Les fonds de capital-risque favorisent l'innovation

Kinhtedothi - L'article 36 de la loi sur le capital de 2024 permet à Hanoi de piloter la création d'un fonds de capital-risque utilisant le budget de l'État, ce qui a un impact positif et ouvre de nombreuses nouvelles opportunités pour promouvoir l'innovation.

Soutenir et promouvoir l'innovation

Hanoi est actuellement en tête du pays dans l’indice d’innovation locale. Les idées et solutions technologiques efficaces proviennent non seulement des laboratoires de recherche universitaires, mais également de nombreuses jeunes startups, dont plus de 1 000 startups innovantes opérant à Hanoï, représentant plus de 26 % du pays.

Cependant, le nombre de fonds d’investissement nationaux et étrangers pour les startups créatives au Vietnam est très faible, la plupart d’entre eux n’investissent pas dès les premières étapes et n’investissent pas peu. En moyenne, seulement une dizaine de startups vietnamiennes reçoivent chaque année des investissements de ces fonds d’investissement. Dans le même temps, les besoins en capitaux des start-ups sont énormes.

Par conséquent, afin de fournir du capital - une ressource pour nourrir avec succès des idées innovantes, la loi sur le capital de 2024 a permis à Hanoi de piloter la création d'un fonds de capital-risque utilisant le budget de l'État. Ce sera l’occasion pour les produits et solutions scientifiques et technologiques innovants de la capitale de passer du laboratoire à la pratique plus rapidement et plus efficacement.

Conformément aux dispositions de l'article 36 de la loi sur la capitale de 2024 sur l'investissement en capital-risque utilisant le budget de l'État : la ville de Hanoi est autorisée à piloter la création d'un fonds d'investissement en capital-risque utilisant le budget de l'État pour investir des capitaux dans des entreprises de haute technologie, des entreprises scientifiques et technologiques et des startups créatives dans des domaines clés de la science et de la technologie de la capitale pour soutenir, promouvoir l'innovation et la commercialisation de produits scientifiques et technologiques.

Les fonds de capital-risque reçoivent du capital statutaire provenant du budget de la ville, reçoivent des financements et mobilisent d'autres sources de capitaux légaux conformément aux dispositions de la loi. La gestion et l'utilisation des ressources en capital du Fonds de capital-risque sont effectuées selon les principes du marché, en acceptant la possibilité de risque, en garantissant la publicité, la transparence, l'efficacité et en évitant la perte et le gaspillage de capital.

Le Comité populaire de la ville élabore un projet visant à créer un fonds d'investissement en capital-risque et le soumet au Conseil populaire de la ville pour approbation, en définissant clairement la forme organisationnelle de fonctionnement du fonds ; Durée du fonds ; niveau de soutien financier des écoles à charte provenant du budget de la ville; méthode d’investissement, objet de coopération, réception de capitaux d’investissement ; Mécanisme d'évaluation et de contrôle des risques, responsabilités des agences, des organisations et des individus dans la gestion et l'exploitation du Fonds de capital-risque de la Ville.

Le Conseil populaire de la ville a approuvé le projet, réglementé l'organisation et le mécanisme de fonctionnement du Fonds d'investissement en capital-risque, ainsi que les responsabilités en matière d'inspection, de supervision et de rapport des résultats de la mise en œuvre. Le Comité populaire de la ville décide de créer le Fonds, de publier la charte et le règlement d'investissement du Fonds de capital-risque.

Construire un cadre juridique clair et transparent

Maître Thach Le Anh, fondateur du Vietnam Silicon Valley Investment Fund, expert en startups innovantes et en capital-risque, a déclaré que le capital-risque est une forme d'investissement dans des startups innovantes, des entreprises technologiques ou des entreprises ayant un potentiel de développement révolutionnaire, mais qui fait également face à de grands risques. Il s’agit d’une méthode populaire de levée de capitaux pour les entreprises et les projets innovants, qui peut contribuer à stimuler une croissance économique rapide en cas de succès. Cependant, en raison du risque élevé, le capital-risque exige souvent que les fonds d’investissement et les investisseurs aient des connaissances, soient bien formés au capital-risque et aient une compréhension et une vision approfondies dans ce domaine.

« Les pays développés en technologie disposent tous de fonds de capital-risque et Hanoi peut se référer aux expériences de certains pays pour avoir des réglementations spécifiques sur cette question dans le processus d'élaboration des documents guidant la mise en œuvre de la loi sur le capital de 2024 » - Directeur du Fonds d'investissement BK Fund, Université des sciences et technologies de Hanoi, Pham Tuan Hiep .

La caractéristique du modèle de capital-risque est d'investir dans les gens, les gens qui osent agir, osent prendre leurs responsabilités, osent changer, acceptent d'essayer de nouvelles choses, acceptent l'échec pour réussir de manière décisive. Investir dans les gens et dans les activités de ce groupe de personnes pour étudier et évaluer le marché, tester des produits et éventuellement de nouvelles technologies... En fait, il s'agit d'une dépense qui peut ne pas générer de revenus ou de bénéfices.

Le Vietnam, avec ses 100 millions d’habitants et son PIB en croissance rapide chaque année, est devenu un important marché de consommation pour les entreprises. Le problème est que nous devons disposer d’une méthode efficace pour conserver les recettes fiscales ainsi que les actifs importants tels que les startups valant des milliards de dollars.

En parlant de certains modèles de capital-risque tels que le modèle de fonds d'État principal, Maître Thach Le Anh a déclaré que dans ce modèle, le fonds de capital-risque est principalement géré et financé par l'État. Le gouvernement joue un rôle essentiel dans la gestion du fonds, depuis la sélection des projets d’investissement jusqu’au suivi des progrès de leur mise en œuvre. Cependant, ce modèle requiert une grande capacité de gestion et doit garantir la transparence, évitant ainsi les investissements dispersés ou inefficaces.

Le modèle de fonds de partenariat public-privé est un modèle populaire dans lequel le gouvernement et les investisseurs privés contribuent conjointement au capital pour créer un fonds de capital-risque. Le gouvernement peut utiliser le budget pour contribuer à une partie du capital initial, créant ainsi la confiance nécessaire pour que les investisseurs privés participent. Un exemple typique est celui de Singapour, où le gouvernement a créé des fonds d’investissement technologique avec la participation de l’État et du secteur privé, favorisant ainsi le fort développement de l’écosystème des startups.

Selon Maître Thach Le Anh, si le Vietnam en général et la capitale Hanoi en particulier veulent se concentrer sur le développement des Startups comme levier économique, ils doivent participer à l'investissement pour stimuler la croissance de la quantité et de la qualité des Startups, en particulier dans les premières phases. Dans le même temps, cela incite le secteur privé à investir dans les startups. Cela attirera non seulement les startups et les investisseurs privés au Vietnam, mais aussi dans la région et dans le monde.

L’exigence la plus importante est donc de créer un cadre juridique clair et transparent pour l’utilisation du budget de l’État dans le capital-risque. Les réglementations juridiques devraient inclure des éléments tels que les procédures d’investissement, les conditions de participation, les critères de sélection des projets et les mécanismes de suivi. Ce cadre juridique permet non seulement de garantir que les fonds de capital-risque fonctionnent conformément à leurs objectifs, mais crée également la confiance nécessaire pour que les investisseurs privés participent. La combinaison de capitaux publics et de capitaux privés contribuera à renforcer la solidité financière des fonds d’investissement, tout en partageant les risques entre les parties prenantes.

Parallèlement à cela, la mobilisation de capitaux du secteur privé est un facteur important pour garantir l’efficacité des fonds de capital-risque. Le modèle de partenariat public-privé (PPP) peut être appliqué pour combiner le capital du budget de l’État et le capital privé, créant ainsi une plus grande solidité financière et minimisant les risques pour les deux parties.

En outre, la gestion de fonds de capital-risque est un domaine qui requiert de grandes compétences professionnelles et une compréhension du marché technologique. Il est donc extrêmement important de développer les capacités de gestion des fonds. Hanoï doit faciliter la participation des experts financiers, technologiques et des startups à la gestion des fonds, tout en garantissant que les décisions d’investissement sont prises sur la base d’analyses scientifiques et de stratégies à long terme.

La coopération internationale est une solution importante pour tirer les leçons de l’expérience et attirer des capitaux d’investissement provenant de fonds de capital-risque étrangers. Hanoi peut établir des programmes de coopération avec des organisations internationales pour mobiliser des ressources financières et intellectuelles auprès de partenaires internationaux.

« La mise en œuvre du mécanisme de capital-risque utilisant le budget de l'État apportera de nombreux avantages importants à Hanoi et à l'économie nationale, en contribuant à promouvoir les startups et l'innovation ; à renforcer la compétitivité nationale ; à créer des emplois et à améliorer la qualité du travail ; à se développer durablement et à améliorer la qualité de vie » - a souligné Maître Thach Le Anh.

Ouvrir une nouvelle direction pour Hanoi

Selon le professeur associé Dr. Nguyen Tuan Anh - président du conseil de l'Université de la capitale de Hanoi, le fonds de capital-risque utilisant le budget est une forme particulière d'investissement, dans laquelle une partie du capital du fonds est apportée par le budget de l'État. Les fonds de capital-risque jouent un rôle essentiel dans la promotion de l’innovation, de la créativité et du développement économique, en particulier pour les start-ups. En combinant les capitaux du budget de l’État, l’efficacité de ces fonds est multipliée.

De nombreux pays développés ont reconnu l’importance des fonds de capital-risque dans la promotion de l’innovation, de la créativité et de la croissance économique. C’est pourquoi de nombreux pays ont adopté des politiques visant à soutenir activement le développement des fonds de capital-risque, en particulier ceux utilisant le budget de l’État.

Le Vietnam a clairement reconnu le rôle important des fonds de capital-risque dans la promotion de l’innovation, de la créativité et du développement économique. Le gouvernement vietnamien a déployé de nombreux efforts pour mettre en place des politiques visant à soutenir le développement des fonds de capital-risque, en particulier ceux utilisant le budget de l’État.

En conséquence, un certain nombre de documents du Politburo et du Premier ministre contiennent des réglementations sur les fonds de capital-risque et les startups créatives. Plus récemment, le Fonds de capital-risque utilisant le budget émis dans la loi sur le capital de 2024 a marqué une étape importante dans la promotion de l'innovation et du développement socio-économique à Hanoi en particulier, et dans tout le pays en général.

Ces dernières années, le classement du Vietnam dans les classements mondiaux de l’innovation n’a cessé d’augmenter. Le rapport 2024 Global Innovation Index montre que le Vietnam est classé 44e/133 pays et économies, en hausse de 2 places par rapport à 2023. En 2024, Hanoi est également la première localité du pays en termes d'indice d'innovation.

Le professeur associé, Dr. Nguyen Tuan Anh, a déclaré que le Fonds de capital-risque utilisant le budget de l'État, comme stipulé dans l'article 36 de la loi sur le capital de 2024, a ouvert une nouvelle direction pour Hanoi dans la promotion de l'innovation et du développement économique, ce qui permet à la ville de piloter la création d'un Fonds de capital-risque utilisant le budget de l'État. En outre, le fonds peut coopérer avec des fonds d’investissement nationaux et étrangers pour augmenter les ressources et étendre le réseau ; Il est nécessaire de disposer d’un fonds de réserve pour faire face aux risques éventuels et de mettre en place un système d’information de gestion efficace pour suivre et gérer les projets d’investissement.

L'inclusion de réglementations sur le capital-risque utilisant le budget dans la loi sur le capital de 2024 est une étape importante, créant des impacts positifs et ouvrant de nombreuses nouvelles opportunités pour promouvoir l'innovation à Hanoï telles que : la création d'une source stable de capital ; promouvoir l’innovation; construire un écosystème de startups ; renforcer la position de Hanoi ; développement industriel; développer de nouveaux produits et services ; créer des emplois; attirer les investissements étrangers ; diffuser des modèles réussis, encourager d’autres localités à apprendre et à appliquer ; contribuer à l'économie et améliorer la compétitivité du Vietnam sur la scène internationale.

Le capital-risque comporte toujours des risques élevés. Des mécanismes efficaces de gestion des risques sont donc nécessaires. Il est donc nécessaire de renforcer la formation et d’attirer les talents. Les agences de gestion de l’État, les organisations de soutien aux startups et les investisseurs doivent se coordonner étroitement pour créer un environnement favorable aux startups.

« La création d'un fonds de capital-risque performant nécessite les efforts de nombreuses parties prenantes, notamment la municipalité, les investisseurs, les experts et les startups. Doté d'une structure organisationnelle adaptée et d'un fonctionnement efficace, le fonds de capital-risque jouera un rôle important dans le développement de l'écosystème des startups à Hanoï », a souligné le Dr Nguyen Tuan Anh, professeur associé.

« Les fonds de capital-risque sont un élément essentiel du développement de toute économie, du micro au macro-économique, des investisseurs individuels aux entreprises, en passant par les villes et les pays. Il est nécessaire de les socialiser afin que leurs capitaux soient abondants et puissent être mobilisés auprès de la population. Il est également nécessaire de promulguer rapidement la loi sur le capital-risque afin de la faire connaître et comprendre à tous les citoyens vietnamiens par le biais de formations destinées aux managers, aux investisseurs et aux chefs d'entreprise. L'État devrait créer le cadre juridique le plus adapté pour soutenir le développement des fonds de capital-risque nationaux et internationaux, dans la capitale en particulier et dans chaque ville du Vietnam en général. » - Pham Anh Cuong, directeur du BestB Creative Startup Investment Fund .

Source : https://kinhtedothi.vn/luat-thu-do-2024-quy-dau-tu-mao-hiem-thuc-day-doi-moi-sang-tao.html