מצאו את המניעים לצמיחת האשראי בסוף השנה.

Báo Sài Gòn Giải phóng•19/08/2023

[מודעה_1]

דרכים שונות לעורר ביקוש.

כדי לעודד צמיחת אשראי, בנקים מסחריים יישמו תוכניות ופתרונות רבים לתמיכה בעסקים וביחידים. באופן ספציפי, לאחר שבוע של יישום חבילת הלוואות בסך 7,000 מיליארד וונד עם ריביות החל מ-8.8% לשנה, BVBank המשיכה לאחרונה ליישם חבילת הלוואות מועדפת עם הפחתה של עד 2% לשנה, בשווי 1,000 מיליארד וונד, עבור עסקים קטנים ובינוניים עם ריביות החל מ-8.5% לשנה בלבד.

באופן דומה, ל-Sacombank יש כיום חבילת אשראי בסך 30,000 מיליארד וונד ללקוחות פרטיים הלווים בריביות של 7.5% לשנה לייצור ועסקים ו-9% לשנה להלוואות צרכניות; וחבילת אשראי בסך 11,000 מיליארד וונד עם ריביות של 6.2% לשנה לעסקים הלווים לפיתוח ייצור ועסקים.

בנוסף ליישום חבילת אשראי בסך 3,000 מיליארד וונד עבור מגזרי היערנות והדיג, עם ריביות נמוכות ב-1-2% מהרגיל, אגריבנק הקצה גם 10,000 מיליארד וונד נוספים עם ריבית מופחתת ב-0.7%, כדי לספק לעסקים קטנים ובינוניים הון חוזר משלים ליישום תוכניות הייצור והעסקים שלהם.

מר דין נגוק דונג, סגן מנהל אחראי על חטיבת הבנקאות העסקית שלSHB , אמר כי בנוסף ליישום תוכניות אשראי לטווח קצר ובינוני עבור מפעלי ייצור ועסקים עם ריביות נמוכות עד 2% בשנה בהשוואה להלוואות קונבנציונליות, SHB גם מפשטת את תהליך ההלוואות ומפחיתה עלויות על מנת להוריד את ריביות ההלוואות ולתמיכה בעסקים וביחידים. יתר על כן, SHB מפתחת תוכניות מותאמות אישית לכל לקוח עסקי כדי לעורר את הביקוש לאשראי.

לדברי מר טו טיין פאט, המנכ"ל של ACB, בששת החודשים הראשונים של 2023, ACB יישמה פתרונות רבים לעידוד הביקוש לאשראי באמצעות תוכניות הלוואות מועדפות בסכום כולל של 30,000 מיליארד דונג וייטנאמי, עם שיעורי ריבית מופחתים של עד 3% בשנה בהשוואה ללוח הזמנים הסטנדרטי של שיעורי הריבית, המיושם באופן נרחב על כל הלקוחות, ללא הגבלות על קבוצות יעד או מגזרים.

"הפחתת ריביות ההלוואות חיונית להבטחת צמיחת אשראי, למזעור הסיכון לחובות אבודים ולתרומה לפיתוח הכלכלה המקומית. ACB תמשיך ליישם פתרונות להפחתת ריביות ההלוואות נוספות כדי לתמוך בעסקים וביחידים בהתאוששות ובפיתוח הייצור והעסקים", אמר מר טו טיין פאט.

אל תשחרר את זה יותר מדי.

על פי הערכות של חברות ניירות ערך, ריביות ההלוואות ירדו בכ-1.5%-2% מתחילת השנה. בנקים מסחריים רבים מציעים ריביות משכנתא של 7%-8% בלבד לשנה, אך במציאות, עדיין קיים פער ברור. עבור עסקים בעלי איכות אשראי טובה, ריביות ההלוואות ירדו מתחת ל-10%; עם זאת, עבור עסקים בעלי איכות אשראי ירודה, ריביות נותרו על 12%-17% לשנה.

ד"ר קאן ואן לוק, הכלכלן הראשי ב-BIDV, ממליץ כי על מנת לעודד את הביקוש לאשראי ולתמוך בצמיחה כלכלית, יש צורך בתיאום יעיל בין מדיניות פיסקלית ומוניטרית, כמו גם מדיניות מקרו-כלכליות אחרות, והערכה נכונה של מצבם הנוכחי של עסקים כדי להתמודד עם בעיות ומכשולים קיימים.

בהקשר זה, ד"ר לה שואן נגיה, מומחה לכלכלה ופיננסים, ציין כי אחד הסיכונים הגדולים ביותר העומדים בפני הכלכלה הוייטנאמית כיום הוא שיעורי הריבית הגבוהים המתמשכים על הלוואות. עסקים רבים עדיין משלמים ריביות העולות על 10% בשנה, למרות שבנק המדינה של וייטנאם עשה מאמצים רבים להפחית את שיעור הריבית.

עם זאת, לדברי מר נגיה, סביר מאוד שהפד יפסיק להעלות את הריבית עד סוף השנה הנוכחית וייתכן שיוריד אותה החל מסוף השנה הבאה. אירופה עשויה גם היא להפסיק להעלות את הריבית החל מסוף השנה הנוכחית עקב ירידה מהירה מהצפוי באינפלציה. זוהי הזדמנות עבור הבנק המרכזי של וייטנאם להפחית עוד יותר את הריבית, ובכך לתמוך בעסקים.

בנוגע לשאלה האם יש להקל על המדיניות המוניטרית כדי לתמוך בצמיחה כלכלית, מר טראן נגוק באו - מנכ"ל Wigroup, ספקית נתונים פיננסיים ומחקר שוק, ציין כי בתקופה הכלכלית הקשה הנוכחית, שחרור הון לכלכלה והקלת הרגולציות עבור מערכת הבנקאות הם הדבר הדחוף ביותר, משום שיהיה קשה מאוד להיקלע ל"מעגל של ירידה".

עם זאת, מר באו הביע גם חשש כי הגברת האשראי במצב הנוכחי של ביקוש חלש תוביל בהכרח לזרימת אשראי מעוותת, שתסיט אותו לתחומים מסוכנים. אף על פי כן, זהו פתרון הכרחי כדי להקל על מחסור ההון במשק. לאחר שהדברים יתייצבו, ניתן לשקול התאמות.

בינתיים, מר נגוין בה הונג, הכלכלן הראשי בווייטנאם בבנק הפיתוח האסייתי, טען כי למרות שמדיניות הפחתת הריבית של הבנק הממלכתי של וייטנאם השפיעה לטובה על השוק, צמיחת האשראי בשבעת החודשים הראשונים של 2023 נותרה נמוכה, דבר המצביע על כך שהיעילות של הפחתת הריבית תלויה בביקוש האשראי של הכלכלה. לכן, הגוף המפקח זקוק למדיניות גמישה כדי לתמוך באשראי אך אסור לו להיות מקל מדי, שכן הדבר עלול ליצור "בועת נכסים" כאשר כסף יזרום למוצרים ספקולטיביים במקום לכלכלה הריאלית.

לדברי מר הונג, כאשר הייצור והפעילות העסקית של עסקים אינם מייצרים רווחים גבוהים משיעור הריבית על ההלוואות, הם עדיין לא ייקחו הון להשקעה לתמיכה בפעילויות ייצור. לכן, השפעת המדיניות המוניטרית על הביקוש המצרפי היא עקיפה בלבד באמצעות היצע אשראי, בעוד שהשפעת המדיניות הפיסקלית והמדיניות לעידוד הצריכה וההשקעות הפרטיות ישפיעו ישירות על הפעילות הכלכלית.

[מודעה_2]
מָקוֹר