Bons taux d'intérêt, les entreprises sont «choyées»

Les taux d'intérêt des dépôts sont en hausse, mais il est peu probable que les taux d'intérêt des prêts augmentent, car le secteur bancaire s'efforce de stimuler la croissance du crédit à la fin de l'année.

Le Premier ministre vient de publier le communiqué officiel n° 122/CD-TTg adressé au gouverneur de la Banque d'État du Vietnam (SBV) sur le renforcement des solutions de gestion du crédit en 2024. En particulier, l'accent sera mis sur les efforts visant à réduire les taux d'intérêt des prêts par la réduction des coûts, la simplification des procédures administratives, l'amélioration de l'application des technologies de l'information et la transformation numérique.

Il est peu probable qu’une course à l’augmentation des taux d’intérêt sur les dépôts ait lieu.

Immédiatement après le télégramme du Premier ministre, la Banque d'État a publié la dépêche officielle n° 9774 demandant aux établissements de crédit et à ses succursales provinciales et municipales de mettre en œuvre des mesures concrètes pour stabiliser les taux d'intérêt sur les dépôts et réduire les taux d'intérêt sur les prêts. De plus, il est impératif de poursuivre résolument et efficacement la mise en œuvre de solutions, de simplifier les procédures de prêt et d'accroître l'utilisation des technologies de l'information et la transformation numérique dans les processus de prêt.

Sur le marché, selon le journaliste du journal Nguoi Lao Dong, la tendance à la hausse des taux d'intérêt des dépôts a continué d'augmenter en novembre 2024, mais l'augmentation n'a pas été importante.

Southeast Asia Bank ( SeABank ) est la dernière banque à ajuster son taux d'intérêt sur les dépôts, avec des augmentations importantes sur certains plans. Pour les dépôts de 1 à 2 mois, le taux d'intérêt est de 3,4 %/an ; pour les dépôts de 3 à 5 mois, il est de 4,1 %/an. Le taux d'intérêt le plus élevé de cette banque est de 5,45 % pour les dépôts à partir de 18 mois.

Il est peu probable qu'une course à la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts ait lieu au cours des derniers mois de 2024. Photo : Tan Thanh

Actuellement, des taux d’intérêt supérieurs à 6 % par an sont également observés dans de nombreuses banques commerciales.

M. Truong Dac Nguyen, chef du département d'analyse de WiGroup Data Solutions Company, a expliqué qu'à la fin de l'année, les entreprises stimulent leur production et leurs activités, ce qui entraîne une demande accrue de prêts, obligeant les banques à se faire concurrence pour attirer des capitaux en augmentant les taux d'intérêt des dépôts.

« Ce phénomène n'est pas propre à cette année, mais a été observé les années précédentes. Il témoigne d'une certaine saisonnalité. Cependant, le niveau des taux d'intérêt reste bas et cet ajustement ne durera pas longtemps, sans provoquer d'inversion de la tendance des taux d'intérêt », a commenté M. Nguyen.

L'économiste Dr Dinh The Hien a déclaré que le taux d'intérêt de mobilisation avait récemment été ramené à 4,5 % - 5 % par an, ce qui est raisonnable, car il s'agit d'un investissement sûr et présente toujours un taux d'intérêt réel positif par rapport à l'inflation. Récemment, la hausse des taux d'intérêt a principalement concerné certaines petites et moyennes banques, probablement pour répondre à des besoins de capitaux spécifiques, et non pour répondre à la situation générale du marché.

« Il est donc difficile d'avoir une course pour augmenter les taux d'intérêt des intrants, surtout après que le gouvernement et la Banque d'État du Vietnam ont procédé à des ajustements et exigé des établissements de crédit qu'ils aient des solutions pour maintenir les taux d'intérêt bas, notamment dans le contexte d'une inflation contrôlée à un niveau bas », a déclaré le Dr Dinh The Hien.

Il faut injecter 670 000 milliards de VND sur le marché

Les statistiques de la Banque d'État du Vietnam montrent que le solde créditeur total de l'ensemble du système a atteint 14,7 millions de milliards de dôngs fin septembre 2024, dépassant largement les 14,5 millions de milliards de dôngs mobilisés. Cette évolution exerce une pression sur la liquidité, obligeant les grandes banques à ajuster leurs politiques de taux d'intérêt pour répondre à la demande croissante de capitaux de l'économie.

Fin octobre 2024, la croissance du crédit bancaire à l'économie était supérieure à 10,08 %. Si l'on se base sur l'encours total du crédit à fin août 2024, il s'élève à plus de 14 561 milliards de dôngs. Pour atteindre une croissance du crédit de 15 % sur l'ensemble de l'année, il faudrait injecter environ 670 000 milliards de dôngs sur le marché au cours des deux derniers mois.

Dans le contexte d'une large marge de manœuvre pour les limites de prêt, la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam (BIDV) continue de promouvoir la mise en œuvre de packages de crédit d'une ampleur totale allant jusqu'à plus de 19 000 milliards de VND.

Plus précisément, la BIDV a mis de côté 3 000 milliards de VND et 50 millions de dollars américains pour fournir des packages de capitaux préférentiels aux entreprises du textile et de l'habillement avec de nouveaux projets d'investissement/projets de rénovation et de modernisation des usines, des machines et des équipements vers une utilisation efficace de l'énergie, minimisant la pollution environnementale ou des plans pour exécuter des commandes d'exportation qui répondent aux critères verts des marchés (Europe, Amérique, Japon...).

Pour les entreprises qui investissent dans des projets d'eau potable, la BIDV a mis de côté 5 000 milliards de VND pour des prêts et s'est également engagée à réduire les taux d'intérêt jusqu'à 1,5 point de pourcentage par rapport au taux d'intérêt plancher des prêts de la banque.

Les taux d’intérêt des prêts seront compétitifs

Selon un dirigeant de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce (VietinBank), depuis le début du mois de novembre 2024, grâce à la forte mise en œuvre des projets d'investissement public, les entreprises participant à la mise en œuvre de ces projets ont augmenté leur demande de prêts et sont presque indifférentes aux coûts des prêts car les taux d'intérêt des prêts ont presque touché le fond.

Cependant, les banques peuvent encore réduire les taux d'intérêt pour les entreprises performantes. Actuellement, la limite de crédit n'étant pas pleinement utilisée, toutes les banques cherchent à augmenter leurs encours de prêts, ce qui engendre une concurrence féroce.

Conscient de ce fait, le Dr Dinh The Hien a déclaré que les banques se livrent une concurrence féroce sur les taux d'intérêt des prêts pour attirer des clients, notamment des clients sérieux. Il sera donc difficile d'augmenter simultanément les taux d'intérêt en fin d'année.

« De nombreuses entreprises sont en bonne santé, affichent une activité stable et bénéficient de prêts à des taux d'intérêt de seulement 7 % par an. À l'inverse, les entreprises en difficulté qui ont accès au crédit auront des taux d'intérêt beaucoup plus élevés. Il s'agit d'un problème de concurrence qui exige des emprunteurs qu'ils remplissent toutes les conditions, et non pas seulement une pression unilatérale des banques pour réduire leurs taux d'intérêt », a analysé le Dr Hien.

Le directeur d'une société de négoce de produits agricoles du delta du Mékong a indiqué que les taux d'intérêt à l'exportation n'avaient jamais été aussi bas. Cependant, son entreprise hésite encore à emprunter, craignant l'inefficacité et préférant rester inactive pour préserver son capital. Il a expliqué que son entreprise bénéficie d'un bon historique de crédit : les prêts à court terme en VND sont donc assortis d'un taux d'intérêt de seulement 2,7 %/an, et les prêts en USD de 3,2 %/an. « Nous n'avons jamais bénéficié d'un tel soutien des banques pour les aider à atteindre leurs objectifs de crédit annuels. Les entreprises qui éprouvent des difficultés à emprunter peuvent être dues à un manque de garanties ou à un prêt risqué », a-t-il expliqué.

La banque est rentable

Actuellement, à la Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural (Agribank), le taux d'intérêt moyen des dépôts est de 3,64 %/an, majoré des frais annexes, ce qui se traduit par un coût moyen de mobilisation des capitaux pouvant atteindre 5,12 %/an. Parallèlement, le taux d'intérêt moyen des prêts est de 6,8 %/an. Par conséquent, l'écart moyen entre le coût de mobilisation des capitaux et le taux d'intérêt des prêts est relativement faible (-1,68 %).

De même, à l'Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB), le taux d'intérêt moyen des prêts est de 6,67 %/an, la différence entre le taux d'intérêt des dépôts et le taux d'intérêt moyen des prêts est de 2,56 %/an, ce qui donne un taux d'intérêt moyen des dépôts de 4,11 %/an.

Un haut dirigeant de VietinBank a déclaré qu'à l'exception d'Agribank, une banque détenue à 100 % par l'État, les autres banques commerciales dont la différence entre les taux d'intérêt des prêts et les coûts de mobilisation des capitaux est de 2 % ou plus sont rentables.

M. Lam Ngoc Tuan, directeur de la Coopérative agricole Tuan Ngoc (HCMC) :

Besoin de prolonger le prêt et de réduire encore le taux d'intérêt

La Coopérative agricole Tuan Ngoc emprunte actuellement à un taux commercial de 10 % et utilise les actifs de ses membres comme garantie. Elle doit actuellement construire davantage d'espaces de transformation et de conservation post-récolte, mais ne peut emprunter de capitaux, faute d'actifs à hypothéquer. Par conséquent, elle ne peut que « survivre » et ne peut se développer.

Bien que la coopérative ait reçu des prêts préférentiels du Fonds de soutien aux agriculteurs de l'Association des agriculteurs de Hô Chi Minh-Ville, le prêt est faible et ne suffit pas à répondre à la demande.

Après la pandémie de COVID-19, les coopératives de Hô-Chi-Minh-Ville sont confrontées à de nombreuses difficultés et attendent avec impatience un soutien prolongé pour la reprise, comme des prolongations de prêts et des réductions de taux d'intérêt.

M. Lu Nguyen Xuan Vu, président du Saigon Business Club, directeur général de Xuan Nguyen Group Corporation :

Il faut toujours plus de capital

Le quatrième trimestre est la période pendant laquelle les entreprises doivent acheter des biens ; à cela s'ajoutent les salaires, les primes et de nombreuses autres dépenses à régler. Par conséquent, la plupart des entreprises, en particulier les PME et les entreprises privées, ont besoin de capitaux supplémentaires.

Récemment, de nombreuses banques ont proactivement réduit leurs taux d'intérêt et proposé des mesures de soutien intéressantes aux entreprises, même si elles restent très prudentes en matière de prêts. Le taux d'intérêt général des prêts actuels est de 6 à 8 %. Un ajustement a été effectué pour réduire les taux. Cependant, la croissance économique reste lente et les entreprises peinent à anticiper le pouvoir d'achat du marché. Par conséquent, la mentalité générale est peu audacieuse : investir massivement dans la production, mais seulement à un niveau sûr. Les entreprises craignent la gestion des stocks et la rotation des flux de trésorerie est insuffisante pour rembourser leurs dettes bancaires.

Ngoc Anh - Thanh Nhan prendre note

Source : https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm