La course aux parts de marché s'intensifie suite à la suppression des limites de crédit.

La Banque d'État du Vietnam (SBV) publiera une réglementation stricte en matière de gestion des risques si les limites de crédit sont supprimées, avec une feuille de route dépendant de la capacité de chaque banque à respecter les critères, ce qui signifie que le paysage des parts de marché du crédit bancaire changera.

La suppression des limites de crédit donnera aux banques une plus grande autonomie dans la planification des crédits et l'optimisation des profits. Photo : D.T.

Quelles banques bénéficieront de la suppression des plafonds de crédit ?

Concernant la directive du Premier ministre visant à supprimer le mécanisme de « boucle de crédit », M. Do Bao Ngoc, directeur général adjoint de la société de valeurs mobilières Kien Thiet, estime que cette suppression permet au Vietnam de se rapprocher des normes internationales et s'inscrit dans l'objectif de modernisation de son marché financier. « Plus important encore, la suppression de la « boucle de crédit » oblige les banques commerciales à accroître leur responsabilité et leur autonomie. Par conséquent, au lieu de « demander une marge de crédit », les banques commerciales doivent décider elles-mêmes des augmentations de crédit en fonction de leur santé financière et de leurs capacités de gestion des risques », a déclaré M. Ngoc.

Pour les banques commerciales, la suppression des plafonds de crédit leur offrira une plus grande autonomie dans la planification des crédits et l'optimisation de leurs profits, notamment pendant la période de forte demande de capitaux en fin d'année. Le marché boursier devrait également en bénéficier indirectement, car la flexibilité des flux de crédit permettra aux entreprises de développer leurs activités.

Toutefois, pour éviter de reproduire les erreurs du passé, les experts estiment qu'un frein efficace est nécessaire. Sans cela, la suppression des plafonds de crédit entraînera un afflux massif de fonds vers l'immobilier, une concurrence féroce entre les banques sur les taux d'intérêt, une augmentation des créances douteuses, source d'instabilité macroéconomique et compromettant l'objectif gouvernemental d'une croissance rapide mais durable.

Selon le Dr Pham The Anh, directeur du département d'économie de l'Université nationale d'économie, la Banque d'État du Vietnam ne peut lever les plafonds de crédit qu'après avoir finalisé et rendu public un système de critères garantissant la sécurité du système, fondé sur les normes internationales de gestion des risques bancaires et d'adéquation des fonds propres (Bâle III). Ainsi, les banques qui satisfont à l'intégralité des critères pourront bénéficier d'une levée totale de leurs plafonds de crédit. Les banques ne remplissant pas les conditions requises verront leurs plafonds de crédit ajustés en conséquence.

En effet, depuis le début de l'année, la Banque d'État du Vietnam a supprimé les plafonds de crédit pour une catégorie d'établissements bancaires (banques étrangères, banques en coentreprise, banques coopératives et établissements de crédit non bancaires). Actuellement, le mécanisme de limitation des crédits ne s'applique plus qu'aux banques commerciales nationales.

M. Le Thanh Tung, membre du conseil d'administration de VietinBank, estime que la suppression des plafonds de crédit est une évolution inévitable. La Banque d'État du Vietnam (SBV) dispose actuellement d'une réglementation assez complète en matière de gestion des risques et procède à des modifications réglementaires afin d'aligner les banques sur les normes internationales de gestion des risques (telles que Bâle III). La SBV peut ainsi contraindre les banques commerciales à augmenter leurs fonds propres si elles souhaitent accroître l'offre de capitaux dans l'économie.

Il est fort probable que la Banque d'État du Vietnam ne parvienne pas à supprimer les plafonds de crédit cette année. Toutefois, si cela se produit, la répartition des parts de marché des banques dans le secteur du crédit s'en trouvera modifiée. « La suppression du mécanisme de limitation des crédits profitera aux banques disposant de fonds propres importants, car elles pourront accroître leurs activités de prêt plus efficacement », a estimé un analyste de SSI Research.

Maintenez les « freins » en toute sécurité lors de la suppression des « barrières » de crédit.

Les plafonds de crédit ont longtemps constitué un outil efficace pour la Banque d'État du Vietnam afin de contrôler aisément la masse monétaire. Le principal inconvénient de cet outil réside dans le mécanisme de « demande et d'octroi » qu'il engendre, provoquant des blocages dans les flux de capitaux, faussant le marché et entravant les opportunités commerciales des banques. Par conséquent, tout en soutenant la suppression des plafonds de crédit, les experts mettent en garde contre l'accroissement des risques en l'absence d'un mécanisme de régulation efficace, contraignant ainsi la Banque d'État du Vietnam à se doter d'outils de supervision performants.

La suppression des plafonds de crédit pourrait entraîner un surendettement, notamment auprès des banques les plus fragiles, et par conséquent une augmentation des créances douteuses. De plus, la maîtrise de la demande globale de crédit deviendra plus complexe, ce qui exigera de la Banque d'État du Vietnam des mécanismes de gestion macroéconomique suffisamment souples et robustes.

- M. Do Bao Ngoc, directeur général adjoint de la société de valeurs mobilières Kien Thiet

M. Phan Linh, PDG de la société par actions TechProfit, estime que si les plafonds de crédit sont supprimés sans mécanismes de contrôle alternatifs, les banques se précipiteront pour prêter afin de maximiser leurs profits, orientant ainsi facilement les capitaux vers des secteurs risqués tels que l'immobilier et les valeurs mobilières. Cela pourrait entraîner une recrudescence des pressions inflationnistes et des fluctuations des taux de change, ainsi que la formation de bulles spéculatives. « La suppression des plafonds de crédit va dans le bon sens, mais elle doit s'accompagner d'une gouvernance et d'une supervision rigoureuses. Autrement, un retour à l'ère du crédit surchauffé est tout à fait possible », a averti M. Linh.

Selon des sources de SSI Research, la Banque d'État du Vietnam a publié un projet de circulaire sur le CAR, mettant à jour les nouvelles réglementations de la norme Bâle III (2017), et sollicite actuellement les commentaires des banques.

Toutefois, compte tenu de l'état actuel, très polarisé, de la santé du système bancaire, concevoir un mécanisme permettant d'éviter la stagnation du marché tout en encourageant la santé des banques constitue un problème complexe.

De plus, même avec l'application des normes de Bâle II et de Bâle III, contrôler la croissance du crédit sans la « marge de manœuvre » nécessaire sera très difficile, surtout lorsque le système compte encore de nombreuses banques fragiles.

S'adressant à la presse en début de semaine, M. Pham Chi Quang, directeur du département de la politique monétaire de la Banque d'État du Vietnam, a déclaré que le mécanisme de plafonnement de la croissance du crédit était appliqué par la Banque d'État du Vietnam depuis 2012, année où le crédit dans l'ensemble du secteur bancaire avait connu une croissance rapide (jusqu'à 54 % certaines années), où certains établissements de crédit étaient au bord de la faillite, où les taux d'intérêt du marché avaient fortement augmenté et où les banques s'étaient engagées dans une spirale de concurrence déloyale. Aujourd'hui encore, les conséquences négatives de cette croissance rapide se font sentir. Par conséquent, la suppression du plafonnement de la croissance du crédit doit être adaptée au contexte spécifique du Vietnam. « Dans les prochains mois, la Banque d'État du Vietnam étudiera et évaluera attentivement les impacts de cette politique afin de préparer le terrain pour la suppression définitive du plafonnement de la croissance du crédit », a affirmé M. Quang.

Par ailleurs, selon des experts internationaux, afin de mettre en œuvre la politique monétaire multi-objectifs actuelle et de supprimer les limites de crédit sans provoquer de conséquences négatives telles que des guerres de taux d'intérêt sur les dépôts et une croissance rapide du crédit, la Banque d'État du Vietnam doit se montrer très proactive, notamment en matière de gestion des taux d'intérêt.

Source : https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html