک به بیش از ۲۷۴،۳۷۷ میلیارد دانگ رسید.

حرکت اعتبارات با تمایز عمیقی بین گروه‌های بانکی همراه بوده است. از یک سو، بانک‌های بزرگ و آن‌هایی که توانایی‌های خوبی در مدیریت ریسک دارند، کاهش قابل توجهی در نسبت وام‌های معوق ثبت کرده‌اند.

VPBank یکی از بانک‌هایی است که به طور قابل توجهی بهبود یافته است، به طوری که نسبت وام‌های معوق (NPL) تلفیقی آن به 2.98٪ و نسبت بانک مادر به 2.23٪ کاهش یافته است. VietinBank نسبت NPL خود را از 1.24٪ به 1.09٪ کاهش داده است. Agribank نسبت NPL در ترازنامه خود را به 1.19٪ کاهش داده است که نسبت به ابتدای سال 0.39٪ کاهش یافته است. Techcombank روند مثبتی را حفظ کرده و نسبت NPL خود را از 1.32٪ به 1.23٪ کاهش داده است. ABBank نسبت NPL خود را از 3.74٪ به 2.63٪ کاهش داده است.

بانک ACB به پایین‌ترین نسبت وام‌های معوق (NPL) نزدیک می‌شود و آن را از ۱.۵٪ به ۱.۰۹٪ کاهش می‌دهد. بانک Nam A کاهشی از ۲.۸۵٪ به ۲.۵۳٪ را ثبت کرد. بانک VIB نیز با ۰.۲۳ واحد درصد کاهش، به ۲.۴۵٪ رسید. بانک SHB نسبت وام‌های معوق خود را زیر ۲٪ حفظ کرد. این بانک‌ها از بازیابی سریع اعتبار و بازیابی مؤثر بدهی‌های ترازنامه سود زیادی برده‌اند.

در مقابل، برخی از بانک‌ها هنوز در مورد کیفیت دارایی‌ها تحت فشار هستند. MB نسبت وام‌های معوق خود را از ۱.۶۲٪ به ۱.۸۷٪ افزایش داد؛ Vietcombank آن را کمی از ۰.۹۶٪ به ۱.۰۳٪ افزایش داد؛ VietABank آن را از ۱.۳۷٪ به ۱.۷۹٪ افزایش داد؛ و PGBank شاهد افزایش شدید از ۲.۵۷٪ به ۳.۸۵٪ بود.

تیم تحلیل شرکت سهامی اوراق بهادار رونگ ویت (VDSC) توضیح می‌دهد که برای MB، افزایش بدهی‌های معوق در سه‌ماهه سوم/2025 موقتی است و ناشی از مشکلات برخی از مشتریان در بخش انرژی‌های تجدیدپذیر است که در حال حاضر درگیر مذاکره برای قراردادهای خرید برق با EVN هستند و انتظار می‌رود در سه‌ماهه چهارم/2025 حل شوند.

نکته قابل توجه این است که اگرچه مقیاس وام‌های معوق در سیستم همچنان از نظر ارزش مطلق در حال افزایش است، اما طبق ارزیابی VDSC، "این تحول نگران‌کننده نیست" زیرا میزان خالص وام‌های معوق تازه تشکیل‌شده در مقایسه با سه‌ماهه قبل همچنان در حال کاهش است و تنها به حدود ۲۸۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام رسیده است، در حالی که میزان حل و فصل ریسک توسط بانک‌ها در این دوره ۲۱۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام بوده است که کمتر از میزان وام‌های معوق تازه تشکیل‌شده است.

افزایش ذخایر و نرخ پوشش بالا، یک «سپر» امن ایجاد می‌کند.

تا پایان این سه‌ماهه، کل ذخایر زیان وام ۲۸ بانک فهرست‌شده تقریباً به ۲۳۰ تریلیون دونگ ویتنام رسید که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۴، ۱۱.۳ درصد افزایش داشته است. بسیاری از بانک‌ها به‌طور فعال، بافرهای مالی خود را افزایش دادند تا با عدم قطعیت اقتصاد کلان و نوسانات بازار اعتبار مقابله کنند.

تمایز آشکار در تأمین منابع نشان می‌دهد که بانک‌ها به طور فعال در حال بهبود کیفیت دارایی‌ها هستند. در حالی که ساکوم‌بانک با افزایش ۷۵.۳ درصدی (بیش از ۱۵۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنام) ذخایر را برای تسریع در حل و فصل بدهی‌ها رهبری کرد، برخی از موسسات مانند ACB و VIB به لطف توانایی خود در بازیابی بدهی‌ها و کنترل مؤثر بدهی‌های معوق، آنها را کاهش دادند. یکی از عوامل کلیدی مؤثر در کاهش نسبت کلی بدهی‌های معوق این است که چهار بانک بزرگ، نسبت پوشش بدهی‌های معوق را بیش از ۱۰۰ درصد حفظ کردند که این امر، پایه مالی مستحکم سیستم را تأیید می‌کند.

طبق ارزیابی VDSC، کل ذخایر خاص بانک‌ها در سه ماهه سوم تقریباً به ۳۴۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنام رسید و نسبت پوشش مطالبات مشکوک الوصول کل صنعت را به ۹۶ درصد افزایش داد که در مقایسه با ۹۱ درصد سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵ بهبود یافته است.

طبق گزارش Yuanta Securities Vietnam، فعالیت‌های بازیابی بدهی به طور قابل توجهی از سود پشتیبانی کرده‌اند و انتظار می‌رود این روند در سه‌ماهه چهارم 2025 به لطف چارچوب قانونی شفاف‌تر پس از قانونی شدن قطعنامه 42 که مدیریت دارایی‌های وثیقه‌ای را تسهیل می‌کند، ادامه یابد. بانک‌هایی که مبالغ زیادی وام‌های معوق، به ویژه وام‌های خارج از ترازنامه، دارند، فرصت‌های بیشتری برای افزایش درآمد حاصل از فعالیت‌های حل و فصل بدهی خواهند داشت.

نتایج نظرسنجی اداره پیش‌بینی، آمار و ثبات پولی و مالی (بانک دولتی ویتنام) نیز نشان می‌دهد که موسسات اعتباری به توانایی خود در کنترل مطالبات معوق اطمینان دارند. بانک‌ها پیش‌بینی می‌کنند که نسبت مطالبات معوق در سه‌ماهه سوم سال 2025 به کاهش جزئی خود ادامه دهد و انتظار می‌رود در سه‌ماهه چهارم کاهش شدیدتری داشته باشد که کاملاً برعکس روند مدت مشابه سال گذشته است.

بسیاری از موسسات اعتباری پیش‌بینی‌های خود را برای نسبت وام‌های معوق در پایان سال 2025 در مقایسه با نظرسنجی قبلی کاهش داده‌اند، که نشان می‌دهد بانک‌ها به مسیر بهبود کیفیت اعتبار اطمینان دارند.

پیش‌بینی می‌شود رشد اعتبار از اکنون تا پایان سال، به‌ویژه در بخش تولید، خدمات و املاک و مستغلات، با قدرت ادامه یابد. کاهش وام‌های معوق در سراسر سیستم در سه‌ماهه سوم قابل توجه است و نشان می‌دهد که ثبات به تدریج در حال بازگشت است و بانک‌ها در مسیر صحیح تقویت پایه‌های ایمنی خود قرار دارند. با این حال، نظارت دقیق بر کیفیت دارایی‌ها در بانک‌ها با افزایش وام‌های معوق و بخش‌های پرخطر همچنان ضروری است.

طبق تخمین‌های FiinRatings، انتظار می‌رود نسبت خالص استهلاک وام‌های معوق از کل وام‌های معوق بخش بانکی متوسط ​​تا اواسط سال 2025 به تقریباً 1٪ برسد، که بالاترین سطح در چهار سال گذشته است و حتی در برخی از بانک‌ها به 1.5 تا 2٪ نیز می‌رسد. این نشان می‌دهد که کیفیت دارایی‌ها تا حدی از طریق اقدامات فنی "پاکسازی" شده است، نه بهبود واقعی در جریان نقدی بازپرداخت بدهی.

منبع: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html