« Malade » dans un contexte particulier

Alors qu'elle peine encore à surmonter la pandémie de COVID-19, l'économie est confrontée à de nouveaux chocs et à une instabilité géopolitique mondiale. Parallèlement, l'évolution du contexte commercial et les nouvelles réglementations juridiques plongent les entreprises de toutes tailles dans un tourbillon de difficultés.

Les entreprises après la « tempête épidémique » (1re partie) : « Malade » dans un contexte particulier L'industrie du vêtement est l'un des secteurs manufacturiers les plus durement touchés par la chute de la demande globale. Photo : Minh Hang

Quand les riches pleurent aussi

Le groupe Hoa Loi est le deuxième plus grand acteur mondial de l'industrie de la chaussure en cuir, avec une capacité de production de 220 millions d'unités par an. À Thanh Hoa, après dix ans d'investissement, le groupe exploite 20 usines et emploie 120 000 personnes. Cependant, l'inflation économique , conjuguée à la vague de réductions de commandes amorcée au second semestre 2022, s'est poursuivie et accentuée en 2023, rendant inévitables les difficultés de ce géant de l'industrie. M. Tseng Jung Huei, directeur général adjoint du groupe Hoa Loi, a déclaré : « Nous avons dû réduire nos commandes d’environ 40 % cette année. Avec dix usines en construction dans les districts de Thach Thanh, Ba Thuoc, Cam Thuy, Thuong Xuan, Thieu Hoa et Hau Loc, les procédures d’investissement et de construction sont également plus longues en raison de nouvelles réglementations. Dans ce contexte, nous ne fixons pas d’objectif de profit, mais nous concentrons uniquement sur l’ajustement des commandes afin d’éviter les réductions d’effectifs. »

Selon M. Trinh Xuan Lam, président de l'Association du textile et de l'habillement de Thanh Hoa , l'inflation économique a maintenu la demande des consommateurs à un niveau faible sur les grands marchés comme les États-Unis et l'Europe, alors même que ces marchés représentent une part importante des entreprises nationales et provinciales du secteur de l'habillement et de la chaussure. Suite à la baisse de la consommation observée depuis fin 2022, de nombreuses entreprises ont vu leurs commandes diminuer de 30 %, voire de 50 % sur le marché européen, en 2023. Pour tenter de pallier cette situation, les entreprises, grandes et petites, du secteur ont accepté de nombreuses petites commandes à bas prix. Avec la main-d'œuvre et les équipements actuels, la prise de commandes supplémentaires ne serait pas rentable et les profits seraient quasi nuls.

De nombreux experts économiques ont souligné que la période actuelle est la plus difficile pour les entreprises de ces 30 dernières années. En 2023, le chiffre d'affaires total des entreprises de la zone économique spéciale et des parcs industriels a diminué de plus de 5 %, et les exportations ont chuté de 23,4 %. L'arrêt de la raffinerie de Nghi Son pour maintenance pendant 48 jours a accentué les difficultés d'approvisionnement en matières premières et de consommation, limitant ainsi la croissance de l'indice de production industrielle (IPI) de la province à seulement 4,87 %, un résultat inférieur aux prévisions. La valeur des exportations de marchandises de la province n'a atteint que 92 % des objectifs fixés, alors que les exportations provinciales étaient en constante augmentation depuis de nombreuses années.

Contrairement à la plupart des entreprises, l'écosystème de la société par actions d'import-export de produits de la mer Thanh Hoa est multisectoriel, allant de l'exportation de produits de la mer et de bois à la production et à la commercialisation d'aliments sains. Selon un représentant de l'entreprise, les domaines de production de l'unité sont tous fortement et largement intégrés ; par conséquent, les facteurs liés à l'évolution politique et économique internationale ont un impact direct et immédiat sur la production et les activités commerciales. En particulier, les marchés d'exportation de l'entreprise sont principalement des pays développés tels que les États-Unis, l'Union européenne, le Japon, la Corée du Sud et la Chine, qui sont également les économies les plus fortement touchées par les chocs passés et actuels. De ce fait, les principaux marchés d'exportation de l'entreprise ont été fortement impactés. On estime que la production de biens consommés par l'entreprise a diminué de 35 à 40 % selon les segments de marché ; par exemple, la production de palourdes a baissé de 35 % et celle de surimi de 30 %. Dans le seul secteur du bois, en raison de la politique antidumping américaine sur les produits en contreplaqué, le marché a été quasiment fermé pendant un certain temps.

Selon Nguyen Cong Hung, directeur des ventes de la société par actions d'import-export de produits de la mer Thanh Hoa, « lorsque la demande globale du marché diminue, le maintien de la production et des ventes représente un véritable défi pour les entreprises. Sur les marchés consommateurs de palourdes et de surimi, les consommateurs réduisent leurs dépenses au minimum, ce qui exerce une forte pression sur la distribution au détail et oblige les importateurs à accorder d'importantes remises sur la plupart des commandes. L'augmentation des coûts des intrants et la concurrence féroce sur les prix pour remporter des commandes ont considérablement réduit les bénéfices des entreprises qui tentent de vendre pour se maintenir sur le marché. »

Outre le tableau sombre du marché de la production de biens de consommation, les géants de l'immobilier et de la construction sont également dans l'expectative, le marché immobilier étant quasiment paralysé. Ce constat est corroboré par les chiffres du Département provincial des impôts, qui indiquent une baisse de près de 50 % des recettes fiscales liées à l'octroi des droits d'utilisation des sols cette année.

Dans un contexte de réduction des investissements publics, la baisse de la demande du marché, tant au niveau national qu'à l'exportation, a engendré des difficultés pour de nombreuses industries produisant des matériaux de construction tels que le ciment, les briques, les tuiles, les emballages… Initialement, cette période correspondait à une phase de forte croissance de la production et de la consommation de ces produits ; or, actuellement, de nombreuses usines, à l'intérieur comme à l'extérieur des zones industrielles, ont réduit leurs capacités et leur production est à l'arrêt.

L'usine d'emballages Dai Duong, située dans la zone économique de Nghi Son (KKTNS), fonctionnait de manière stable depuis 2018. Ses produits sont fournis au groupe cimentier Vissai, à de grandes cimenteries, et environ 5 % de sa production est exportée. Lorsque la chaîne immobilière et de construction a été touchée, l'approvisionnement de l'usine en emballages a également été perturbé, les commandes chutant de 30 %. L'usine a dû réduire sa production et répartir les commandes entre ses ateliers afin de préserver les revenus de ses employés. M. Nguyen Ba Phuong, responsable de l'atelier 5, a déclaré : « Les ateliers de production de l'usine fonctionnent actuellement au ralenti. L'atelier 5 a même dû, à plusieurs reprises, accepter des stocks invendus pour maintenir l'emploi. » Selon un représentant de l'entreprise, le chiffre d'affaires de 2023 a diminué d'environ 20 % par rapport à la même période de l'année précédente.

D'après les statistiques du Conseil de gestion de la Zone économique et des Parcs industriels, en 2023, les entreprises ont été contraintes de licencier plus de 3 761 employés. Certaines, notamment Cong Thanh Cement Joint Stock Company et Innov Green Company, situées dans la Zone économique, ont dû suspendre temporairement leurs activités. De nombreuses entreprises, dont une douzaine dans le Parc industriel de Bim Son, ont dû réduire le temps de travail, instaurer des roulements et interdire les heures supplémentaires. Ces difficultés de production et d'exploitation ont engendré d'importants arriérés d'assurance non encore réglés. Cong Thanh Cement Joint Stock Company doit par exemple 5,7 milliards de VND, Beoyin Vina Company Limited plus de 4 milliards de VND, et Thanh Hoa Shipbuilding Industry One Member Co., Ltd., Song Chu Mechanical and Construction Joint Stock Company…

Au niveau provincial, de nombreuses industries manufacturières clés et traditionnelles ont continué de décliner, comme la production de sucre (en baisse d'environ 50 %), d'amidon de manioc (en baisse de 21,7 %), de bière de toutes sortes (en baisse d'environ 20 %) et de briques de construction (en baisse de 12,2 %). Non seulement la production a diminué, mais, tandis que les coûts des intrants augmentaient, les prix de vente étaient bas, ce qui a entraîné des bénéfices quasi nuls ou très faibles pour les entreprises.

Les chiffres « parlent ».

Dans un contexte marqué par de nombreuses difficultés, il est surprenant que Thanh Hoa ait enregistré un nombre record de créations d'entreprises. Selon les données du Comité provincial de pilotage du développement des entreprises, au 31 mars 2023, la province comptait 3 611 nouvelles entreprises immatriculées, se classant ainsi au 6e rang national et dépassant de 20,4 % les objectifs fixés. Le nombre total d'entreprises immatriculées dans la province s'élève désormais à plus de 27 000.

« Outre les raisons objectives de la récession économique mondiale, les entreprises sont également confrontées à des difficultés dues à des faiblesses internes de l'économie. En premier lieu, les institutions et les politiques sont encore incomplètes, voire contradictoires. La frontière entre le bien et le mal est très floue, ce qui plonge les entreprises dans un climat d'anxiété. Par ailleurs, le ralentissement des réformes rend l'environnement des affaires moins favorable et les obstacles à la création d'entreprise plus nombreux qu'auparavant », explique Do Dinh Hieu, directeur de la branche Thanh Hoa - Ninh Binh de la Fédération vietnamienne du commerce et de l'industrie.

Cependant, derrière ce chiffre encourageant, la province a également enregistré en 2023 1 245 cessations d'activité temporaires d'entreprises, soit 34,5 % du nombre de créations. Parallèlement, 631 entreprises ont été dissoutes, ce qui représente une augmentation de 66,5 % sur la même période. Le nombre d'entreprises ayant repris leurs activités a quant à lui diminué de 29,5 % sur la même période.

Par ailleurs, si l'on se base sur le nombre d'entreprises entrant sur le marché pour évaluer le dynamisme du climat des affaires, cette approche semble inexacte. En effet, la « vitalité » des entreprises doit être évaluée selon des paramètres liés à leurs opérations, notamment des indicateurs de chiffre d'affaires, de bénéfice et de contribution au budget de l'État. Or, dans les faits, le taux d'entreprises générant ces indicateurs est très faible comparé au nombre d'entreprises immatriculées.

Le district montagneux de Cam Thuy compte 189 entreprises enregistrées. Cependant, seules 107 d'entre elles génèrent des revenus. Parmi celles-ci, seules 89 contribuent aux recettes fiscales, a déclaré M. Tao Ngoc Canh, directeur adjoint du service des impôts de Cam Thuy. En 2023, les recettes générées par les entreprises de la région ne représentent que 78 % de celles de 2022. Le nombre total d'entreprises en activité dans le secteur commercial dépasse à peine les 1 000, soit 45,5 % de l'année précédente, un chiffre même inférieur à celui de 2019 (avant la pandémie de COVID-19). Cette situation s'explique par le manque de commandes dans le secteur du textile, ce qui a entraîné de nombreux licenciements. La société Ngoc Ninh Production and Trading Company Limited, à elle seule, a cessé son activité, laissant 1 200 employés sans emploi.

Zone à l'activité économique et commerciale dynamique, la région de Thanh Hoa - Dong Son a créé 1 662 nouvelles entreprises en 2023, dépassant ainsi l'objectif fixé ; mais au cours de cette même année, 532 entreprises ont été dissoutes et 619 ont temporairement suspendu leurs activités.

Selon Cao Tien Doan, président de l'Association provinciale des entreprises : « Les entreprises évoluent dans un contexte difficile et doivent relever de nombreux défis au quotidien. Il est regrettable de constater que le nombre d'entreprises contraintes de fermer leurs portes et de se retirer du marché ne cesse d'augmenter. À Thanh Hoa, après plus de deux ans de forte incidence de la pandémie de COVID-19, et alors qu'elles amorçaient une reprise, plusieurs entreprises ont dû fermer leurs portes en raison de problèmes liés à la réglementation en matière de prévention et de lutte contre les incendies. Par ailleurs, la situation économique et politique mondiale complexe, la forte inflation, la rareté des matières premières, la flambée des prix du marché, la baisse des commandes due à l'affaiblissement de la demande mondiale et intérieure, ainsi que le resserrement du crédit qui entraîne la stagnation des flux de capitaux destinés à la production et à l'activité commerciale, sont autant de facteurs qui exercent un double impact sur la santé financière d'entreprises déjà fragilisées. »

Minh Hang

Leçon 2 : Le gâteau des politiques publiques est difficile à tenir entre ses mains.

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