Warren Buffett részvényválogatása

[hirdetés_1]

Warren Buffett értékalapú befektetési stratégiája a kulcs a jövedelmező részvények kiválasztásához.

A Forbes becslése szerint július 30-án Warren Buffett vagyona elérte a 117,4 milliárd USD-t, amivel a 6. helyen állt a bolygó leggazdagabb embereinek listáján. Az amerikai milliárdos hatalmas vagyonhoz jutásának egyik fontos tényezője az volt, hogy az értékalapú befektetési iskola szerint tudott részvényeket választani.

A részvényeket számos tényező alapján választja ki, mint például a stabil jövedelemtermelő képesség, a jó sajáttőke-arányos megtérülés (ROE), a hozzáértő menedzsment és a megfelelő árfolyamcsúcs. Az értékalapú befektetési stratégia a részvények belső értékét veszi figyelembe, ahelyett, hogy csak a technikai mutatókra, például a volumenre, az átlagárra stb. összpontosítana. Warren Buffett szerint egy vállalat belső értékének meghatározásához a befektetőknek a pénzügyi jelentésekre és a jelentésekben közzétett mutatókra kell támaszkodniuk.

Hogy bemutassuk befektetési filozófiáját, íme néhány kérdés, amit a 92 éves milliárdos feltesz részvények kiválasztásakor.

Hogyan működik a vállalat?

A befektetőknek a ROE-t, azaz a saját tőke megtérülését (ROE) kell megvizsgálniuk, hogy lássák, mennyi profitot realizálhatnak a részvényesek a befektetésükön. Ez azt is mutatja, hogy a befektetők milyen arányban kereshetnek a részvényeken. Buffett mindig a ROE-t vizsgálja, hogy lássa, hogyan teljesít a vállalat, és összehasonlítja azt az iparág más vállalataival. A pontos értékelés érdekében a befektetőknek legalább 5-10 évre visszamenőleg meg kell vizsgálniuk a vállalat ROE-ját.

Mekkora adóssága van a cégnek?

Egy magas eladósodottsági aránnyal rendelkező vállalat nem lesz vonzó Buffett számára, mivel a bevétel nagy részét adósságtörlesztésre fordítja. Az amerikai milliárdos azokat a vállalkozásokat részesíti előnyben, amelyek a saját tőkéből (SE) tudják növelni bevételüket. A pozitív saját tőkével rendelkező vállalat azt jelenti, hogy a vállalat cash flow-t tud generálni adósságai fedezésére, és nem támaszkodik adósságra a működés fenntartásához. Az alacsony adósságállomány és az erős saját tőke két kulcsfontosságú tényező a potenciális részvények kiválasztásában.

Mennyi a profitráta?

Buffett olyan vállalatokat keres, amelyek jó profitmarzsokkal rendelkeznek, különösen olyanokkal, amelyek emelkedő tendenciát mutatnak. A ROE-hez hasonlóan a profitmarzsokat több éven keresztül vizsgálja a trendek meghatározásához. A Buffett által kedvelt vállalatok vezetősége jól kontrollálja a működési költségeket, ami segít évről évre növelni a profitmarzsot.

Mi az egyedi a cég termékeiben?

Az amerikai milliárdos kockázatosnak tartja, ha egy vállalat olyan termékeket állít elő, amelyeket egy másik vállalkozás helyettesíthet. Úgy véli, hogy ha egy vállalkozás nem különbözik a versenytársaitól, akkor valószínűleg nem fog kiemelkedő profitot termelni.

Vonzó a részvényértékelés?

Ahogy Warren Buffett rámutatott, a befektetés kulcsa az, hogy jó fundamentumokkal rendelkező, de alulértékelt vállalatokat keressünk a profitlehetőségek megtalálása érdekében.

Az olyan értékbefektetők, mint Buffet, célja, hogy olyan vállalatokat találjanak, amelyek alulértékeltek a belső értékükhöz képest. Egy potenciális vállalkozást számos tényező alapján értékel, mint például a vállalatirányítás, a bevételszerzési potenciál...

Koncentrálj az önmagadba való befektetésre

Buffetnek számos befektetési alapelve van, de az egyik megváltoztathatatlan az önmagunkba való befektetés. Hangsúlyozza, hogy kellő tudással és tapasztalattal bárkiből jó befektető válhat. A 92 éves milliárdos szerint az önmagunkba való befektetés olyan jó pénzügyi gyakorlatokat foglal magában, mint például a nem több költés, mint amennyit keresünk, a hitelkártya-adósság elkerülése, a megtakarítás és az újrabefektetés...

Thao Van ( az Investopedia szerint)

[hirdetés_2]
Forráslink