स्टार्ट-अप्स में आमतौर पर केवल 'संस्थापक निकाय' ही होता है, बैंकों से पूंजी उधार लेने का आधार क्या है?

स्टार्ट-अप्स के लिए बैंक ऋण पूंजी तक पहुँच हमेशा एक बड़ी चुनौती रही है। हालाँकि, ओरिएंट कमर्शियल बैंक (OCB) के महानिदेशक के अनुसार, इस समस्या के समाधान के अभी भी कई तरीके हैं।

ओसीबी के महानिदेशक श्री फाम होंग हाई ने स्टार्टअप्स के लिए बैंकिंग नवाचार कार्यक्रम में अपने विचार साझा किए - फोटो: एचपी

18 जुलाई की दोपहर को जेनेसिया वेंचर्स और ओसीबी द्वारा आयोजित स्टार्टअप्स के लिए बैंकिंग नवाचार कार्यक्रम में ओसीबी के महानिदेशक श्री फाम होंग हाई ने कहा कि पारंपरिक बैंकिंग सोच को बदलना बहुत कठिन है।

ऋण पर विचार करते समय, पहला प्रश्न अक्सर यह होता है कि "क्या व्यवसाय के पास संपार्श्विक है?", जबकि कई स्टार्ट-अप्स के पास पूंजी के रूप में केवल "संस्थापक का शरीर" ही होता है।

क्या कोई संपार्श्विक है?

"संपार्श्विक" शब्द न केवल पारंपरिक वित्तीय जगत में एक जाना-पहचाना शब्द है, बल्कि उद्योग में जोखिम प्रबंधन तंत्र का भी एक हिस्सा है। संपार्श्विक, बैंकों को जोखिम होने पर पूँजी वसूलने का आधार प्रदान करता है।

हालाँकि, स्टार्ट-अप्स के लिए, जिनके पास नवीन व्यवसाय मॉडल और कुछ ठोस परिसंपत्तियाँ हैं, यह आवश्यकता अनुपयुक्त हो जाती है।

एक और बाधा यह है कि स्टार्टअप्स का ऋण-से-इक्विटी अनुपात अक्सर ऊँचा होता है। तीव्र विकास की प्रकृति और शुरुआती दौर में "पैसा खर्च" करने की ज़रूरत के कारण, स्टार्टअप्स को बड़ी पूँजी की ज़रूरत होती है, लेकिन इक्विटी कम। इससे बैंकों से ऋण जोखिम को लेकर चिंताएँ बढ़ जाती हैं।

इतना ही नहीं, परिचालन मॉडल, व्यावसायिक रणनीतियों और परिचालन संगठनों में अंतर के कारण बैंकों के क्रेडिट विश्लेषण विभागों के लिए स्टार्टअप्स के लिए जोखिमों का आकलन और प्रबंधन करना मुश्किल हो जाता है।

श्री हाई के अनुसार, बैंकों को स्टार्ट-अप व्यवसायों का मूल्यांकन करने की अपनी क्षमता में भी निरंतर सुधार करते रहना होगा। क्योंकि स्टार्ट-अप का संचालन मॉडल, व्यावसायिक रणनीति, संगठन... पारंपरिक व्यवसायों से बहुत अलग होता है।

लोगों से प्राप्त संपत्ति और नकदी प्रवाह

यदि बैंक स्टार्टअप्स को समर्थन देना चाहते हैं तो दृष्टिकोण में परिवर्तन अपरिहार्य है।

श्री हाई के अनुसार, संस्थापक पर भरोसा सबसे महत्वपूर्ण कारक है। सिर्फ़ स्टार्ट-अप्स में ही नहीं, बल्कि किसी भी व्यवसाय में, अगर नेतृत्वकर्ता भरोसा पैदा नहीं कर सकता, तो चाहे वित्तीय आँकड़े कितने भी "अच्छे" क्यों न हों, ऋण स्वीकृत करना मुश्किल होगा।

इसके अलावा, अगर संस्थापक ने कई व्यवसाय शुरू किए हैं (सफल और असफल दोनों), उसके पास अनुभव और प्रतिबद्धता है, तो इससे बैंक के लिए विश्वास बढ़ेगा। इस कारक को कभी-कभी आंकड़ों से नहीं मापा जा सकता, बल्कि व्यक्ति से संपर्क और समग्र मूल्यांकन के माध्यम से महसूस किया जाना चाहिए।

मूर्त संपत्तियों के अलावा, एक अच्छा बिज़नेस मॉडल और स्थिर नकदी प्रवाह वाला एक स्टार्ट-अप बैंक को अपनी बात मनवाने में सक्षम होगा। उदाहरण के लिए, उन्होंने कहा, बैंकों को यह नियंत्रित करने की ज़रूरत है कि पैसा कहाँ से इकट्ठा किया जाता है। अगर स्टार्ट-अप पेप्सी, कोका, माइक्रोसॉफ्ट आदि जैसे प्रतिष्ठित साझेदारों को सेवाएँ प्रदान करता है, तो राजस्व का आकलन करना आसान होता है, जिससे वास्तविक और पारदर्शी नकदी प्रवाह सुनिश्चित होता है।

श्री हाई ने बताया, "किसी ज़मानत की ज़रूरत नहीं है, लेकिन नकदी प्रवाह बैंक के ज़रिए ही होना चाहिए ताकि बैंक जोखिमों की निगरानी और प्रबंधन कर सके।" अच्छी व्यावसायिक योजनाओं और स्थिर नकदी प्रवाह वाले स्टार्ट-अप्स को "बैंक से पूरे विश्वास के साथ बात करनी चाहिए।"

उनके अनुसार, बैंक हमेशा यह सवाल पूछेंगे: "सबसे बुरी स्थिति में, मैं संपार्श्विक को कैसे संभाल सकता हूँ?" यदि परिसंपत्ति वापस नहीं मिल सकती (भले ही वह कागज़ पर बहुत मूल्यवान प्रतीत हो), तो बैंक के लिए उसे आधिकारिक संपार्श्विक के रूप में स्वीकार करना बहुत कठिन होगा।

हांग फुक

स्रोत: https://tuoitre.vn/start-up-thuong-chi-co-cai-than-cua-nha-sang-lap-co-so-nao-de-vay-von-ngan-hang-20250718174541079.htm