Taux d'intérêt avantageux, les entreprises sont « chouchoutées »

Les taux d'intérêt sur les dépôts sont à la hausse, mais les taux d'intérêt sur les prêts ne devraient pas augmenter, car le secteur bancaire s'efforce de stimuler la croissance du crédit en fin d'année.

Le Premier ministre vient d'adresser la dépêche officielle n° 122/CD-TTg au gouverneur de la Banque d'État du Vietnam (SBV) concernant le renforcement des solutions de gestion du crédit en 2024. Il s'agit notamment de mettre l'accent sur les efforts visant à réduire les taux d'intérêt des prêts grâce à la réduction des coûts, la simplification des procédures administratives, le renforcement de l'application des technologies de l'information et la transformation numérique.

Il est peu probable qu'il y ait une course à la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts.

Immédiatement après le télégramme du Premier ministre, la Banque d'État a publié la circulaire officielle n° 9774 demandant aux établissements de crédit et aux succursales de la Banque d'État dans les provinces et les villes de mettre en œuvre avec rigueur des mesures visant à stabiliser les taux d'intérêt sur les dépôts et à réduire les taux d'intérêt sur les prêts. Elle les a également exhortés à poursuivre résolument et efficacement la mise en œuvre de solutions, à simplifier les procédures de prêt et à intensifier l'utilisation des technologies de l'information et la transformation numérique dans les processus de prêt.

Selon un journaliste du quotidien Nguoi Lao Dong, la tendance à la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts s'est poursuivie en novembre 2024, mais cette hausse est restée modeste.

Southeast Asia Bank ( SeABank ) est la dernière banque à avoir ajusté ses taux d'intérêt sur les dépôts, avec des hausses notables pour certaines durées. Le taux est de 3,4 % par an pour les dépôts de 1 à 2 mois et de 4,1 % par an pour ceux de 3 à 5 mois. Le taux le plus élevé proposé par cette banque est de 5,45 % pour les dépôts à partir de 18 mois.

Au cours des derniers mois de 2024, il est peu probable qu'une course à la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts ait lieu. Photo : TAN THANH

Actuellement, de nombreuses banques commerciales affichent également des taux d'intérêt supérieurs à 6 % par an.

M. Truong Dac Nguyen, chef du département d'analyse de la société WiGroup Data Solutions, a expliqué qu'en fin d'année, les entreprises augmentent leur production et leurs activités, ce qui entraîne une hausse de la demande de prêts et oblige les banques à rivaliser pour attirer des capitaux en augmentant les taux d'intérêt sur les dépôts.

« Ce phénomène n'est pas propre à cette année, il a déjà été observé les années précédentes. Cela témoigne d'une certaine saisonnalité. Toutefois, le niveau des taux d'intérêt demeure bas et cet ajustement ne durera pas, n'entraînant pas d'inversion de la tendance des taux d'intérêt », a commenté M. Nguyen.

L' économiste Dinh The Hien a déclaré que le taux d'intérêt directeur a récemment été abaissé à 4,5 %-5 % par an, ce qui est justifié, car il constitue un placement sûr et présente toujours un taux d'intérêt réel positif par rapport à l'inflation. Ces derniers temps, la hausse des taux d'intérêt directeurs a surtout concerné certaines petites et moyennes banques, probablement pour répondre à des besoins de capitaux spécifiques, et ne reflète pas la situation générale du marché.

« Il est donc difficile de se lancer dans une course à la hausse des taux d'intérêt, surtout après que le gouvernement et la Banque d'État du Vietnam ont procédé à des ajustements et exigé des établissements de crédit qu'ils mettent en place des solutions pour maintenir les taux d'intérêt à un niveau bas, notamment dans un contexte d'inflation maîtrisée », a déclaré le Dr Dinh The Hien.

Il faut injecter 670 000 milliards de VND sur le marché

Les statistiques de la Banque d'État du Vietnam montrent que l'encours total des crédits du système bancaire atteignait 14,7 millions de milliards de VND fin septembre 2024, dépassant largement la mobilisation totale de capitaux qui s'élevait à 14,5 millions de milliards de VND. Cette situation exerce une pression sur les liquidités, contraignant les principales banques à ajuster leurs politiques de taux d'intérêt afin de répondre à la demande croissante de capitaux de l'économie.

Fin octobre 2024, la croissance du crédit bancaire à l'économie dépasse 10,08 %. Calculée sur la base de l'encours total des crédits à fin août 2024, elle s'élève à plus de 14 561 milliards de VND. Pour atteindre un taux de croissance du crédit de 15 % sur l'ensemble de l'année, il est nécessaire d'injecter environ 670 000 milliards de VND sur le marché au cours des deux derniers mois.

Dans un contexte de marge de manœuvre importante en matière de limites de prêt, la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam (BIDV) continue de promouvoir la mise en œuvre de programmes de crédit d'une ampleur totale pouvant dépasser 19 000 milliards de VND.

Plus précisément, la BIDV a alloué 3 000 milliards de VND et 50 millions de dollars américains à la fourniture de solutions de financement préférentielles aux entreprises textiles et de confection ayant de nouveaux projets d'investissement/des projets de rénovation et de modernisation des installations, des usines, des machines et des équipements en vue d'une utilisation efficace de l'énergie, de la réduction de la pollution environnementale ou des projets d'exécution de commandes à l'exportation répondant aux critères écologiques des marchés (Europe, Amérique, Japon...).

Pour les entreprises investissant dans des projets d'accès à l'eau potable, la BIDV a alloué 5 000 milliards de VND à des prêts et s'est également engagée à réduire les taux d'intérêt jusqu'à 1,5 point de pourcentage par rapport au taux plancher des prêts de la banque.

Les taux d'intérêt des prêts seront compétitifs.

Selon un dirigeant de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce (VietinBank), depuis début novembre 2024, grâce à la mise en œuvre efficace des projets d'investissement public, les entreprises participant à la réalisation de ces projets ont augmenté leur demande de prêts et sont presque indifférentes aux coûts des prêts car les taux d'intérêt des prêts ont presque atteint leur niveau le plus bas.

Toutefois, les banques peuvent encore réduire les taux d'intérêt pour les entreprises performantes. En effet, actuellement, le plafond de crédit n'étant pas pleinement utilisé, toutes les banques cherchent à accroître leurs encours de prêts, ce qui engendre une forte concurrence.

Face à cette situation, le Dr Dinh The Hien a souligné que les taux d'intérêt des prêts font l'objet d'une forte concurrence entre les banques pour attirer les clients, notamment les clients solvables. Par conséquent, il sera difficile d'augmenter simultanément les taux d'intérêt en fin d'année.

« De nombreuses entreprises prospères, exercent leurs activités de manière stable et peuvent emprunter à un taux d'intérêt de seulement 7 % par an. À l'inverse, les entreprises en difficulté se verront imposer des taux d'intérêt bien plus élevés pour accéder au crédit. Il s'agit d'un problème de concurrence qui exige des emprunteurs qu'ils remplissent toutes les conditions, et non qu'ils subissent une simple pression de la banque pour réduire les taux d'intérêt », a analysé le Dr Hien.

Le directeur d'une entreprise de négoce de produits agricoles du delta du Mékong a indiqué que les taux d'intérêt pour l'exportation de produits agricoles n'ont jamais été aussi bas. Cependant, son entreprise hésite encore à emprunter, craignant une perte de rentabilité et préférant maintenir son capital. Il a précisé que son entreprise bénéficie d'une excellente solvabilité, ce qui lui permet d'obtenir des prêts à court terme en VND à un taux de seulement 2,7 % par an, et des prêts en USD à 3,2 % par an. « Nous n'avons jamais bénéficié d'un tel soutien de la part des banques pour atteindre nos objectifs de crédit de fin d'année. Les entreprises qui éprouvent des difficultés à emprunter peuvent être confrontées à un manque de garanties ou à des prêts jugés trop risqués », a-t-il déclaré.

La banque est rentable

Actuellement, à la Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural (Agribank), le taux d'intérêt moyen sur les dépôts est de 3,64 % par an, auquel s'ajoutent les frais annexes, ce qui représente un coût moyen de mobilisation de capital pouvant atteindre 5,12 % par an. Parallèlement, le taux d'intérêt moyen sur les prêts est de 6,8 % par an. L'écart moyen entre le coût de mobilisation de capital et le taux d'intérêt sur les prêts est donc relativement faible : -1,68 % par an.

De même, à l'Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB), le taux d'intérêt moyen des prêts est de 6,67 %/an, la différence entre le taux d'intérêt des dépôts et le taux d'intérêt moyen des prêts est de 2,56 %/an, ce qui donne un taux d'intérêt moyen des dépôts de 4,11 %/an.

Un haut responsable de VietinBank a déclaré qu'à l'exception d'Agribank, une banque détenue à 100 % par l'État, les autres banques commerciales présentant un écart de 2 % ou plus entre les taux d'intérêt des prêts et les coûts de mobilisation des capitaux sont rentables.

M. Lam Ngoc Tuan, directeur de la coopérative agricole Tuan Ngoc (Hô-Chi-Minh-Ville) :

Il faut prolonger le prêt et réduire davantage le taux d'intérêt.

La coopérative agricole Tuan Ngoc emprunte actuellement à un taux commercial de 10 % et utilise les actifs de ses membres comme garantie. Elle a besoin de construire davantage d'installations de transformation et de conservation après récolte, mais ne peut obtenir de capitaux faute d'actifs à hypothéquer. De ce fait, la coopérative ne peut que survivre et ne peut se développer.

Bien que la coopérative ait bénéficié de prêts préférentiels du Fonds de soutien aux agriculteurs de l'Association des agriculteurs de Hô Chi Minh-Ville, le montant du prêt est faible et insuffisant pour répondre à la demande.

Suite à la pandémie de COVID-19, les coopératives de Hô Chi Minh-Ville sont confrontées à de nombreuses difficultés et espèrent un soutien accru pour leur reprise, notamment des prolongations de prêts et des réductions de taux d'intérêt.

M. Lu Nguyen Xuan Vu, président du Saigon Business Club, directeur général du groupe Xuan Nguyen :

On a toujours besoin de plus de capital

Le quatrième trimestre est la période où les entreprises doivent acheter des marchandises ; à cela s’ajoutent les salaires, les primes et de nombreuses autres dépenses à régler. Par conséquent, la plupart des entreprises, notamment les PME et les entreprises privées, ont besoin de capitaux supplémentaires.

Récemment, de nombreuses banques ont pris l'initiative de baisser leurs taux d'intérêt et proposent des dispositifs de soutien avantageux aux entreprises, tout en restant prudentes dans l'octroi de prêts. Le taux d'intérêt général des prêts actuels se situe entre 6 % et 8 %, ce qui représente une baisse par rapport à la période précédente. Cependant, la croissance économique actuelle demeure faible et les entreprises peinent à anticiper le pouvoir d'achat du marché. De ce fait, elles n'osent pas investir massivement dans la production et privilégient une approche prudente. Les entreprises craignent de voir leurs stocks augmenter et leur flux de trésorerie ne suffit pas à rembourser leurs dettes bancaires.

Ngoc Anh - Thanh Nhan Prenez note

Source : https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm