Opciós szerződések kereskedési stratégiái (4. rész)

[hirdetés_1]

Árupiaci kereskedési kérdések és válaszok (67. sz.): Opciós szerződések kereskedésében alkalmazott stratégiák (2. rész) Árupiaci kereskedési kérdések és válaszok (68. sz.): Opciós szerződések kereskedésében alkalmazott stratégiák (3. rész)

Az opciós kereskedésben a Long Call stratégia egy árbiztosítási eszköz, amely különösen érdekes a vállalkozások és a befektetők számára az árupiaci kereskedésben az alapul szolgáló eszköz árfolyamának emelkedése esetén. Szóval mi is ez a stratégia, és hogyan alkalmazzák? A mai kérdések és válaszok rovatban az Ipari és Kereskedelmi Újság segít az olvasóknak megérteni ezt a kereskedési stratégiát.

Hỏi đáp Giao dịch Hàng hóa (Số 69): Các chiến lược trong giao dịch Hợp đồng quyền chọn (Phần 4)

Long Call stratégia

A Long Call stratégia megvalósítása során egy mögöttes eszközre vonatkozó vételi opciót vásárolnak egy bizonyos kötési áron. Az ezt a stratégiát alkalmazó befektetők akkor profitálnak, amikor az alapul szolgáló eszköz ára az opció kötési ára fölé emelkedik, anélkül, hogy az összes lefelé irányuló kockázatot viselniük kellene, mint az alapul szolgáló eszköz közvetlen birtoklásakor.

Amennyiben az alapul szolgáló eszköz ára a kötési ár fölé emelkedik, a befektető dönthet úgy, hogy nem hívja le az opciót, és hagyja, hogy az lejárjon. Így a Long Call stratégia korlátlan profitot hozhat a befektetőnek, másrészt korlátozza a veszteséget, hogy az ne haladja meg az opciós prémiumot. Ezt a stratégiát akkor alkalmazzák, amikor a résztvevő arra számít, hogy az alapul szolgáló eszköz ára emelkedni fog.

Például egy befektető egy Long vételi stratégiát hajt végre egy 2024. decemberi kukorica szerződéses vételi opció megvásárlásával 460 cent/bushel kötési árral 45 cent/bushel prémiumért.

A Long Call stratégia profitja a 2024. decemberi kukoricaszerződés (ZCEZ24) jövőbeli árától függ. A következő esetek fordulhatnak elő:

1. eset: A ZCEZ24 szerződéses ára 460 centtel/bushellel magasabb

Ha a ZCEZ24 kontraktus jövőbeli ára 460 cent/bushel felett van, mondjuk 520 cent/bushel. A befektető ekkor lehívja a vételi opciót a ZCEZ24 kontraktus 460 cent/bushel áron történő megvásárlására, és a kontraktust 520 cent/bushel áron leírják. A befektető nyereséget kap (tranzakciós költségek és egyéb adók/díjak nélkül), amelyet a kontraktus piaci ára és az opció kötési ára közötti különbségként számítanak ki - a prémiumként, vagy (520 - 460) - 45 = 15 cent/bushel.

2. eset: A ZCEZ24 szerződéses ára alacsonyabb, mint 460 cent/bushel

Ha a ZCEZ24 kontraktus határidős ára 460 cent/bushel alá esik, a vételi opciót nem hívják le. A befektető ekkor az opciós prémiummal megegyező veszteséget szenved el, ami 45 cent/bushel. Ez a maximális veszteség, amelyet egy befektető elszenvedhet a vételi opciós stratégia végrehajtásakor.

Így a Long Call stratégia segíthet a befektetőknek korlátozni az opciós prémiumokon elszenvedett veszteségeiket, miközben korlátlan nyereségre is lehetőségük nyílik.

[hirdetés_2]
Forrás: https://congthuong.vn/hoi-dap-giao-dich-hang-hoa-so-69-cac-chien-luoc-trong-giao-dich-hop-dong-quyen-chon-phan-4-331423.html