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| La suppression de la marge de crédit permettra aux banques d'être plus proactives dans l'élaboration de plans de crédit et l'optimisation des profits. Photo : D.T. |
Quelles banques bénéficient de la suppression de la marge de crédit ?
Concernant la directive du Premier ministre visant à supprimer l'outil administratif « espace de crédit », M. Do Bao Ngoc, directeur général adjoint de Kien Thiet Securities Company, a déclaré que cette suppression permettait au Vietnam de se rapprocher des normes internationales, conformément à l'objectif de modernisation du marché financier. « Plus important encore, la suppression de l'espace de crédit oblige les banques commerciales à accroître leur responsabilité et leur autonomie. Par conséquent, au lieu de "demander de l'espace", les banques commerciales doivent décider d'augmenter leurs crédits en fonction de leur santé financière et de leurs capacités de gestion des risques », a commenté M. Ngoc.
Pour les banques commerciales, la réduction de la marge de crédit les aidera à être plus proactives dans l'élaboration de leurs plans de crédit et à optimiser leurs profits, notamment pendant la période de pointe de la demande de capitaux en fin d'année. La flexibilité des flux de crédit devrait également bénéficier indirectement au marché boursier, ce qui permettra aux entreprises de développer leurs activités.
Toutefois, pour éviter de répéter cette « erreur », affirment les experts, il est nécessaire de mettre en place un frein efficace. Sinon, lorsque la marge de manœuvre du crédit sera réduite, le crédit se dirigera massivement vers l'immobilier, les banques se disputeront les taux d'intérêt, les créances douteuses augmenteront, provoquant une instabilité macroéconomique et compromettant l'objectif du gouvernement d'une croissance rapide mais durable.
Selon le Dr Pham The Anh, directeur de la Faculté d'économie de l'Université nationale d'économie, la Banque d'État du Vietnam ne peut supprimer la marge de crédit qu'après avoir élaboré et publié un système de critères garantissant la sécurité du système, conformément aux normes internationales de gestion des risques bancaires et de sécurité du capital (Bâle III). Par conséquent, toute banque remplissant 100 % des critères peut voir sa marge de crédit totalement supprimée. Les banques ne remplissant pas ces conditions verront leur crédit contrôlé à des limites appropriées.
En fait, depuis le début de l'année, la Banque d'État a supprimé la marge de crédit accordée à un groupe de banques (banques étrangères, banques à participation, banques coopératives et établissements de crédit non bancaires). Actuellement, ce mécanisme n'est maintenu que pour le groupe des banques commerciales nationales.
M. Le Thanh Tung, membre du conseil d'administration de VietinBank, a déclaré que la réduction de la marge de crédit était une tendance inévitable. Actuellement, la Banque d'État du Vietnam dispose d'une réglementation assez cohérente en matière de gestion des risques et modifie certaines réglementations pour aider les banques à se conformer aux normes internationales de gestion des risques (telles que Bâle III). Ce sont des outils que la Banque d'État du Vietnam peut appliquer, obligeant les banques commerciales à augmenter leurs fonds propres en conséquence, si elles souhaitent accroître l'apport de capitaux à l'économie.
Il est probable que la Banque d'État ne soit pas en mesure de supprimer immédiatement la marge de crédit cette année. Cependant, lorsque cette éventualité se matérialisera, la part de marché des banques sur le marché du crédit évoluera. « La suppression du mécanisme de limite de crédit profitera aux banques disposant de solides réserves de fonds propres, car elles pourront mieux développer leurs activités de prêt », ont estimé les analystes de SSI Research.
Gardez les « freins » en sécurité lorsque vous retirez la « barrière » de crédit
Pendant longtemps, la marge de crédit a été un outil efficace permettant à la Banque d'État de contrôler facilement la masse monétaire dans l'économie. La principale limite de cet outil est qu'il crée un mécanisme de demande et de don, ce qui entraîne une congestion des flux de capitaux, fausse le marché et entrave les opportunités commerciales des banques commerciales. Par conséquent, bien que favorables à la suppression de la marge de crédit, les experts avertissent que les risques augmenteront lorsque le marché ne disposera plus d'une « barrière » sûre, obligeant la Banque d'État à se doter d'outils de surveillance efficaces.
La suppression de la marge de manœuvre en matière de crédit pourrait entraîner un excès de prêts, notamment dans les banques fragiles, et donc une augmentation des créances douteuses. De plus, la maîtrise de la demande totale de crédit sera plus difficile, ce qui nécessitera que la SBV dispose d'un mécanisme de gestion macroéconomique suffisamment souple et solide. 
- M. Do Bao Ngoc, directeur général adjoint de Kien Thiet Securities Company
M. Phan Linh, PDG de TechProfit Joint Stock Company, a déclaré que si la marge de manœuvre est supprimée sans outil de contrôle alternatif, les banques se livreront à une concurrence féroce pour prêter afin de maximiser leurs profits, et les capitaux afflueront facilement vers des secteurs à risque comme l'immobilier et les valeurs mobilières. À ce moment-là, les pressions inflationnistes et les taux de change pourraient réapparaître, et des bulles spéculatives pourraient facilement se former. « La suppression de la marge de manœuvre est une bonne tendance, mais elle doit s'accompagner d'une discipline de gestion et d'une supervision suffisamment strictes. Dans le cas contraire, le risque d'un retour à la période de forte activité du crédit est tout à fait envisageable », a averti M. Linh.
Selon SSI Research, la Banque d'État du Vietnam a publié un projet de circulaire sur la CAR, mettant à jour les nouvelles réglementations des normes Bâle III (2017) et sollicite les commentaires des banques.
Cependant, l'état de santé actuel du système bancaire étant fortement différencié, comment mettre en place un « frein » pour garantir que le marché ne soit pas congestionné tout en étant capable d'encourager les banques saines est un problème difficile.
Sans compter que même en appliquant les normes de Bâle II et de Bâle III, contrôler la croissance du crédit sans outil de « marge » sera très difficile, surtout lorsque le système compte encore de nombreuses banques faibles.
S'adressant à la presse en début de semaine, M. Pham Chi Quang, directeur du Département de la politique monétaire (SBV), a déclaré que le mécanisme de marge de crédit était appliqué par le SBV depuis 2012, alors que la croissance du crédit dans l'ensemble du secteur était fulgurante (en un an, elle a augmenté de 54 %), que certains établissements de crédit étaient au bord de la faillite, que les taux d'intérêt sur le marché augmentaient et que les banques étaient plongées dans une spirale de concurrence malsaine. À ce jour, les conséquences de cette forte croissance passée persistent. Par conséquent, la suppression de la marge de crédit doit être adaptée aux conditions spécifiques du Vietnam. « À l'avenir, le SBV étudiera et évaluera attentivement l'impact de cette politique afin de pouvoir décider de la supprimer complètement », a déclaré M. Quang.
Entre-temps, selon les experts internationaux, pour mettre en œuvre la politique monétaire multi-cibles actuelle et supprimer la marge de crédit sans entraîner de conséquences telles que la concurrence sur les taux d'intérêt des dépôts et la croissance rapide du crédit, la Banque d'État doit être très proactive, notamment dans la gestion des taux d'intérêt.
Source : https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html
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