چرا قیمت جهانی طلا سر به فلک کشیده است؟

قیمت طلا اخیراً پس از ظهور گروهی غیرمنتظره از خریداران، یعنی سرمایه‌گذاران حقیقی در چین، رکوردشکنی کرده است.

بانک خلق چین (PBOC) هجدهمین ماه متوالی خرید طلا را در ماه آوریل ثبت کرد. (منبع: AP)

پول‌ها به سمت طلا سرازیر می‌شوند

تسوتومو کوسوگه، رئیس شرکت تحقیقات کالایی مارکت اج، گفت: سرمایه‌گذاران و سفته‌بازان در بیشتر افزایش‌های رکوردشکن قبلی قیمت طلا نقش داشته‌اند. کوسوگه به ​​نیکی آسیا گفت: «افزایش تاریخی از مارس تا آوریل نمونه‌ای غیرمعمول از تقاضای واقعی از سوی چین بود که فلز گرانبها را به سمت بالاتر سوق داد.»

در بازار نیویورک، معاملات آتی طلا برای بیشترین قراردادهای معامله شده بین ۲۳۰۰ تا ۲۳۵۰ دلار در هر اونس در نوسان است. این رقم بیش از ۱۰ درصد نسبت به قیمت پایانی ۲۰۵۴.۷ دلار در پایان فوریه افزایش یافته است. معاملات آتی طلا همچنین در اوایل آوریل برای هشت جلسه معاملاتی متوالی رکورد جدیدی را ثبت کرد و در یک مقطع به ۲۴۴۸.۸ دلار در هر اونس رسید.

طبق گزارش شورای جهانی طلا (WGC)، ETF های طلای فیزیکی در سه ماهه اول سال 2024 تنها بیش از 113 تن سرمایه جذب کرده‌اند. دلیل این امر این است که ETF های طلا معمولاً سرمایه را از سرمایه‌گذاران نهادی غربی جذب می‌کنند، اما بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده بالا است، بنابراین سرمایه‌گذاران نهادی پول خود را از طلا خارج کرده‌اند زیرا این یک سرمایه‌گذاری غیرسودآور است.

با این حال، قیمت طلا همچنان به شدت افزایش یافت و منجر به گمانه‌زنی‌هایی در مورد هویت خریداران مرموزی شد که به افزایش شدید قیمت فلزات گرانبها در ماه‌های اول سال جاری دامن زدند.

داده‌های منتشر شده توسط بورس طلای شانگهای (SGE) در ۸ می نشان داد که میانگین حجم معاملات روزانه محصولات طلا در ماه‌های مارس و آوریل به ۶۱۳.۴ ​​تن رسیده است که نسبت به سال گذشته ۷۸.۸ درصد افزایش یافته است.

تنها در ماه آوریل، حجم معاملات بیش از دو برابر کمترین میزان اخیر یعنی ۱۴۱.۲ تن ثبت شده در اکتبر ۲۰۲۳ بود.

بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، تقاضای چین برای شمش و سکه طلا در سه ماهه اول سال جاری در مقایسه با مدت مشابه در سال ۲۰۲۳، ۶۸ درصد افزایش یافته است. به گفته برخی از کارشناسان بازار، تقاضای سرمایه‌گذاران حقیقی به همراه فعالیت‌های خرید دلالان برای ذخیره طلا و فروش در بورس شانگهای نیز در افزایش قیمت طلا نقش داشته است.

به گفته جف توشیما، تحلیلگر بازار، با توجه به اینکه بازار املاک و مستغلات چین بهبود نیافته و دولت پکن همچنان به تشدید کنترل‌ها بر دارایی‌های دیجیتال ادامه می‌دهد، پول‌ها در حال سرازیر شدن به سمت طلا هستند.

علاوه بر خرید قوی طلا توسط سرمایه‌گذاران حقیقی، بانک خلق چین (PBOC) تا آوریل به مدت ۱۸ ماه متوالی به ذخایر طلای خود افزود. چین و سایر اقتصادهای نوظهور نیز در حال افزایش ذخایر طلای خود در ذخایر ارزی هستند.

کوسوگه گفت، خرید طلای بانک خلق چین به سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار چین حس امنیت می‌دهد.

با وجود اینکه قیمت طلای نقدی این کشور از ژوئن ۲۰۲۳ از معیار بین‌المللی بورس فلزات لندن فراتر رفته است، هنوز هم سرمایه‌گذاران به دنبال طلا هستند.

آقای تاکاهیرو موریتا، مدیرعامل شرکت تحقیقات بازار کالا Morita & Associates، در ادامه توضیح داد: «سرمایه‌گذاران حقیقی چینی به طور فعال در حال خرید طلا هستند تا از دارایی‌های خود در برابر نگرانی‌ها در مورد کاهش ارزش پول محافظت کنند و این می‌تواند به یک روند بلندمدت تبدیل شود.»

پیش‌بینی قیمت طلا

آقای جورج میلینگ-استنلی، مدیر استراتژی طلا در شرکت مشاوران جهانی استیت استریت، در مصاحبه‌ای با کیتکو نیوز اظهار داشت که اگرچه بازار طلا پس از صعود به ۴۰۰ دلار در هر اونس در ماه مارس وارد مرحله اصلاح شده است، اما قیمت این فلز گرانبها همچنان احتمالاً تا پایان سال به افزایش شدید خود ادامه خواهد داد.

نگرانی‌ها در مورد سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا باعث ایجاد فشار فروش کوتاه‌مدت بر طلا شده است، اما میلینگ-استنلی گفت که قیمت طلا در بلندمدت به دلیل تقاضای بانک‌های مرکزی برای ذخایر و عدم قطعیت ژئوپلیتیکی مداوم، همچنان حمایت می‌شود.

آقای جف کلارک، سردبیر TheGoldAdvisor.com، با همین دیدگاه گفت که علاوه بر تقاضای طلا از سوی بانک‌های مرکزی، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر امسال می‌تواند قیمت این فلز را بالاتر ببرد.

قیمت طلا با افزایش خرید بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به بالاترین حد خود رسیده است. کلارک گفت خرید طلای بانک‌های مرکزی پس از ۱۵ سال افزایش هزینه برای این فلز به «اوج» خود رسیده است.

بنابراین، آقای کلارک معتقد است که تسهیل پولی فدرال رزرو می‌تواند یک تقویت واقعی برای این فلز گرانبها باشد. سطح ۲۵۰۰ دلار در هر اونس سطحی است که قیمت‌ها به راحتی می‌توانند امسال به آن برسند. نرخ‌های بهره پایین‌تر تمایل به افزایش جذابیت طلا دارند زیرا این فلز گرانبها بهره‌ای پرداخت نمی‌کند.

منبع: https://baoquocte.vn/vi-sao-gia-vang-the-gioi-tang-phi-ma-270950.html