بازیابی اعتبار، نسبت بدهی‌های معوق اندکی کاهش یافت

بازیابی اعتبار در سه ماهه سوم، نسبت بدهی‌های معوق کل سیستم را اندکی کاهش داد که نشان دهنده بازیابی فعالیت‌های اعتباری و اجرای راه‌حل‌های مؤثر مدیریت بدهی است.

بازار اعتبار دوباره رونق گرفت

تا پایان سه ماهه سوم سال 2025، تصویر اعتباری سیستم بانکی روشن‌تر از سه ماهه‌های اول سال به نظر می‌رسید. رشد وام به شدت بهبود یافت، بازار اعتبار دوباره شتاب گرفت در حالی که نسبت بدهی‌های معوق کل صنعت به طور غیرمنتظره‌ای اندکی کاهش یافت.

بهبود اعتبار، نیروی محرکه‌ای برای کاهش نسبت بدهی‌های معوق بوده است که نشان دهنده تلاش‌های بانک‌ها برای مدیریت بدهی‌های معوق و اثربخشی اقدامات برای بازیابی و بازسازی پرتفوی وام‌ها است. این تحول کاملاً در تضاد با نگرانی‌های قبلی در مورد احتمال «بزرگ شدن» بدهی‌های معوق در پایان سال است، زمانی که فشار بازار هنوز در حال افزایش است.

طبق آمار گزارش‌های مالی سه‌ماهه سوم بانک‌های بورسی، کل بدهی‌های معوق ۲۸ بانک بیش از ۲۷۴,۳۷۷ میلیارد دونگ ویتنام است که نسبت به ابتدای سال ۱۹ درصد افزایش یافته است. این رقم اگر از افزایش شدید اعتبار در کل سیستم جدا شود، قابل توجه است.

گزارش‌های بازار نشان می‌دهد که سه‌ماهه دوم و سوم بهبود چشمگیری را نشان می‌دهند، به طوری که بدهی‌های معوق در سه‌ماهه دوم 6.6 درصد افزایش یافته و در سه‌ماهه سوم نیز 4.6 درصد افزایش یافته است، در حالی که میزان بدهی‌های معوق تنها به طور متوسط ​​افزایش یافته و باعث شده است که نسبت بدهی‌های معوق در کل صنعت حدود 2 درصد باقی بماند، که کمتر از سطح 2.2 درصد در سه‌ماهه اول است.

به گفته تحلیلگران، بدهی‌های معوق در سراسر صنعت در سه ماهه سوم کاهش یافته است که عمدتاً به دلیل بازیابی اعتبار، رونق بازار املاک و مستغلات و فعالیت‌های جمع‌آوری بدهی که توسط بانک‌ها ترویج می‌شود، بوده است.

مجموع بدهی‌های معوق ۲۸ بانک بیش از ۲۷۴,۳۷۷ میلیارد دانگ ویتنام است.

جنبش اعتباری با تمایز عمیقی بین گروه‌های بانکی همراه است. از یک سو، بانک‌های بزرگ و گروه‌های بانکی با قابلیت‌های خوب مدیریت ریسک، کاهش آشکاری در نسبت بدهی‌های معوق ثبت کرده‌اند.

VPBank یکی از واحدهایی است که با کاهش نسبت بدهی‌های معوق تلفیقی به ۲.۹۸٪، بانک مادر به ۲.۲۳٪، به شدت بهبود یافته است. VietinBank از ۱.۲۴٪ به ۱.۰۹٪ کاهش یافته است. Agribank بدهی‌های معوق در ترازنامه خود را به ۱.۱۹٪ کاهش داده است که نسبت به ابتدای سال ۰.۳۹٪ کاهش یافته است. Techcombank با کاهش از ۱.۳۲٪ به ۱.۲۳٪، روند مثبتی را حفظ کرد. ABBank از ۳.۷۴٪ به ۲.۶۳٪ کاهش یافته است.

بانک ACB با کاهش نسبت بدهی‌های معوق خود از ۱.۵٪ به ۱.۰۹٪، به گروه با کمترین میزان بدهی‌های معوق نزدیک‌تر شد. بانک Nam A نیز کاهشی از ۲.۸۵٪ به ۲.۵۳٪ را ثبت کرد. بانک VIB نیز با ۰.۲۳ درصد کاهش به ۲.۴۵٪ رسید. بانک SHB نسبت بدهی‌های معوق خود را زیر ۲٪ نگه داشت. این گروه از بانک‌ها زمانی که اعتبار به سرعت بازیابی شد و تلاش‌ها برای وصول بدهی‌های ترازنامه مؤثر بود، سود زیادی بردند.

از سوی دیگر، برخی از بانک‌ها هنوز در مورد کیفیت دارایی‌ها تحت فشار هستند. MB نسبت بدهی‌های معوق خود را از ۱.۶۲٪ به ۱.۸۷٪ افزایش داد؛ Vietcombank با اندکی افزایش از ۰.۹۶٪ به ۱.۰۳٪؛ VietABank از ۱.۳۷٪ به ۱.۷۹٪؛ PGBank به شدت از ۲.۵۷٪ به ۳.۸۵٪ افزایش یافت.

تیم تحلیل شرکت سهامی اوراق بهادار دراگون ویت (VDSC) توضیح داد که برای MB، افزایش بدهی‌های معوق در سه ماهه سوم سال 2025 موقتی است و ناشی از مشکلات برخی از مشتریان در بخش انرژی‌های تجدیدپذیر است که در مذاکره برای قراردادهای خرید برق با EVN گیر افتاده‌اند و انتظار می‌رود این مشکلات در سه ماهه چهارم سال 2025 حل شود.

شایان ذکر است که اگرچه مقیاس بدهی‌های معوق در سیستم همچنان از نظر ارزش مطلق در حال افزایش است، اما طبق ارزیابی VDSC، «این تحول نگران‌کننده نیست» زیرا تشکیل خالص بدهی‌های معوق در مقایسه با سه‌ماهه قبل همچنان در حال کاهش است و به حدود ۲۸۰۰۰ میلیارد دونگ رسیده است، در حالی که مقیاس مدیریت ریسک بانک‌ها در این دوره ۲۱۰۰۰ میلیارد دونگ است که کمتر از میزان بدهی‌های معوق تازه تشکیل‌شده است.

افزایش شدید ذخیره، نسبت پوشش بالا، یک "سپر" ایمن ایجاد می‌کند

تا پایان این سه‌ماهه، کل ذخایر ریسک وام ۲۸ بانک بورسی به حدود ۲۳۰ هزار میلیارد دونگ رسید که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۴، ۱۱.۳ درصد افزایش داشته است. بسیاری از بانک‌ها به طور فعال «ضریب‌های» مالی خود را برای مقابله با عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان و نوسانات بازار اعتبار افزایش دادند.

تمایز آشکار در تأمین منابع نشان می‌دهد که بانک‌ها به طور فعال در حال بهبود کیفیت دارایی‌ها هستند. در حالی که ساکوم‌بانک در افزایش تأمین منابع تا 75.3٪ (بیش از 15500 میلیارد دانگ ویتنام) برای تسریع تسویه بدهی‌ها، پیشرو گروه است، برخی از واحدها مانند ACB و VIB به لطف توانایی خود در بازیابی بدهی و کنترل خوب بدهی‌های معوق، آن را کاهش داده‌اند. عامل مهمی که به کاهش نسبت بدهی‌های معوق کل صنعت کمک می‌کند این است که 4 بانک بزرگ، نسبت پوشش بدهی‌های معوق بیش از 100٪ را حفظ می‌کنند که این امر، پایه مالی محکم سیستم را تأیید می‌کند.

طبق ارزیابی VDSC، کل ذخایر خاص بانک‌ها در سه ماهه سوم به حدود ۳۴۰۰۰ میلیارد دونگ رسید که نسبت پوشش مطالبات مشکوک الوصول کل صنعت را به ۹۶ درصد افزایش داد که در مقایسه با سطح ۹۱ درصد در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵، بهبود یافته است.

طبق گزارش شرکت اوراق بهادار یوانتا ویتنام، فعالیت‌های وصول بدهی به طور قابل توجهی از سود حمایت کرده‌اند و انتظار می‌رود این روند در سه ماهه چهارم سال 2025 به لطف یک کریدور قانونی شفاف‌تر پس از تدوین قطعنامه 42 که شرایط مطلوبی را برای مدیریت دارایی‌های وثیقه‌ای ایجاد می‌کند، حفظ شود. بانک‌هایی که مقیاس بدهی‌های معوق بزرگی دارند، به ویژه بدهی‌های خارج از ترازنامه، فرصت‌های بیشتری برای افزایش درآمد حاصل از فعالیت‌های مدیریت بدهی خواهند داشت.

نتایج نظرسنجی اداره پیش‌بینی، آمار و تثبیت پولی و مالی (بانک دولتی) نیز نشان داد که موسسات اعتباری به توانایی کنترل بدهی‌های معوق اطمینان دارند. بانک‌ها پیش‌بینی می‌کنند که نسبت بدهی‌های معوق در سه‌ماهه سوم سال 2025 به کاهش جزئی خود ادامه دهد و انتظار می‌رود در سه‌ماهه چهارم کاهش بیشتری داشته باشد، کاملاً برخلاف روند مدت مشابه سال گذشته.

بسیاری از موسسات اعتباری پیش‌بینی‌های خود را برای نسبت بدهی‌های معوق تا پایان سال 2025 در مقایسه با نظرسنجی قبلی کاهش داده‌اند، که نشان می‌دهد بانک‌ها به مسیر بهبود کیفیت اعتبار اطمینان دارند.

پیش‌بینی می‌شود که اعتبار از الان تا پایان سال، به ویژه در بخش تولید، خدمات و املاک و مستغلات، به رشد قوی خود ادامه دهد. کاهش بدهی‌های معوق در سراسر سیستم در سه ماهه سوم قابل توجه است و نشان می‌دهد که ثبات به تدریج در حال بازگشت است و بانک‌ها در مسیر صحیحی برای تحکیم پایه‌های ایمنی خود قرار دارند. با این حال، همچنان لازم است کیفیت دارایی‌های بانک‌ها با افزایش بدهی‌های معوق و بخش‌های پرخطر، به دقت رصد شود.

طبق تخمین‌های FiinRatings، نسبت خالص حذف بدهی‌های بد از کل وام‌های معوق بخش بانکی تا اواسط سال ۲۰۲۵ به حدود ۱٪ خواهد رسید که بالاترین سطح در ۴ سال گذشته است و حتی در برخی از بانک‌ها به ۱.۵ تا ۲٪ نیز می‌رسد. این نشان می‌دهد که کیفیت دارایی‌ها تا حدی توسط اقدامات فنی "پاکسازی" می‌شود، نه بهبودهای واقعی در جریان نقدی بازپرداخت بدهی.

منبع: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html