CIC Group (CKG), une entreprise fortement endettée, a tout de même émis 201 milliards d'actions supplémentaires.

Le groupe CIC (CKG) propose 13,4 millions d'actions pour lever 201 milliards de VND.

Le 11 septembre 2023, CIC Group (code boursier CKG) a approuvé la poursuite de son placement privé de 13 400 219 actions auprès d'investisseurs professionnels. Le prix d'offre est fixé à 15 000 VND par action. Grâce à cette opération, CIC Group prévoit de lever 201 milliards de VND.

Auparavant, le groupe CIC avait également prévu de procéder à une offre publique d'actions similaire, portant sur le même nombre d'actions et au même prix. Les 201 milliards de VND attendus dans le cadre de ce projet auraient été utilisés comme suit : 97,3 milliards de VND pour rembourser les dettes envers les sous-traitants ; 96,8 milliards de VND pour rembourser les emprunts arrivant à échéance ; et 6,9 milliards de VND pour l'achat de matières premières et le paiement des salaires des employés. Ainsi, la majeure partie du produit de l'offre aurait servi au remboursement des dettes.

Le groupe CIC CKG continue de lever 201 milliards de VND par le biais d'une émission publique d'actions. — Le groupe CIC (CKG) lève 201 milliards de VND supplémentaires grâce à une émission d'actions (Photo : Fournie)

Concernant les performances commerciales, au deuxième trimestre 2023, le groupe CIC a réalisé un chiffre d'affaires de 372,8 milliards de VND, en baisse de 7,2 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le bénéfice brut s'est établi à 113,2 milliards de VND, et la marge brute a diminué, passant de 31,1 % à seulement 30,4 %.

Les charges ont fluctué au cours de la période, notamment les charges financières qui ont atteint 8,6 milliards de VND, soit une hausse de 59 %. Les frais de vente et les frais administratifs se sont élevés respectivement à 3,9 milliards de VND et 34,8 milliards de VND. Le bénéfice net de CKG a atteint 58,6 milliards de VND, en baisse de 16,5 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Le chiffre d'affaires cumulé de CKG pour le premier semestre a atteint 623,9 milliards de VND, et son bénéfice net s'est établi à 84 milliards de VND. Comparativement à un objectif de 1 234,9 milliards de VND de chiffre d'affaires et de 175 milliards de VND de bénéfice net fixé pour 2023, la société n'a réalisé que 47,1 % de son objectif de chiffre d'affaires et 48 % de son objectif de bénéfice pour l'année.

Malgré des actifs se chiffrant en billions, la majorité est constituée de dettes, et les réserves de trésorerie ont diminué de plus des deux tiers, restant à un faible niveau.

À la fin du deuxième trimestre 2023, l'actif total de CKG s'élevait à 4 729 milliards de VND, en légère baisse par rapport au début de l'année. La société ne détenait que 20,5 milliards de VND de liquidités et 3,5 milliards de VND de dépôts bancaires.

Par rapport au début de la période, les réserves de trésorerie de l'entreprise ont diminué de près de 70 %. Les dépôts bancaires ont également diminué, passant de 14,7 milliards à 3,5 milliards de VND, soit une réduction de 76 %.

Dans la structure d'actifs du groupe CIC, les stocks représentent actuellement 2 839,6 milliards de VND, soit une légère augmentation par rapport au début de l'année. Ce montant est principalement constitué d'encours de production et de frais généraux. Les marchandises et les matières premières ne représentent qu'un peu plus de 5 milliards de VND.

En termes de structure du capital, la majorité des actifs de CKG sont enregistrés sous forme de dette, s'élevant à 3 416,7 milliards de VND, soit 72,2 % du capital total existant.

De ce montant, la dette à court terme représente 664,9 milliards de VND. La dette à long terme et les contrats de location-financement s'élèvent quant à eux à 891,2 milliards de VND. La dette totale de CKG atteint actuellement 1 556,1 milliards de VND, soit 18,6 % de plus que ses fonds propres.

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