Resserrer les taux d'intérêt sur l'épargne.

Suite à une série de directives de la Banque d'État du Vietnam, les taux d'intérêt sur l'épargne dans les banques commerciales n'ont que légèrement diminué et restent à un niveau élevé.

Maintenir un taux de 8 % par an, exceptionnellement jusqu'à 10 % par an.

Récemment, la Banque d'État du Vietnam (SBV) a publié un document demandant à ses succursales régionales d'inspecter les banques commerciales concernant la mise en œuvre des réductions de taux d'intérêt sur les comptes d'épargne.

Les taux d'intérêt sur l'épargne et les prêts restent élevés malgré les nombreuses mesures prises par la Banque d'État du Vietnam.

Photo : Ngoc Thang

Début avril, la Banque d'État du Vietnam (SBV) a tenu une réunion incitant les banques commerciales à s'entendre sur une baisse des taux d'intérêt afin de soutenir les entreprises et les particuliers ; l'objectif était de réduire les taux des dépôts et des prêts pour faciliter l'accès au capital. Immédiatement après cette réunion, de nombreuses banques commerciales ont mis en œuvre de manière proactive et active des baisses de taux.

Cependant, ces derniers jours, des cas isolés de banques commerciales n'ayant pas strictement respecté les directives et ayant ajusté leurs taux d'intérêt à la hausse ont été rapportés par la presse et les médias. Les taux d'intérêt officiellement publiés par les banques n'ont guère évolué depuis début mai ; pour les placements de moins de 6 mois, ils se situent quasiment au taux maximal autorisé de 4,75 % par an, et pour les placements de 6 à 12 mois, ils oscillent entre 6 et 7 % par an. Pourtant, sur les forums et les réseaux sociaux, la concurrence est féroce pour attirer les dépôts, avec des taux d'intérêt proposés dépassant 8 % par an pour les placements à 6 mois et 9,1 % par an pour les placements à 12 mois. En réalité, les déposants qui se rendent au guichet bénéficient également de taux d'intérêt supérieurs aux taux officiellement annoncés.

Mme Thanh An (habitante du quartier Ben Thanh à Hô Chi Minh-Ville) a indiqué qu'en début de semaine, son compte d'épargne à six mois auprès d'une banque commerciale arrivait à échéance. Lors de son renouvellement, le taux d'intérêt était toujours de 8,3 % par an pour un placement à six mois, tandis qu'un placement à douze mois offrait un taux de 8,5 % par an. Le conseiller bancaire a même précisé qu'en déposant 2 milliards de dongs ou plus, le taux d'intérêt serait supérieur de 0,1 à 0,2 %, selon la durée du placement.

De même, Mme Kim Yen (résidant dans le quartier de Tan Hung à Hô Chi Minh-Ville) a liquidé son compte d'épargne le 22 mai dans une agence du quartier et s'est également vu proposer un taux d'intérêt de 8 % par an sur une durée de 12 mois, alors que le montant ne dépassait guère plus de 200 millions de VND. Le plus surprenant est que cette même banque avait auparavant annoncé et affiché un taux d'intérêt maximal de seulement 6,5 % par an… Il est malheureusement fréquent que les banques augmentent secrètement leurs taux d'intérêt sur les comptes d'épargne au-delà des taux publiés sur leurs sites web ou en agence, comme décrit ci-dessus.

D'après les statistiques de l'Association bancaire vietnamienne, le marché des dépôts a montré des signes de reprise entre le 11 et le 16 mai, avec une hausse des taux d'intérêt dans certaines banques commerciales, principalement via les plateformes en ligne et des offres promotionnelles. Sacombank a ajusté significativement ses taux d'intérêt sur les dépôts en ligne, les augmentant de 0,2 % à 1 % par an selon la durée et le montant du dépôt. Cake by VPBank a également mis en place une politique de majoration des intérêts pouvant atteindre 1,5 % par an pour les nouveaux clients effectuant des dépôts d'épargne à 6 mois ou plus. OCB a légèrement augmenté ses taux d'intérêt de 0,1 % par an pour les dépôts de 6 à 36 mois. Bac A Bank a également augmenté ses taux d'intérêt de 0,25 % par an pour les dépôts à 13 mois, portant le taux à 7 % par an pour les dépôts inférieurs à 1 milliard de VND.

Parallèlement, les banques commerciales d'État continuent d'appliquer des taux d'intérêt nettement inférieurs à ceux des banques privées par actions. Concrètement, pour les comptes d'épargne classiques, Vietcombank, BIDV et VietinBank proposent un taux d'environ 3,5 % par an sur une durée de six ans.

Les taux d'intérêt sont généralement de 9 mois et d'environ 5,9 à 6 % par an pour les durées de 12 mois ou plus. Certaines grandes banques appliquent même une baisse des taux d'intérêt pour certaines durées. Par exemple, chez Vietcombank , pour les comptes d'épargne flexibles, les taux d'intérêt ont diminué de 0,2 à 0,4 % par an pour les durées de 6 et 12 mois, pour atteindre respectivement 7 % et 7,4 % par an.

Les taux d'intérêt sur les prêts restent élevés.

Une série de mesures prises par la Banque d'État du Vietnam (SBV) témoigne de la volonté de la banque centrale de resserrer les taux d'intérêt sur l'épargne afin de baisser les taux d'intérêt sur les prêts et de soutenir les entreprises. Plus précisément, la circulaire n° 08 autorise les banques commerciales à inclure 20 % des dépôts à terme du Trésor public dans leurs fonds propres mobilisés pour le calcul du ratio prêts/dépôts (LDR), et ce, à compter du 15 mai au lieu du début de l'année.

La réglementation relative au calcul des dépôts du Trésor public a permis aux banques commerciales publiques (les quatre principales, dont Vietcombank, BIDV, VietinBank et Agribank) de réduire leur ratio prêts/dépôts, qui approchait le plafond de 85 %. Ce changement permet au système bancaire commercial de se développer de plusieurs dizaines, voire centaines de billions de dongs, sans être contraint d'accélérer la mobilisation de nouveaux capitaux auprès du public. Les analystes considèrent ce léger assouplissement des conditions de crédit comme une solution pour lever les obstacles techniques, contribuant ainsi à réduire la pression sur les taux d'intérêt des dépôts et à soutenir la stabilité du marché monétaire.

Cependant, les taux d'intérêt des prêts n'ont pas baissé. Selon M. Thanh Trung (résidant dans le quartier de Tan Thuan à Hô Chi Minh-Ville), début avril, le taux d'intérêt de son prêt immobilier a été relevé par la banque à 13,6 % par an, soit près de 2 % de plus qu'à fin 2025. En mai, ce taux est resté inchangé. Cette hausse a entraîné une augmentation de ses mensualités d'intérêts d'un million de dongs.

En réalité, les taux d'intérêt moyens des prêts annoncés par les banques continuent d'augmenter et restent inchangés. Par exemple, le taux d'intérêt moyen des prêts en avril à Eximbank était de 7,76 % par an (soit une hausse de 0,6 % par rapport à janvier), avec un taux moyen de 8,2 % par an pour les particuliers et de 7,28 % par an pour les entreprises. De même, le taux d'intérêt moyen des prêts en mars à Vietcombank a augmenté de 0,2 %, pour atteindre 6,6 % par an. Techcombank a également annoncé récemment un taux d'intérêt moyen de 10,3 % par an pour les décaissements d'avril (soit une hausse de 0,03 % par rapport à mars). MB applique des taux d'intérêt de 8,3 % à 9,1 % par an pour les particuliers et de 9,5 % à 9,7 % par an pour les PME.

Selon l'Association bancaire vietnamienne, les taux d'intérêt des prêts en avril et durant la première semaine de mai ont continué d'afficher une nette stratification. Les quatre principales banques ont maintenu des taux préférentiels compris entre 5,42 % et 7 %, tandis que les autres banques commerciales par actions affichaient des taux annuels allant de 10,8 % à 15 %. Le taux d'intérêt moyen en VND des prêts accordés par les banques commerciales nationales, pour les prêts existants et les nouveaux prêts, est resté compris entre 7,1 % et 9,4 % par an.

Le professeur agrégé Dinh Trong Thinh, expert en finance et en économie, estime que, dans un contexte de forte inflation tant au niveau mondial qu'au Vietnam, la marge de manœuvre pour de nouvelles baisses de taux d'intérêt est limitée. Pour abaisser ces taux, la Banque d'État du Vietnam doit recourir activement à divers outils, notamment en encourageant les prêts interbancaires au jour le jour à des taux bas. Cela permettrait aux banques commerciales de réduire davantage leurs taux d'épargne et de crédit. Les statistiques montrent par ailleurs que les dépôts des particuliers restent inférieurs au taux d'intérêt des prêts. Une baisse excessive des taux d'épargne dissuaderait les particuliers de déposer leur argent, ce qui engendrerait des difficultés supplémentaires pour de nombreuses banques. Ces dernières doivent donc poursuivre leurs efforts pour réduire leurs coûts, et notamment leurs marges, afin de soutenir les entreprises et les particuliers et de contribuer ainsi à la croissance économique du pays.

Les dépôts d'épargne fructifient plus lentement que les prêts.

D'après une enquête sur les résultats de 27 banques commerciales au premier trimestre 2026, les prêts ont progressé de 3,6 %, tandis que les dépôts n'ont augmenté que de 0,6 %. Douze de ces banques ont enregistré une baisse de leurs encours de dépôts. Le ratio des dépôts à vue (CASA) a diminué en moyenne de 15,18 % pour s'établir à 13,77 %, reflétant les difficultés de mobilisation de capitaux dans un contexte de liquidités plus tendues pour l'ensemble du secteur et de taux d'intérêt qui sont restés stables, voire ont augmenté. La Banque d'État du Vietnam (SBV) a déclaré qu'elle continuerait de suivre de près l'évolution des taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts, tant sur le marché que pour chaque banque commerciale, ainsi que la publication des taux d'intérêt sur les sites internet des banques commerciales, afin de mettre en œuvre en temps opportun des politiques et des mesures garantissant le strict respect de la directive de réduction des taux d'intérêt. Parallèlement, la SBV appliquera des mesures de politique monétaire appropriées et est prête à soutenir la liquidité du système bancaire.

Source : https://thanhnien.vn/siet-lai-suat-tiet-kiem-185260524222812097.htm