La guerre des prix est terminée, TGDĐ vit de légumes et de poisson, FPT Retail perd des centaines de milliards

« Ressentez la douleur » de la guerre des prix

FPT Digital Retail Joint Stock Company (FPT Retail, code FRT) vient d'annoncer son rapport financier pour le deuxième trimestre et les 6 premiers mois de 2023. Le chiffre d'affaires du premier semestre de la chaîne FPT Shop (spécialisée dans la vente au détail de produits numériques mobiles tels que téléphones portables, tablettes, ordinateurs portables, ...) a atteint 8 118 milliards, en baisse de 19% sur la même période.

FPT Retail a FPT comme actionnaire majoritaire détenant plus de 46 %.

Les difficultés du marché de détail des technologies de l'information et de la communication (TIC) ainsi que la guerre des prix des produits dans ce domaine ont fait perdre à FPT Retail 198 milliards de VND au cours des 6 premiers mois de l'année.

Au cours du seul deuxième trimestre, FPT Retail a perdu 251 milliards de VND (contre un bénéfice de 47 milliards de VND sur la même période) en raison d'une baisse de 18,1 % de son chiffre d'affaires.

Selon FPT Retail, la raison est que la demande de biens continue de diminuer à mesure que les consommateurs réduisent leurs dépenses, en particulier sur les articles de grande valeur, que les revenus diminuent et que le chômage augmente...

En outre, la concurrence dans le secteur de la vente au détail de produits électroniques continue d’être féroce, les détaillants réduisant leurs prix pour gagner des parts de marché.

La baisse de la demande des consommateurs a conduit FPT Retail à réduire ses effectifs de plus de 5 000 employés par rapport au début de l'année, pour atteindre 10 459 personnes.

Cependant, la chaîne de pharmacies Long Chau a continué d'enregistrer une forte croissance de ses revenus, avec une augmentation cumulée de 72 % sur 6 mois sur la même période, pour atteindre près de 6 900 milliards de VND, grâce à une forte expansion du réseau et à une demande de consommation de médicaments moins affectée par l'instabilité économique .

Dans le secteur pharmaceutique, FPT Long Chau a ouvert 306 nouvelles pharmacies en 6 mois, portant le nombre de pharmacies générant un chiffre d'affaires à 1 243. Le chiffre d'affaires moyen a atteint plus d'un milliard de VND par magasin et par mois.

La guerre des prix entre les géants de la distribution. (Photo : DN)

Avec des difficultés similaires dans les ventes de biens non essentiels, au premier semestre 2023, Mobile World Investment Corporation (MWG), présidée par M. Nguyen Duc Tai, a enregistré une baisse de 20 % de son chiffre d'affaires net par rapport à la même période, à 56 570 milliards de VND, et n'a atteint que 42 % de l'objectif de chiffre d'affaires de cette année.

Le chiffre d'affaires des chaînes Mobile World et Topzone (vente de téléphones et d'ordinateurs portables) a fortement diminué, estimé à 13 351 milliards de VND (23,6 %). En revanche, celui de Dien May Xanh a atteint 28 228 milliards de VND (49,9 %) grâce aux ventes de climatiseurs pendant la saison chaude. Parallèlement, le chiffre d'affaires de la chaîne Bach Hoa Xanh (vente de légumes et de poissons) a augmenté de 7 % sur la même période pour atteindre 13 600 milliards de VND.

Ainsi, c'est le deuxième mois consécutif en 2023 où les revenus issus de la vente de viande, de poisson, de légumes... sont supérieurs à ceux de la vente de téléphones, d'ordinateurs...

Pour PNJ de Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company de Mme Cao Thi Ngoc Dung, les revenus de la vente au détail de bijoux au cours des 6 premiers mois de 2023 ont diminué de 10,3 % par rapport à la même période en 2022, pour atteindre 16 459 milliards de VND en raison des impacts négatifs du marché.

Selon PNJ, la baisse du chiffre d'affaires est due à une baisse du pouvoir d'achat de bijoux nationaux et des commandes des entreprises. Le chiffre d'affaires du commerce de gros de bijoux a diminué de 30,2 % au cours des six premiers mois de l'année par rapport à la même période en 2022.

Des attentes plus positives pour la fin de 2023

Malgré les difficultés du premier semestre 2023, selon ACB Securities (ACBS), le Vietnam reste considéré comme un marché de détail potentiel à l'échelle mondiale. Si les circuits commerciaux traditionnels restent dominants, les circuits de distribution modernes se développent de plus en plus, avec de nombreuses chaînes de distribution en pleine expansion, notamment dans les secteurs des biens de grande consommation (FMCG), des produits pharmaceutiques, de la téléphonie mobile et de l'électronique grand public.

Les ventes au détail de biens et services ont atteint près de 5,7 millions de milliards de VND en 2022. Le pouvoir d'achat des consommateurs a diminué au premier semestre 2023 en raison d'une situation économique défavorable, de la hausse des taux d'intérêt, de difficultés accrues d'accès aux services financiers aux consommateurs, d'inquiétudes concernant la stabilité des revenus/de l'emploi, etc.

Durant cette période, les consommateurs se concentrent sur les produits essentiels plutôt que sur des articles moins essentiels comme les appareils électroménagers, les vêtements, etc.

L'ACBS estime que le secteur de la vente au détail devrait s'améliorer au second semestre grâce à de meilleures prévisions économiques. Les dépenses devraient progresser grâce à la baisse des taux d'intérêt et à la réduction de la TVA.

Dans l’ensemble, à long terme, une économie en croissance, la stabilité politique, une population nombreuse et connectée, l’urbanisation, la hausse des revenus et un niveau de vie plus élevé sont des facteurs favorables à la croissance du marché de détail au Vietnam.

Selon l'ACBS, la reprise du tourisme international devrait contribuer à la croissance du secteur du commerce de détail. Malgré le vieillissement de la population, le Vietnam conserve actuellement un modèle démographique jeune et cet avantage pourrait se maintenir pendant environ dix ans encore, selon les prévisions du Fonds des Nations Unies pour la population (FNUAP).

La classe moyenne vietnamienne devrait continuer de croître, portée par la croissance économique et l'urbanisation. Selon un rapport de Knight Frank, le nombre de personnes fortunées (plus d'un million de dollars) au Vietnam a augmenté de 70,8 % entre 2017 et 2022 ; et devrait augmenter de 60,4 % entre 2022 et 2027.

SSI Research s'attend à ce que la baisse des taux d'intérêt contribue à réduire la pression exercée sur les consommateurs pour payer des intérêts ainsi que la pression sur les coûts d'intérêt pour les entreprises de détail.

Concernant MWG, SSI Research estime que le chiffre d'affaires du segment de la téléphonie mobile et de l'électronique (TIC et CE) pourrait continuer de baisser aux deuxième et troisième trimestres, puis augmenter progressivement du quatrième trimestre 2023 à fin 2024, en raison d'une concurrence sur les prix moins féroce et de stocks plus faibles. MWG devrait bénéficier significativement de la reprise des activités de décaissement des sociétés de crédit à la consommation.

Dragon Capital Securities (VDSC) prévoit également que la demande des consommateurs en produits TIC s'améliorera de 9 % au second semestre 2023.

Pendant ce temps, le segment alimentaire de Bach Hoa Xanh pourrait avoir du mal à réaliser des bénéfices en 2023 comme prévu par MWG.

Les géants de la distribution disposent de 670 millions de dollars supplémentaires, révélant une lutte acharnée pour leur survie . Ils se livrent à une lutte acharnée pour réduire leurs prix afin d'améliorer leurs revenus et leurs parts de marché face à la baisse de la demande. Cependant, les cours des actions ont fortement augmenté et les entreprises ont enregistré une augmentation de leur capitalisation de plusieurs dizaines de milliers de milliards de dongs.

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