बैंक ऋण और जोखिम एवं विकास के बीच संतुलन की समस्या

बाजार आधारित ऋण प्रबंधन तंत्र की ओर बढ़ना एक अपरिहार्य कदम है, लेकिन विशेषज्ञों का कहना है कि प्रणाली की स्थिरता सुनिश्चित करने और वही गलतियाँ दोहराने से बचने के लिए यह समायोजन अत्यधिक सावधानी के साथ किया जाना चाहिए।

वियतनाम दुनिया में सबसे अधिक ऋण/जीडीपी अनुपात वाले देशों में से एक है।

क्रेडिट "रूम" हटाना: आवश्यक, लेकिन सावधानी अवश्य बरतें

हाल ही में सामाजिक -आर्थिक विकास पर स्थानीय लोगों के साथ आयोजित सरकारी सम्मेलन में प्रधानमंत्री फाम मिन्ह चिन्ह ने स्टेट बैंक से अनुरोध किया कि वह ऋण वृद्धि के प्रबंधन में प्रशासनिक उपकरणों को शीघ्र हटा दे, तथा इसके स्थान पर बाजार सिद्धांतों का पालन करे।

स्टेट बैंक द्वारा 2012 से क्रेडिट कोटा तंत्र (क्रेडिट रूम) को लागू किया जा रहा है, जो इस एजेंसी के लिए ऋण की गुणवत्ता को नियंत्रित करने के साथ-साथ ब्याज दरों, मुद्रा आपूर्ति और मुद्रास्फीति जैसे अन्य व्यापक आर्थिक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक उपकरण के रूप में है।

स्टेट बैंक के अनुसार, वास्तव में, विकास सीमा के अनुसार ऋण प्रबंधन ने सतत आर्थिक विकास को बढ़ावा देने, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और बैंकिंग प्रणाली को स्थिर करने में महत्वपूर्ण योगदान दिया है। पिछले कुछ समय में, स्टेट बैंक ने बाजार मानकों के अनुरूप ऋण प्रबंधन विधियों को धीरे-धीरे समायोजित और बेहतर बनाया है। इस वर्ष की शुरुआत तक, यह सीमा केवल वाणिज्यिक बैंकों पर लागू थी, जबकि विदेशी बैंक शाखाओं और गैर-ऋण संगठनों को "हटा" दिया गया था।

एसोसिएट प्रोफेसर, डॉ. गुयेन थी मुई - राष्ट्रीय मौद्रिक नीति सलाहकार परिषद के सदस्य, ने कहा कि क्रेडिट सीमा को हटाना 'बाजार मूल्य बढ़ाने' के लिए एक आवश्यक कदम है, लेकिन इस रोडमैप को पूर्ण मूल्यांकन और निगरानी उपकरणों के साथ बहुत सावधानीपूर्वक लागू करने की आवश्यकता है।

क्योंकि जब यह गुंजाइश खत्म हो जाएगी, तो वाणिज्यिक बैंकों को अपनी व्यावसायिक रणनीतियों के अनुसार, अपनी ऋण वृद्धि योजनाओं में पूरी स्वायत्तता मिलेगी। साथ ही, ऋण बाजार आपूर्ति और मांग के नियम के अनुसार काम करेगा। एक दशक से भी पहले आए आर्थिक संकट से मिले सबक आज भी प्रासंगिक हैं। 13 साल बाद, स्थिति में काफी बदलाव आया है, लेकिन पिछले दौर की गूँज अभी भी कुछ वाणिज्यिक बैंकों को अंतरराष्ट्रीय शासन मानकों को पूरा करने से रोकती है।

तदनुसार, इस विशेषज्ञ का मानना ​​है कि "कमरे" को हटाने के रोडमैप में, यदि कुछ निश्चित ऋण वृद्धि स्तर अभी भी लागू होते हैं, तो उच्च सुरक्षा अनुपात, अच्छे प्रशासन, विनियमों के सख्त अनुपालन और प्रभावी संचालन वाले बैंकों को प्राथमिकता दी जानी चाहिए।

हाल ही में इलेक्ट्रॉनिक निवेश समाचार पत्र - baodautu.vn - के साथ साझा करते हुए, हो ची मिन्ह सिटी यूनिवर्सिटी ऑफ इकोनॉमिक्स के प्रोफेसर डॉ. ट्रान नोक थो ने अपनी राय व्यक्त की कि पूरी तरह से गुंजाइश खत्म करने या सख्ती जारी रखने के बजाय, हम यह सवाल उठा सकते हैं: बाजार-उन्मुख तरीके से ऋण का प्रबंधन कैसे करें, लेकिन फिर भी वित्तीय अनुशासन और सार्वजनिक नीति लक्ष्यों को बनाए रखें?

अंतर्राष्ट्रीय अनुभव से, इस विशेषज्ञ का मानना ​​है कि सशर्त संचरण तंत्रों के एक सेट की रूपरेखा तैयार करना संभव है, जिसमें तीन स्तंभ शामिल हैं: सशर्त कमरा, नीति लक्ष्य से पूंजी प्रवाह विचलन सूचकांक, और 'रंगीन' क्रेडिट प्रणाली।

प्रोफेसर ट्रान न्गोक थो ने मुद्दा उठाते हुए कहा, "यदि पारदर्शिता के प्रति प्रतिबद्धता के बिना इस कमरे को हटा दिया जाता है, तो उस पारदर्शिता की निगरानी कौन करेगा और क्या बाजार को परिवर्तनों को पहचानने में कठिनाई होगी, जबकि पुरानी आदतों के कारण अपेक्षाएं सुन्न हो गई हैं।"

विकास के लिए संतुलन

2025 की पहली छमाही में बैंकिंग प्रदर्शन की घोषणा करने के लिए आयोजित एक प्रेस कॉन्फ्रेंस में, डिप्टी गवर्नर फाम थान हा ने यह भी कहा कि 30 जून तक, पूरी अर्थव्यवस्था में ऋण 17.2 क्वाड्रिलियन वियतनामी डोंग से अधिक हो गया था, जो पिछले साल के अंत की तुलना में 9.9% अधिक है। मौद्रिक नीति विभाग के निदेशक फाम ची क्वांग के अनुसार, यह वृद्धि 2022 के बाद से सबसे अधिक है और 2024 की पहली छमाही में ऋण वृद्धि से 2.5 गुना अधिक है।

ऋण अर्थव्यवस्था के लिए पूंजी प्रवाह का मुख्य स्तंभ बना हुआ है, लेकिन साथ ही यह प्रबंधन के लिए एक समस्या भी छोड़ता है।

नेशनल असेंबली के मध्य जून में आयोजित प्रश्नोत्तर सत्र में, गवर्नर गुयेन थी होंग ने ऋण/जीडीपी अनुपात के रिकॉर्ड उच्च स्तर 134% पर होने की चेतावनी दी, और यह भी बताया कि बैंक ऋण वर्तमान में अर्थव्यवस्था के पूंजी ढांचे के एक बहुत बड़े हिस्से पर "बोझ" डाल रहा है। उत्पादन और उपभोग निवेश से लेकर बड़ी बुनियादी ढांचा परियोजनाओं तक, मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी बैंक ऋण चैनल में आ रही है। विकसित देशों में, बैंक अर्थव्यवस्था के लिए केवल अल्पकालिक पूंजी उपलब्ध कराने में ही महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी की मांग के साथ, व्यवसायों को पूंजी बाजार के माध्यम से पूंजी जुटानी होगी।

बॉक्स: श्री फान लिन्ह - टेकप्रॉफिट ज्वाइंट स्टॉक कंपनी के सीईओ:

ऋण की गुंजाइश को खत्म करना सही चलन है, लेकिन इसके साथ ही मज़बूत शासन और पर्यवेक्षण भी ज़रूरी है। अन्यथा, ऋण के गर्म दौर में लौटने का जोखिम पूरी तरह से संभव है। अगर वैकल्पिक नियंत्रण साधनों के बिना गुंजाइश को खत्म किया जाता है, तो बैंक अधिकतम लाभ कमाने के लिए ऋण देने की होड़ में लग जाएँगे, और पूँजी आसानी से रियल एस्टेट और प्रतिभूतियों जैसे जोखिम भरे क्षेत्रों में प्रवाहित होगी। उस समय, मुद्रास्फीति का दबाव और विनिमय दरें वापस आ सकती हैं, और परिसंपत्ति बुलबुले आसानी से बन सकते हैं। यह इस संदर्भ में बेहद चिंताजनक है कि कई बैंक अभी भी बेसल II और बेसल III जैसे अंतरराष्ट्रीय शासन मानकों को पूरी तरह से पूरा नहीं करते हैं।

हमारे देश में रिकॉर्ड उच्च ऋण/जीडीपी अनुपात केवल एक तकनीकी आंकड़ा नहीं है, बल्कि एक ऐसे विकास मॉडल का संकेत है जो दक्षता में सुधार के बजाय पूंजी निवेश पर निर्भर करता है। हाल के वर्षों में, आर्थिक विकास (जीडीपी) में लगभग 1 प्रतिशत अंक लाने के लिए, औसतन 2 प्रतिशत से अधिक ऋण वृद्धि की आवश्यकता होगी। उदाहरण के लिए, 2023 में, जीडीपी वृद्धि लगभग 7% है, ऋण वृद्धि 14.55% है। 2024 में, जीडीपी वृद्धि 7.09% है, ऋण वृद्धि 15.08% है।

बैंकिंग उद्योग के प्रमुख ने यह भी बताया कि वियतनाम का आईसीओआर सूचकांक - जो पूंजी उपयोग की दक्षता को दर्शाता है - अभी भी कई अन्य देशों की तुलना में अधिक है, जो दर्शाता है कि बहुत अधिक निवेश के बावजूद, दक्षता अनुरूप नहीं है।

मौद्रिक नीति विभाग के निदेशक फाम ची क्वांग के अनुसार, इस समय समग्र ऋण वृद्धि को प्रबंधित करने के लिए समाधान को वियतनामी अर्थव्यवस्था की विशेषताओं के साथ सामंजस्यपूर्ण और उपयुक्त होना चाहिए, ताकि ऋण संस्थानों की स्वायत्तता बढ़े, साथ ही प्रणाली सुरक्षा, आर्थिक सुरक्षा और मुद्रास्फीति नियंत्रण भी सुनिश्चित हो सके।

2008-2010 की अवधि के सबक, वास्तव में, अभी भी प्रासंगिक हैं। जब अर्थव्यवस्था वैश्विक वित्तीय संकट से जूझ रही थी, तो वियतनाम ने विकास की गति बनाए रखने के लिए कई ऋण राहत पैकेज लागू किए। लेकिन इसका परिणाम मुद्रास्फीति, विनिमय दर अस्थिरता, परिसंपत्ति बुलबुले और डूबते ऋण का एक चक्र था जो उसके बाद कई वर्षों तक चला।

स्रोत: https://baodautu.vn/bank-trust-and-balance-risk---growth-d327171.html