Aggodalomra ad okot az év végi kamatemelés nyomása?

A hitelkamatok várhatóan stabilak maradnak, hogy támogassák a vállalkozásokat és a gazdasági fellendülést az év utolsó hónapjaiban.

November eleje óta számos banknál ismét emelkedtek a kamatlábak.

Az októberi lassulás után kamatláb Sok bank betétállománya november eleje óta ismét növekedni látszik. Az év végi hitelkereslet kielégítésére irányuló likviditási nyomás mellett az árfolyamok közelmúltbeli ingadozásai is a fő okok, amiért a bankok megemelték betéti kamatlábaikat. A hitelkamatlábak szintje azonban várhatóan stabil marad, hogy támogassa a vállalkozásokat és a gazdaságot az év utolsó hónapjaiban.

A kamatlábak mindenhol emelkedtek

A Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB ) bejelentette az új betéti kamatláb-táblázatot, amely november 19-től lép hatályba. Ennek megfelelően a VIB évi 0,1%-kal emelte a 6 hónapnál rövidebb futamidő esetén a betéti kamatlábat. Az 1 hónapos futamidő 3,6%-ra, a 2 hónapos futamidő 3,7%-ra, a 3-5 hónapos futamidő pedig évi 3,9%-ra emelkedett. Ez a kamatláb nem tartalmazza az egyes ügyfélcsomagok után fizetendő 0,3-0,5%-os kiegészítő kamatot.

Figyelemre méltó, hogy ez már a második alkalom, hogy ez a bank idén novemberben módosította a betéti kamatláb-táblázatát. Korábban, november 8-án a VIB évi 0,3%-kal emelte az 1-5 hónapos betétek kamatlábát, és évi 0,2%-kal a 6-36 hónapos betétek kamatlábát.

A Ho Si Minh-városi Fejlesztési Részvénytársaság Kereskedelmi Bank ( HDBank ) november 19-től bizonyos futamidőkre vonatkozóan is megemelte betéti kamatait. Ennek megfelelően a HDBank évi 0,2%-kal emelte a 6 hónapos, illetve 0,1%-kal a 12-13 hónapos futamidőkre vonatkozó kamatlábakat. Az online betéti kamatlábak 6 hónapos futamidők esetén évi 5,3%-ra, 12-13 hónapos futamidők esetén pedig évi 5,6%-ra, illetve 5,8%-ra emelkedtek.

Korábban, november 18-án a Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) szintén 0,1%-kal emelte az éves betéti kamatlábakat a 12-60 hónapos futamidőkre. A Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) 0,2%-kal emelte az összes betéti futamidők kamatlábát évi 6,05%-kal. Fontos megjegyezni, hogy a 13-36 hónapos futamidőkre vonatkozó online mobilizációs kamatláb ennél a banknál eléri az évi 6,05%-ot.

A fenti bankokon kívül számos más bank, mint például az Agribank, a Techcombank, az ABBank, a VietBank... is egyidejűleg emelte a betéti kamatlábakat idén novemberben.

Az MB Securities Joint Stock Company (MBS) friss jelentése szerint 2024 októberében a betéti kamatlábak stagnáltak, miközben csak néhány bank emelte meg a betéti kamatlábakat évi 0,1-0,2%-kal. November első felében azonban számos bank egyidejűleg évi 0,1-0,7%-kal emelte a bemeneti kamatlábakat. Ez a növekvő tendencia várhatóan az év végéig folytatódik, a hitelállomány növekedésének közel kétszeresével párhuzamosan.

Az Állami Bank adatai szerint a hitelállomány növekedése október 31-én 10,08%-kal nőtt 2023 végéhez képest. Ezenkívül a rendszer mérleg szerinti rossz adósságállománya 2024. szeptember végére 4,55%-kal nőtt 2023 végéhez képest, ami majdnem megegyezik a 2023. év végi szinttel, és megduplázódott a 2022-es 2%-hoz képest. Ez olyan tényezőnek tekinthető, amely hozzájárul ahhoz, hogy a bankok továbbra is kiigazítsák a betéti kamatlábakat az új tőke vonzása érdekében, ezáltal segítve a likviditás biztosítását.

A hitelnövekedésből adódó likviditási nyomás mellett a betéti kamatlábak közelmúltbeli emelkedő trendje számos kereskedelmi banknál az árfolyam-ingadozásoknak is köszönhető. Az USD/VND árfolyam az elmúlt hetekben ismét emelkedett, majdnem elérve a 2024 közepén elért csúcsot az USD erős felértékelődése miatt.

Az elemzők előrejelzése szerint az év végére kismértékben, 20-50 bázisponttal emelkednek a betéti kamatlábak. Az árfolyamnyomás, valamint a hitelnövekedés fellendülése az év utolsó hónapjaiban erőteljesebben felgyorsuló termelés és beruházások kontextusában részben nyomást gyakorol a rendszer likviditására, és a bemeneti kamatlábak emelkedéséhez vezethet. Ezzel szemben az alacsony infláció és az amerikai Federal Reserve (Fed) kamatcsökkentése várhatóan nagyobb teret teremt a monetáris politika enyhítésére Vietnamban.

Fokozott nyomás nehezedik majd a kamatlábakra?

A betéti kamatlábak közelmúltbeli emelkedő trendjével összefüggésben sok vállalkozás aggódik amiatt, hogy a hitelkamatok is emelkedhetnek. A hozzászólások azonban azt mutatják, hogy a hitelkamatok alacsonyak maradnak a gazdasági növekedés támogatása érdekében.

Dr. Nguyen Huu Huan docens, a Ho Si Minh-városi Gazdaságtudományi Egyetem Pénzügyi Piaci Tanszékének vezetője elmondta, hogy az év utolsó hónapjaiban emelkedő mobilizációs kamatlábak miatt egyes kereskedelmi bankok proaktívan emelhetik a hitelkamatlábakat bizonyos ügyfélszegmensekben a likviditás biztosítása érdekében. Az emelés azonban nem lesz magas a gyenge hitelkereslet és a gazdaság alacsony tőkefelszívó képessége miatt.

Tran Hoai Nam, a Ho Si Minh-városi Fejlesztési Részvénytársaság Kereskedelmi Bank (HDBank) vezérigazgató-helyettese szerint bár a mobilizációs kamatláb kismértékben emelkedett, az általános szint még mindig nagyon alacsony. Jelenleg a bankszektor túl van a likviditás nehéz időszakán, és teljes mértékben ki tudja elégíteni az idei 15%-os, illetve a 2025-ös, mintegy 14-15%-os hitelnövekedés iránti keresletet. Nem is beszélve arról, hogy a Fed kamatcsökkentési trendjével a bankok tőkeforrásait külföldi tőkeáramlások támogatják, ezáltal segítve a bankokat abban, hogy az elkövetkező időszakban stabilabb tőkeköltségeket tartsanak fenn.

A hitelkamatok tekintetében Tran Hoai Nam úr elmondta, hogy a körülbelül 7%-os GDP-növekedési ütem és a jelenlegi inflációs ráta mellett a hitelkamatok jelenleg jó támogatást nyújtanak az üzleti fejlődéshez. Fontos, hogy a vállalkozásoknak jó üzleti tervük legyen, akkor biztosan profitot fognak termelni.

A kereskedelmi bankok kamatlábai várhatóan stabilak maradnak, mivel az Állami Bank a közelmúltban határozatokat adott ki a hitelintézetek és a külföldi bankfiókok betéti kamatlábairól; amelyekben a külön szabályozás előírja, hogy a nem lekötött és az 1 hónapnál rövidebb futamidejű betétekre vonatkozó maximális kamatláb VND-ben 0,5%/év; az 1 hónaptól 6 hónapnál rövidebb futamidejű betétekre vonatkozó kamatláb pedig 4,75%.

Nguyễn Đuốn Lenh, a Vietnami Állami Bank Ho Si Minh-városi fiókjának igazgatóhelyettese szerint a határozat kiadása, valamint az adminisztratív reformmal, a banki szolgáltatások minőségének javításával, a tranzakciós modellek folyamatos innovációjával és a ráfordítási költségek csökkentésével kapcsolatos megoldások fontos alapot jelentenek majd a hitelintézetek és a bankszektor számára a hitelkamatok csökkentéséhez vagy a fenntartható hitelkamatok fenntartásához. Ez fontos tényező a vállalkozások támogatásában, a gazdasági növekedés előmozdításában, valamint pozitív hatással van a banki tevékenységekre és az Állami Bank szakpolitikai irányításának hatékonyságára.

Lenh úr elmondta, hogy az alacsony hitelkamatlábak, a támogató hitelpolitika és a kedvezményes hitelcsomagok folyósítása... a hitelnövekedést befolyásoló fő tényezők. Az év utolsó két hónapjában és a holdújévben a hitelállomány továbbra is emelkedő tendenciát mutat. Ez szezonális tényezőkkel függ össze, mivel az év végi ünnepek és a holdújév idején nagy a kereslet az áruk és szolgáltatások termelésére és fogyasztására. Ezenkívül az import-export, a szolgáltatási és turisztikai tevékenységek gyakran jól fejlődnek az év végén, ami szintén elősegíti a hitelnövekedést különösen Ho Si Minh-városban és általában az egész országban.

Korábban, a 15. Nemzetgyűlés 8. ülésszakának legutóbbi kérdés-felelek szekciójában Nguyễn Thi Hong, az Állami Bank elnöke szintén azt mondta, hogy a hiteltőke iránti kereslet folyamatosan növekszik, ami a következő időszakban nyomást gyakorol majd a kamatlábakra; ugyanakkor a rossz hitelállomány akadályozza a kereskedelmi bankok számára a hitelkamatok további csökkentését.

Az Állami Bank azonban szinkron módon intézkedéseket fog végrehajtani a nehézségek elhárítására, mind a hitelkamatlábak csökkentésével, mind pedig a hitelintézetek arra utasításával, hogy törekedjenek a működési költségek csökkentésére, hogy továbbra is csökkenthessék a vállalkozások és a lakosság hitelkamatait.

Forrás: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html