לווה 5,833 טאלים של זהב מתחילת 2009, ריבית של 10.8% לשנה
מניות APT של חברת Saigon Seafood Trading Corporation חזרו לפתע למסחר לאחר תקופה ארוכה של חוסר פעילות. בינתיים, החברה עדיין נמצאת במצב של הפסד שנמשך כבר עשור.
בארבעת השבועות של דצמבר 2023, בכל שבוע רשמה APT סשן אחד עם עסקאות צנועות, אך המחיר תמיד הגיע לרצפה, מה שהביא את המניה הזו מהרמה הקודמת של 3,800 דונג וייט למניה ל-1,900 דונג וייט למניה.
מניית APT ירדה בחדות על רקע עלייה חדה במחירי הזהב המקומיים, כאשר מחירי מטילי הזהב של SJC הגיעו ב-26 בדצמבר לשיא של 80.3 מיליון דונג וייטנאמי/טאאל (מחיר מכירה).
APT חייבת כיום לסאקומבנק (לשעבר בנק Southern Commercial Joint Stock Bank - SouthernBank, אשר מוזג מאוחר יותר לתוך סאקומבנק) 5,833 טאאל זהב במסגרת חוזה משנת 2009, וכעת כמעט ואינה מסוגלת לשלם.
על פי הדוחות הכספיים עד סוף 2022, ל-APT עדיין יש הלוואות לטווח קצר בסך של יותר מ-504 מיליארד דונג וייטנאמי, כולל 103 מיליארד דונג וייטנאמי בהלוואות מזומן לתקופה של 12 חודשים על פי החוזה מינואר 2009 עם ריבית של 12% לשנה. עם זאת, החברה לא הצליחה להחזיר את החוב והוא עדיין קיים עד כה.
חוב נוסף הוא 5,833 טאלים של זהב SJC בריבית של 10.8% לשנה לפי חוזה לתקופה של 12 חודשים. עד כה, החברה לא הצליחה לשלם את החוב.
בתחילת 2009, מחיר הזהב היה כ-18 מיליון דונג וייט לטאאל, שהומר למזומן בשווי של יותר מ-100 מיליארד דונג וייט. עד סוף 2020, שווים של 5,833 טאלים של זהב הותאם על ידי הבנק ליותר מ-249 מיליארד דונג וייט (שווה ערך לכ-42.7 מיליון דונג וייט לטאאל).
עד סוף שנת 2022, שווי קבוצת הזהב שחייבה APT עלה ליותר מ-401.3 מיליארד דונג וייטנאמי (כ-68.8 מיליון דונג וייטנאמי לטאאל). ואם מחשבים על סמך מחיר השיא של 80.3 מיליון דונג וייטנאמי בסוף שנת 2023, החוב מקבוצת הזהב שלוותה APT עלה ליותר מ-468 מיליארד דונג וייטנאמי.
לפיכך, סייגון סי-פוד לא רק צריכה לשלם ריבית, אלא גם רושמת עלייה מהירה בחוב העיקרי עקב מחיר הזהב המקומי הגבוה.
בשנת 2022, הוצאות הריבית של APT לבנק לבדה הסתכמו ב-55.7 מיליארד דונג וייטנאמי, שלא לדבר על ההפסד עקב הפרשי שער חליפין.
עד סוף 2022, סכום הריבית שלא שולמה עמד על כמעט 729 מיליארד דונג וייטנאמי, מתוכם ריבית על הלוואות זהב הייתה 570 מיליארד דונג וייטנאמי.
עסקים צונחים בגלל הזהב, גם הבנקים סובלים
לחברת סייגון סיוד שני בעלי מניות עיקריים: תאגיד סייגון טריידינג - סאטרה (בעל 30%) ותאגיד קבוצת סומו וייטנאם (41.09%).
יו"ר APT הוא מר נגוין לאם וין הוי, שכיהן בעבר סגן המנכ"ל של SouthernBank. בשנת 2009, כאשר APT לוותה מסאות'רן בנק, מר טראן פאט מין היה סגן המנכ"ל של SouthernBank. מר מין נבחר מאוחר יותר ליו"ר ATP.
מצבה הבריאותי של APT קשה. החברה מפסידה כסף ברציפות מאז 2012. השנה עם ההפסד הקטן ביותר היא יותר מ-31 מיליארד דונג וייטנאמי, בעוד שהשאר הפסידו מעל 100 מיליארד דונג וייטנאמי. בשנת 2020 לבדה, APT הפסידה יותר מ-206 מיליארד דונג וייטנאמי. עד סוף 2022, ההפסד המצטבר של APT יעמוד על 1,218.6 מיליארד דונג וייטנאמי, כמעט פי 14 מהון החברה.
סך הנכסים של סייגון סי-פוד עומדים על למעלה מ-161 מיליארד וונד, אך סך ההתחייבויות עומדות על למעלה מ-1,290 מיליארד וונד.
עד סוף 2022, החובות לטווח קצר עלו על 1,287 מיליארד דונג וייטנאמי, גדול בהרבה מנכסים לטווח קצר (רק מעל 89 מיליארד דונג וייטנאמי).
לעסק נותר ערך מועט בלבד כאשר ההון העצמי שלו שלילי בכמעט 1,129 מיליארד דונג וייט, השווה ערך ל-128,300 דונג וייט למניה.
בהסבר לירידת מחיר הרצפה בדצמבר 2023, אמרה גב' דו נגוק נגה - מנכ"לית APT, כי מחיר המניה ירד עקב גורמים פסיכולוגיים בשוק המניות.
למעשה, APT נמצאת תחת לחץ חוב עצום, והרווח שהיא מרוויחה אינו מספיק כדי לשלם לבנק.
על פי הדו"ח הכספי המבוקר לשנת 2022, סייגון סי-פוד רשמה ירידה חדה בהכנסות ליותר מ-250 מיליארד וונד, אך הרווח הגולמי ממכירות ושירותים עדיין הגיע לכמעט 45.5 מיליארד וונד. בניכוי הוצאות מכירה של כמעט 29 מיליארד וונד וכמעט 12 מיליארד וונד בהוצאות ניהול עסקי, APT עדיין רשמה רווח של כמה מיליארדי וונד.
עם זאת, ההוצאות הפיננסיות העצומות של יותר מ-147 מיליארד דונג וייט (מתוכן הוצאות ריבית כמעט 55.7 מיליארד דונג וייט והפסד מהפרשי שער חליפין עקב הערכה מחדש כמעט 92 מיליארד דונג וייט) גרמו ל-APT להפסיד כמעט 141 מיליארד דונג וייט בשנת 2022 כולה.
נכון לעכשיו, ל-APT יש מפעלים רבים לעיבוד פירות ים, חקלאות ימית ובקבוק רטבי דגים, כמו גם מפעל להקפאה ברובע טאן בין, הו צ'י מין סיטי.
על פי הביקורת, מצבה של APT מראה כי קיים אי ודאות מהותית אשר עלולה להטיל ספק משמעותי ביכולתה של החברה להמשיך כעסק חי. עם זאת, הדירקטוריון סבור כי עם תמיכת הבעלים (סאטרה וסומו), אישור הבנק לארגון מחדש של ההלוואה והתוכנית להנפקת מניות נוספות, מצבה של החברה ישתפר. זו הסיבה לכך שהדוחות הכספיים לשנת הכספים 2022 עדיין ערוכים על סמך הנחת העסק החי.
למעשה, לא רק עסקים אלא גם בנקים רבים סובלים מהלוואות ומסחר בזהב. בנקים רבים ספגו הפסדים כבדים בשנים 2012-2015.
באמצע 2013, בנק המדינה הפסיק לגייס ולהלוות מטילי זהב למוסדות אשראי. עם זאת, עד אמצע 2014, מאות אלפי טאלים של זהב עדיין היו בתוקף, בפרויקטים של ייצור ועסקי, ולא ניתן היה לפרוע אותם. חובות רבים עדיין נותרו בעינם כיום, כמו במקרה של APT.
ניתן לראות כי הפרדת הזהב מפעילות הבנקאית מאז אמצע 2013 סיימה את עסקי הלוואות הזהב המסוכנים שנמשכו בעשור הקודם.
שוק הזהב כבר לא חווה מחירי זהב "צונאמי" לאחר שבנק המדינה מנהל אותו ישירות. עם זאת, לאחרונה צצה בעיה חדשה: היצע זהב נמוך המוביל להבדל גדול במחירי הזהב המקומיים והבינלאומיים .
מָקוֹר
תגובה (0)