C'est l'avis de Dr. Nguyen Quoc Hung - Vice-président et secrétaire général de l'Association des banques du Vietnam Atelier sur « Le rôle de la notation de crédit dans la gestion du risque de crédit » organisé par l'Association bancaire du Vietnam en collaboration avec S&P Global Ratings et FiinRatings Joint Stock Company aujourd'hui (25 octobre).
Selon le Dr Nguyen Quoc Hung, la notation des établissements de crédit et des entreprises joue un rôle crucial dans les activités bancaires et financières, la production et les affaires. Une notation élevée attribuée par un organisme réputé offre aux banques de nombreux avantages, notamment la mobilisation de capitaux, les activités commerciales, les prêts et les emprunts à faibles taux d'intérêt auprès d'organismes nationaux et internationaux. Les entreprises bénéficiant d'une bonne notation accèdent facilement et rapidement aux capitaux bancaires, à des taux d'intérêt plus avantageux.
Cependant, le Dr Nguyen Quoc Hung a déclaré qu'au Vietnam, la notation de crédit est encore limitée et n'est pas devenue une réglementation obligatoire comme l'audit indépendant.
Le Dr Nguyen Quoc Hung a déclaré que les services de notation de crédit se développent depuis des décennies à l'échelle mondiale . Au Vietnam, la publication du décret n° 88/2014/ND-CP réglementant l'agrément et le fonctionnement des agences de notation a créé les conditions nécessaires à la formation d'un marché officiel de la notation. À ce jour, il n'existe que trois agences de notation agréées au Vietnam : FiinRatings, VIS Rating et Saigon Ratings, et leurs activités restent relativement limitées. D'autre part, le très faible taux d'utilisation des notations de crédit par les entreprises montre que celles-ci, y compris les banques, ne s'y intéressent pas. De plus, aucune réglementation n'impose de notation de crédit obligatoire ni de méthodes de gestion des agences de notation, et les investisseurs ne considèrent pas ce facteur comme un facteur important dans leurs décisions d'investissement.
Français Par conséquent, le Dr Nguyen Quoc Hung espère que l'atelier fournira plus de connaissances sur le rôle et les avantages des activités de notation de crédit pour les entreprises, avec un contenu pratique et utile sous plusieurs angles tels que : Aider les établissements de crédit à comprendre le rôle des activités de notation de crédit dans la gestion du risque de crédit au Vietnam à partir des pratiques internationales et de la réalité vietnamienne ; l'expérience et l'efficacité de la mise en œuvre dans d'autres pays, aidant ainsi les établissements de crédit vietnamiens à mieux gérer les risques dans les activités d'octroi de crédit ; Fournir des informations sur l'application de la notation de crédit pour les obligations d'entreprises au Vietnam, contribuant à encourager les canaux d'investissement à long terme au Vietnam ; Dans le même temps, c'est également une bonne occasion pour les parties concernées de discuter de la capacité à répondre aux exigences de notation de crédit des obligations d'entreprises à partir de début 2024 pour certains cas d'émission d'obligations privées conformément aux dispositions du décret n° 08, du décret n° 65 (sur les obligations privées) et du décret n° 155 (sur les obligations publiques) ; Fournir des informations et discuter de la capacité des organismes de notation de crédit actuels et de leur capacité à répondre aux besoins du marché et des investisseurs ainsi qu'aux changements de politique pour renforcer les pratiques de notation de crédit au Vietnam.
Lors de l'atelier, M. Ritesh Maheshwari, directeur général (Asie du Sud-Est, S&P Global Ratings), a souligné que le développement du marché obligataire est un facteur important pour une allocation efficace du capital et nécessite une base d'investisseurs diversifiée et une bonne liquidité. Les notations de crédit et l'évaluation rigoureuse des émetteurs aident les investisseurs à évaluer la fiabilité de la capacité de paiement et à améliorer la transparence.
Lors de l'atelier, M. Nguyen Quang Thuan, directeur général de FiinRatings, a déclaré que les acteurs du marché devaient s'unir pour prendre les premières mesures, même en l'absence de réglementation obligatoire en matière de notation de crédit. Le Vietnam ne dispose actuellement pas des conditions nécessaires pour investir à long terme ; l'argent des citoyens est principalement investi dans les banques. Les compagnies d'assurance placent également principalement leur argent dans les banques et les obligations d'État , dont les taux d'intérêt sont très bas et ne permettent pas de garantir un profit maximal aux clients.
Toutefois, selon M. Thuan, la notation de crédit n'est pas une solution miracle ; pour que le marché se développe, la confiance est essentielle. Les entreprises doivent se forger une image transparente sur le marché des capitaux afin de ne pas trop dépendre des prêts bancaires.
Actuellement, plus de 90 % des entreprises vietnamiennes sont des PME. Ces dernières ont également besoin de services de notation de crédit, mais elles ont surtout besoin d'un accès au capital.
Le développement des services d'infrastructure financière nécessite le soutien de l'État. Ce dernier prend directement en charge les frais versés aux agences de notation afin que les entreprises notées puissent accéder plus facilement aux capitaux.
En mettant en pratique la notation et la mesure du risque de crédit, M. Pham Quang Canh, directeur principal (Centre d'analyse des risques, Division de gestion des risques) de Techcombank, a déclaré que le rôle de la notation de crédit dans les décisions de crédit est extrêmement important. La notation de crédit et les modèles comportementaux jouent un rôle essentiel dans les décisions commerciales et améliorent l'expérience client dès le début, du processus d'initiation à la gestion client, jusqu'au recouvrement et au règlement des créances.
Lors de l'atelier, les intervenants ont discuté de la manière dont la classification des obligations avec différents niveaux de notation de crédit aidera les investisseurs à gérer leurs portefeuilles d'investissement en fonction du niveau de notation de crédit en fonction du niveau de sécurité et du modèle opérationnel de l'institution d'investissement.
Les experts ont également discuté de la capacité des organismes de notation actuels et de leur aptitude à répondre aux besoins du marché et des investisseurs, ainsi que des changements de politique visant à développer les pratiques de notation au Vietnam. L'atelier a offert une perspective multidimensionnelle sur la notation indépendante, à partir des pratiques internationales, de la pratique vietnamienne, de l'expérience et de l'efficacité de sa mise en œuvre dans d'autres pays.
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