על פי הערכת רשות דירוג האשראי להשקעות בווייטנאם (VIS Rating), הדגש החשוב ביותר בחוק המתקן ומשלים מספר סעיפים בחוק מוסדות אשראי הוא השבת הזכות לתפוס נכסי בטחונות (TSBĐ) - מנגנון שהביא ליעילות ברורה בתקופה שבה החלטה 42 (2017-2023) עדיין הייתה בתוקף.
במהלך התקופה בה החלטה 42 הייתה בתוקף, היקף החובות האבודים שטופלו מדי חודש גדל ל-65%, בעוד ששיעור הלקוחות ששילמו את חובותיהם גדל מ-23% ל-36%, דבר המראה את האפקטיביות הברורה של המנגנון המאפשר לבנקים לתפוס בטוחות שאינן במחלוקת.
עם זאת, מאחר שהחלטה זו תפקע בסוף 2023, תהליך גביית הנכסים כמעט ונאלץ להסתמך על שיתוף פעולה של לקוחות או באמצעות התדיינות משפטית ממושכת, מה שגרם לירידה משמעותית בשיעורי גביית החובות בבנקים רבים.
בששת החודשים הראשונים של 2024, מחצית מהחובות האבודים טופלו בעיקר באמצעות מחיקות חובות והפרשות, המהווים 30-40% מסך ההון העצמי - יחס הנחשב בלתי בר קיימא.
בנוסף, שוק הנדל"ן האיטי גרם להכנסות מהסדר חובות באמצעות הפרשות לסיכון (מחיקה) להמשיך לרדת, והן היוו רק 27% בשנת 2024, לעומת 40% בתקופה 2021-2022. בינתיים, שיעור בקשות החוב הרע המתקבלות להסדר על ידי בית המשפט עדיין נמוך מאוד, על פי נתוני כמה בנקים כמו VPB.
חוק מתוקן זה לא רק משיב את מנגנון תפיסת בטחונות, אלא גם מסמיך את בנק המדינה של וייטנאם (SBV) להעניק הלוואות מיוחדות בריבית של 0% למוסדות אשראי בקשיים - מה שמאפשר ל-SBV להתערב מוקדם ולהבטיח את יציבות המערכת.
"החוק המתוקן יסייע בשיפור היכולת לגבות חובות אבודים, לשפר את איכות הנכסים והרווחיות, במיוחד עבור בנקים קמעונאיים שכמעט ולא מעניקים הלוואות לפלחי שוק ספקולטיביים", הגיב VIS Rating.
נתונים מבנקים מראים כי בתקופה שבין 2022 ל-2025, יחס החוב הבעייתי בקבוצת הבנקים, כולל Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB ), Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank), Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB), Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB), Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) ו-Military Commercial Joint Stock Bank (MB), עלה מ-1.6% ל-2.2%. עלייה זו נבעה בעיקר מהלוואות משכנתא והלוואות למשקי בית עסקיים.
למרות שמימוש נכסי דיור משועבדים הראה סימנים חיוביים הודות לביקוש אמיתי, הלוואות הקשורות לנדל"ן אתרי נופש וספקולטיבי נמצאות תחת לחץ עקב היצע יתר וסנטימנט שוק זהיר.
מומחי דירוג VIS צופים כי החוק לתיקון ומשלים מספר סעיפים בחוק מוסדות אשראי יתמוך ברווחי הבנקים על ידי שיפור ההכנסות מסדרי חוב והפחתת עלויות תפעול. דבר זה יקבל דחיפה נוספת גם מהתאוששות שוק הנדל"ן בשנת 2025.
מקור: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/lieu-thuoc-kip-thoi-giup-cac-ngan-hang-go-kho-trong-xu-ly-no-xau/20250628030456054
![[תמונה] ראש הממשלה פאם מין צ'ין מקבל את פני שר החוץ ושיתוף הפעולה של טימור-לסטה](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2025/9/16/b0e99fd9a05846e4b6948c785d51d51f)
תגובה (0)