Warren Buffett részvénykiválasztási módszere

Warren Buffett értékalapú befektetési stratégiája kulcsfontosságú a jövedelmező részvények kiválasztásához.

A Forbes becslése szerint Warren Buffett nettó vagyona július 30-án elérte a 117,4 milliárd dollárt, amivel a 6. helyen áll a világ leggazdagabb embereinek listáján. Az amerikai milliárdos hatalmas vagyonához hozzájáruló egyik kulcsfontosságú tényező az a képessége, hogy értékalapú befektetési elvek alapján választja ki a részvényeit.

A részvényeket számos tényező alapján választja ki, mint például a stabil jövedelempotenciál, a jó saját tőke megtérülése (ROE), a hozzáértő menedzsment és a megfelelő árfolyamcsúcs. Az értékalapú befektetési stratégiák a részvény belső értékét veszik figyelembe, ahelyett, hogy kizárólag olyan technikai mutatókra összpontosítanának, mint a volumen és az átlagár. Warren Buffett szerint egy vállalat belső értékének meghatározásához a befektetőknek a pénzügyi jelentésekre és az ezekben a jelentésekben közzétett mutatókra kell támaszkodniuk.

Hogy a gyakorlatban is alkalmazhassa befektetési filozófiáját, íme néhány kérdés, amit a 92 éves milliárdos feltesz a részvények kiválasztásakor.

Hogyan működik a vállalat?

A befektetőknek a ROE-t, vagyis a saját tőke megtérülését (ROE) kell megvizsgálniuk, hogy megértsék, milyen potenciális hozamot kaphatnak a részvényesek befektetésükből. Ez azt is mutatja, hogy a befektetők milyen százalékos profitot várhatnak a részvényektől. Buffett mindig a ROE-t vizsgálja, hogy megértse, hogyan teljesít egy vállalkozás, és összehasonlítsa annak hatékonyságát a versenytársaival. A pontos értékelés érdekében a befektetőknek legalább 5-10 évre vonatkozóan kell figyelembe venniük egy vállalat ROE-ját.

Mekkora adóssága van a cégnek?

Egy magas eladósodottsági aránnyal rendelkező vállalat nem lenne vonzó Buffett számára, mivel bevételének nagy részét adósságtörlesztésre fordítaná. Az amerikai milliárdos azokat a vállalkozásokat részesíti előnyben, amelyek a saját tőkéből (SE) tudják növelni bevételüket. A pozitív saját tőkével rendelkező vállalat azt jelenti, hogy képes cash flow-t generálni adósságai fedezésére, és nem támaszkodik adósságra a működés fenntartásához. Az alacsony adósságállomány és az erős saját tőke két kulcsfontosságú tényező egy ígéretes részvény kiválasztásában.

Mennyi a profitráta?

Buffett olyan vállalatokat keres, amelyek jó profitmarzsokkal rendelkeznek, különösen azokat, amelyek emelkedő trendet mutatnak. A ROE-hez hasonlóan a profitmarzsokat több éven keresztül vizsgálja a trend azonosítása érdekében. A Buffett látókörébe tartozó vállalatok vezetősége hatékonyan ellenőrzi a működési költségeket, ami hozzájárul a magasabb éves profitmarzsokhoz.

Mi teszi egyedivé a cég termékeit?

Az amerikai milliárdos rendkívül kockázatosnak tartja azokat a vállalatokat, amelyek olyan termékeket állítanak elő, amelyeket egy másik vállalkozás helyettesíthet. Úgy véli, hogy ha egy vállalkozás nem különbözik a versenytársaitól, akkor nem valószínű, hogy kivételes jövedelmezőséget fog elérni.

Vonzó a részvényértékelés?

Ahogy Warren Buffett rámutatott, a befektetés kulcsa az, hogy erős fundamentumokkal rendelkező, de alulértékelt vállalatokat keressünk a jövedelmező lehetőségek megtalálása érdekében.

Az olyan értékbefektetők, mint Buffet, célja, hogy azonosítsák azokat a vállalatokat, amelyek alulértékeltek a belső értékükhöz képest. Számos tényező, például a vállalatirányítás és a bevételi potenciál alapján értékeli a potenciálisan ígéretes vállalkozásokat.

Koncentrálj arra, hogy önmagadba fektess be.

Buffettnek számos befektetési alapelve van, de az egyik rendíthetetlen az önmagunkba való befektetés. Hangsúlyozza, hogy kellő tudással és tapasztalattal bárkiből jó befektető válhat. A 92 éves milliárdos szerint az önmagunkba való befektetés magában foglalja a jó pénzügyi szokások gyakorlását, mint például a túlköltekezés kerülése, a hitelkártya-adósság elkerülése, a megtakarítás és az újrabefektetés.

Thao Van ( az Investopedia szerint)

Forráslink: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html