חוזה שיא לתעשיית המשחקים

EA מוערכת בכ-55 מיליארד דולר ברכישה. צילום: בלומברג .

מפתחת משחקי הווידאו Electronic Arts (EA), יוצרת זיכיונות פופולריים כמו Battlefield ו-Madden NFL, הסכימה למכור את עצמה לקונסורציום של משקיעים במסגרת רכישה ממונפת (LBO) בהיקף של 55 מיליארד דולר . אם תושלם, זו תהיה ה-LBO הגדולה ביותר בהיסטוריה.

על פי ההודעה מ-30 בספטמבר, קבוצת המשקיעים, הכוללת את קרן ההשקעות הציבורית של ערב הסעודית (PIF), Affinity Partners שנוסדה על ידי ג'ארד קושנר וסילבר לייק, תשקיע 36 מיליארד דולר במזומן, בתוספת תרומת הון מ-PIF ו -20 מיליארד דולר בחוב במימון בנק JPMorgan.

המהלך מסמן צעד משמעותי קדימה עבור PIF, קרן בשווי של כטריליון דולר , בשאיפתה להפוך את ערב הסעודית למרכז עולמי לספורט ומשחקים. הוא נתפס גם כסימן לכך שרכישות ממונפות בקנה מידה גדול חוזרות, לאחר תקופה ארוכה של אלמוניות יחסית מאז המשבר הפיננסי העולמי ב-2008.

עסקת EA מזכירה את רכישת חברת האנרגיה הטקסנית TXU Energy ב-2007 תמורת 45 מיליארד דולר. עם זאת, TXU פשטה את הרגל שבע שנים בלבד לאחר מכן, מה שהותיר רבים ספקנים לגבי קיימותן של עסקאות LBO ענקיות.

בעסקה זו, בעלי המניות של EA יקבלו 210 דולר במזומן למניה, פרמיה של 25% על מחיר הסגירה ב-25 בספטמבר שעמד על 168.32 דולר . שווי זה מביא את שווי ההון העצמי של החברה לכ -52.5 מיליארד דולר . בעקבות העסקה, מניית EA עלתה ב-5% ל -202.54 דולר .

"עסקה זו סוללת את הדרך עבור נותני חסות לחזור לעסקאות גדולות לאחר שנים של ריסון עקב עלויות הלוואה גבוהות ותנאי שוק לא מתאימים", אמר קייל וולטרס, אנליסט בחברת האנליטיקה PitchBook.

חברת Electronic Arts מסתמכת במידה רבה על ספורט אלקטרוני, ו-Freedom Capital Markets מאמינה שהגיבוי הפיננסי של קבוצת המשקיעים החדשה יעזור ל-EA לקדם פרויקטים ארוכי טווח שיתקשו ליישם כחברה ציבורית.

EA גם מתכוננת להשיק את Battlefield 6, שצפוי להביא הכנסות נוספות של יותר מ -2 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2028. עם זאת, לפי Benchmark , מחיר המניה של 210 דולר עדיין "נמוך משמעותית" מערכה הפנימי של החברה, מכיוון שפוטנציאל הצמיחה שלה טרם נוצל במלואו.

מקור: https://znews.vn/thuong-vu-ky-luc-cua-hang-game-hang-dau-the-gioi-post1589611.html