Les banques attirent les capitaux mobilisés.

Depuis fin février, les taux d'intérêt sur les dépôts dans de nombreuses banques commerciales sont de nouveau orientés à la hausse, ce qui porte les taux d'épargne à des niveaux supérieurs à ceux du début de l'année. Dans certaines banques, de nombreux dépôts à long terme offrent un rendement annuel supérieur à 7 %, signe d'une concurrence accrue entre les établissements bancaires pour attirer les dépôts.

De nombreuses banques relèvent leurs taux d'intérêt.

À compter du début du mois de mars 2026, plusieurs banques commerciales ont relevé leurs taux d'intérêt sur les dépôts à différentes échéances. Plus précisément, à partir du 10 mars, VPBank a augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts d'épargne de 0,2 à 0,5 point de pourcentage pour les échéances de 6 mois et plus. Pour les dépôts inférieurs à 1 milliard de VND, la banque a maintenu le taux d'intérêt à 4,54 % par an pour les échéances de 1 à 3 mois, tandis que le taux pour les échéances de 6 à 9 mois est passé à 6,4 %, celui pour les échéances de 12 mois à 6,5 % et celui pour les échéances supérieures à 12 mois à 6,2 %.

Auparavant, LPBank avait également relevé ses taux d'intérêt sur les dépôts de 0,2 à 0,8 point de pourcentage sur toutes les échéances à compter du 3 mars. Selon le nouveau barème, le taux est passé à 4,4 % par an pour les dépôts de 1 à 3 mois, à 6,2 % par an pour ceux de 6 à 9 mois, à 6,4 % par an pour ceux de 12 mois et à 6,6 % par an pour ceux de plus de 12 mois. Sacombank a procédé à une hausse plus importante, de 0,6 à 1,3 point de pourcentage. Ainsi, le taux d'intérêt est passé à 4,5 % par an pour les dépôts à 1 mois, à 4,7 % par an pour ceux de 3 mois, à 5,5 % par an pour ceux de 6 à 9 mois, à 5,8 % par an pour ceux de 12 mois et à 6,3 % par an pour ceux de plus de 12 mois. Outre les banques mentionnées ci-dessus, plusieurs autres banques telles que Vietbank, MB, BaoVietBank et VietABank ont ​​également ajusté leurs taux d'intérêt sur les dépôts à la hausse entre fin février et début mars.

Les taux d'intérêt sur les dépôts dans de nombreuses banques commerciales sont orientés à la hausse.

La hausse simultanée des taux d'intérêt sur les dépôts pratiquée par de nombreuses banques témoigne d'un besoin croissant d'attirer des capitaux. Dans un contexte de concurrence de plus en plus féroce pour les dépôts, les échéances à long terme restent privilégiées pour les augmentations de taux d'intérêt, afin de renforcer les sources de financement à moyen et long terme.

D'après les dernières données de la Banque d'État du Vietnam, à la fin du quatrième trimestre 2025, le système bancaire comptait plus de 232 millions de comptes de paiement individuels, pour un solde total dépassant 1 300 milliards de VND. Il s'agit principalement de dépôts à vue (CASA) utilisés pour les paiements quotidiens, permettant aux utilisateurs de retirer de l'argent à tout moment. Cependant, ce type de dépôt offre généralement des taux d'intérêt très faibles, de l'ordre de 0,1 à 0,5 % par an. Par conséquent, afin de garantir une source de financement stable pour leurs activités de prêt, les banques privilégient encore largement les dépôts à terme, qui présentent des taux d'intérêt plus élevés.

Selon M. Pham Van Dau, directeur financier de HDBank , dans un contexte de croissance du crédit trimestriel inférieure aux prévisions pour de nombreuses banques, la pression exercée pour attirer les dépôts pourrait s'atténuer. Toutefois, les banques doivent continuer d'optimiser leurs coûts d'exploitation afin de maintenir leur efficacité opérationnelle. HDBank s'attache à dynamiser les dépôts à vue, avec une hausse de 32 % au cours de l'année écoulée, tout en recherchant activement des sources de financement en devises étrangères à moindre coût. Parallèlement, l'accélération de la digitalisation permet à la banque de maintenir un ratio de charges d'exploitation raisonnable, garantissant ainsi une marge d'intérêt nette stable sans augmentation significative des taux d'intérêt sur les prêts, et répondant de ce fait mieux aux besoins de la production, des entreprises et des consommateurs.

Du point de vue du marché, le rapport sur le marché monétaire publié le 3 mars 2026 par MBS suggère que, malgré une hausse des taux d'intérêt sur les dépôts d'environ 100 à 150 points de base en 2025, les banques pourraient continuer à subir des pressions pour lever des capitaux en 2026. Ceci s'explique par la demande croissante de capitaux à moyen et long terme pour les projets d'investissement public et la construction d'infrastructures visant à stimuler la croissance économique.

Selon VNDirect, l'évolution future des taux d'intérêt dépendra largement de l'avancement des décaissements d'investissements publics et des mesures réglementaires à court terme prises par la Banque d'État du Vietnam. Dans un contexte de forte croissance du crédit fin 2025, les banques restent soumises à des pressions pour relever les taux d'intérêt sur les dépôts afin de compenser les déficits de liquidités.

Toutefois, avec un objectif de croissance du crédit d'environ 15 % en 2026, l'orientation politique montre que l'organisme de réglementation contrôle étroitement les flux de capitaux, limitant ainsi les activités spéculatives et contribuant à la stabilisation des taux d'intérêt.

Les taux d'intérêt pourraient baisser vers la fin de l'année.

De nombreux experts estiment que la tendance actuelle à la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts est principalement de court terme, le système bancaire s'adaptant pour rééquilibrer ses sources de capitaux.

Le Dr Chau Dinh Linh, de l'Université bancaire de Hô Chi Minh-Ville, prévoit qu'au second semestre 2026, les tensions sur la liquidité pourraient s'atténuer progressivement grâce à plusieurs facteurs favorables. Premièrement, la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts au premier semestre contribuera à améliorer le taux de croissance des dépôts, renforçant ainsi les fonds propres du système bancaire. Deuxièmement, l'accélération des décaissements d'investissements publics permettra de réinjecter des capitaux dans le système bancaire, contribuant ainsi à une meilleure liquidité.

Par ailleurs, la croissance du crédit en 2026 devrait se situer autour de 15 %, un niveau inférieur à celui de 2025. Ce facteur, conjugué à une politique de contrôle strict des flux de capitaux vers des secteurs à risque comme l'immobilier, contribuera à atténuer les pressions liées à une expansion excessive du crédit. En conséquence, les taux d'intérêt ne devraient pas augmenter significativement à long terme.

D'un point de vue plus général, le Dr Le Duy Binh, directeur d'Economica Vietnam, estime que la pression à la hausse des taux d'intérêt s'était déjà manifestée avant l'escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. La principale raison réside dans la demande croissante de capitaux au sein de l'économie, notamment dans les secteurs manufacturier et commercial.

« Lorsque la demande de capitaux augmente tandis que l'offre de crédit n'augmente pas proportionnellement, les taux d'intérêt ont tendance à remonter progressivement. Les facteurs géopolitiques ne font qu'aggraver la situation, exerçant une pression supplémentaire sur les taux d'intérêt », a commenté M. Binh.

Selon cet expert, dans le contexte actuel, il est crucial de réguler et d'allouer les flux de crédit de manière plus rationnelle, en privilégiant les secteurs de la production et des entreprises, les exportations et les industries capables de créer de la valeur ajoutée pour l'économie.

Source : https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-hut-von-huy-dong-178861.html