אילו מניות כדאי לעקוב אחריהן ב-10 במאי?

חברת Maybank Securities Company Limited ממליצה לרכוש מניות HPG של חברת Hoa Phat Group Joint Stock Company במחיר יעד של 34,300 דונג וייטנאמי למניה.

ברבעון הראשון של 2024, רשמה הואה פאט הכנסות של 30,852 מיליארד דונג וייטנאמי (עלייה של 16% לעומת אותה תקופה) בעוד שהרווח לאחר מס הגיע ל-2,869 מיליארד דונג וייטנאמי (עלייה של 649% לעומת אותה תקופה).

ברבעון השני, מייבנק צופה כי תוצאותיה העסקיות של הקבוצה יהיו טובות אף יותר הודות למחירי מכירה גבוהים יותר במהלך עונת השיא.

לפי מייבנק, המאמץ של סין להגביר את יצוא הפלדה עשוי לעורר חששות בשוק לגבי סיכויי הואה פאט. עם זאת, תהיה לכך השפעה מוגבלת, שכן הביקוש המקומי מתאושש וזה יהיה המניע העיקרי לצמיחת הואה פאט.
יצא לאור בשנת 2024.

לכן, כל ירידה במחיר המניה הנובעת מחששות כאלה תהיה הזדמנות לצבור מניות HPG. בנוסף, שדרוג שוק המניות הפוטנציאלי של וייטנאם למעמד של שווק מתעורר על ידי FTSE נותר זרז חזק לעליית מחירים בשנת 2025.

בשוק, נזילות מניית HPG בסבבים האחרונים גבוהה מהממוצע של 20 יום. אינדיקטור ה-MACD עולה במהירות, חזר מעל קו האיתות וקרוב ל-0. אינדיקטורי המומנטום פועלים ברמה ממוצעת למדי.

על בסיס זה, ממליצה מייבנק לרכוש מניות HPG במחיר יעד של 34,300 דונג וייטנאמי למניה ולעצור הפסד אם המניה תרד ל-28,700 דונג וייטנאמי למניה. מחיר היעד של HPG עומד כעת על 30,450 דונג וייטנאמי למניה.

תאגיד SSI Securities ממליץ על השקעה חיובית במניות PetroVietnam Transportation Corporation עם מחיר יעד של 30,000 דונג וייטנאמי למניה.

ברבעון הראשון של 2024, תאגיד התחבורה פטרו-וייטנאם השיג צמיחה חזקה עם עלייה של 24% בהכנסות באותה תקופה ועלייה של 28% ברווח לפני מס, והגיע ל-386 מיליארד דונג וייטנאם.

תמונה איורית

SSI מסרה כי עסקי הליבה של החברה בתחום הספנות המשיכו את תנופת הצמיחה החזקה שלה משנה שעברה, עם עלייה של 26% בהכנסות ברבעון. ניצולת הקיבולת ברבעון הייתה גם היא בולטת, עם עלייה של 31% משנה לשנה הודות ל-12 ספינות חדשות שהוזמנו עד 2023.

מגזר האחסון, העיבוד והפריקה הצפים (FPSO) נותר יציב, כאשר חברת PetroVietnam Transportation המשיכה לחתום על חוזים עם שדה Dai Hung. במהלך הרבעון, מגזר זה רשם רווחים יציבים יחסית של 58 מיליארד דונג וייטנאמי.

בשנים 2024-2025, SSI צופה כי צמיחת הרווח לפני מס של Petroleum Transport תגיע ל-18.7% ו-17% בהתאמה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (לא כולל רווחים יוצאי דופן מפירוק ספינות).

לכן, SSI ממליצה על מניית PVT עם מחיר יעד של 30,000 דונג וייט למניה. נכון לעכשיו, מחיר המניה עומד על 28,950 דונג וייט למניה.

חברתACB Securities Company Limited (ACBS) ממליצה על מניות MBB של הבנק המסחרי הצבאי (MB Bank) במחיר יעד של 25,600 דונג וייטנאמי למניה.

ACBS מסרה כי בשנת 2024, בנק MB מתכנן להגדיל את רווחיו ב-6% עד 8% בלבד, למרות היעד של הגדלת היקף האשראי ב-20-25% בשנה.

עם זאת, חברת ניירות ערך זו העריכה כי תוכנית צמיחת הרווח הצנועה הזו סבירה בהתחשב בכך ששולי הרווח הנקי לשנת 2024 כולה צפויים לרדת ב-0.42 נקודות אחוז ל-4.45% והסיכון לחובות אבודים עדיין קיים.

לפי ACBS, ההכנסות שאינן מריבית של בנק MB צפויות לגדול השנה ב-16.2% הודות להתאוששות פעילויות השירותים, מסחר במט"ח, מסחר באג"ח ממשלתיות וגביית חובות אבודים מחוץ למאזן.

בנוסף, הוצאות התפעול ימשיכו להיות מבוקרות בקפדנות ויהיו יציבות בשנת 2024. יחס העלות-הכנסה צפוי לרדת ל-27.7% בשנת 2024.

עם זאת, עלויות ההפרשה החזויות עשויות לעלות ב-80.6% כדי לכסות חובות אבודים שיתעוררו ולחזק את כרית ההפרשות הדלה כיום (יחס כיסוי חובות אבודים של 80% עד סוף הרבעון הראשון של 2024).

בשנת 2024, ACBS צופה כי הרווח לפני מס של בנק MB עשוי להגיע ל-28,271 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 7.5% בהשוואה לשנת 2023.

בהתבסס על הגורמים הנ"ל, ACBS ממליצה על מניית MBB עם מחיר יעד של 25,600 דונג וייט למניה. נכון לעכשיו, מחיר המניה עומד על 22,650 דונג וייט למניה.

( הניתוח וההמלצות של חברות ניירות ערך הן לעיון בלבד ).

מקור: https://nld.com.vn/co-phieu-nao-dang-chu-y-ngay-10-5-196240509222246005.htm