Adósságátstrukturálás: Óvakodjon a rejtett rossz adósságoktól.

A 02-es körlevél további 6 hónappal történő meghosszabbítása segíteni fogja a vállalkozásokat a pénzügyi nyomás csökkentésében és a hitelek visszafizetésében - Fotó: NGOC HIEN

A Tuoi Tre újságnak nyilatkozva pénzügyi szakértők elmondták, hogy az adóssághalasztás meghosszabbítása segít a bankoknak elkerülni a céltartalékok képzését, ami befolyásolná a profitjukat, miközben több időt ad a vállalkozásoknak az adósságaik visszafizetésére.

A szakértők azonban arra figyelmeztetnek, hogy megoldásokra van szükség a hitelek minőségének javítására, a vállalkozások valódi megerősítésére, valamint annak elkerülésére, hogy a körlevél év végén lejártával hirtelen megnőjön a rossz hitelek aránya, és a hiteleket magasabb kategóriákba sorolják át.

* Assoc. Prof. Dr. Nguyen Huu Huan (a Ho Si Minh-városi Közgazdasági Egyetem adjunktusa):

A nemteljesítő hitelek aránya a 02-es körlevél lejártakor növekedni fog.

A gazdasági helyzet továbbra is kihívásokkal teli, a lassú fellendülés mind belföldön, mind nemzetközi szinten hatással van a vállalkozások adósságtörlesztési képességére. Ennek eredményeként a nemteljesítő hitelek állománya a bankszektorban emelkedik, ami potenciálisan eszközárverések és vállalati csődök hullámához vezethet.

Ezért a 02-es körlevél meghosszabbítása több időt ad a bankoknak a rossz adósságok kezelésére és rendezésére, valamint megkönnyíti a vállalkozások számára a tőkéhez való hozzáférést és a megfelelő adósságtörlesztés megtervezését. Amikor a gazdasági helyzet javul, a vállalkozások képesek lesznek visszafizetni adósságaikat.

A pozitív aspektusok mellett azonban ennek a politikának van egy hátránya is: „függönyként” működik, amely elrejti a rossz adósságokat, mivel a rossz adósság tényleges mértéke és százalékos aránya továbbra is „rejtve” marad, mivel azt még nem fizették vissza, és az adósságkategóriák továbbra is megmaradnak.

Ha a Vietnami Állami Bank nem hosszabbítja meg a körlevelet az év végéig, a nemteljesítő hitelek aránya jelentősen megnőhet, akár megduplázódhat vagy megháromszorozódhat a jelenlegi értékhez képest, ha a vállalkozások továbbra sem növelik cash flow-jukat és nem javítják üzleti teljesítményüket. Ez pszichológiai sokkot okozhat a befektetőknek és a lakosságnak, potenciális kockázatokat teremtve a bankrendszer számára.

A jelenlegi mód, ahogyan a rossz hiteleket kezeljük, olyan, mintha egy túlmelegedő motort próbálnánk lehűteni, de ez a hőmérséklet-jelzőre is hatással van. Összességében azonban az adóssághosszabbítás továbbra is a legjobb átmeneti megoldás jelenleg, mert a vállalkozások jelenlegi pénzügyi kapacitása és a nehéz ingatlanpiaci helyzet mellett nagyon nehéz rendezni a rossz hitelek problémáját és optimálisabb megoldást találni.

Az év végére, ha az üzleti helyzet továbbra is kedvezőtlen marad, a Vietnami Állami Banknak minden bizonnyal meg kell fontolnia a körlevél meghosszabbítását. Úgy vélem azonban, hogy a rossz adósságok csúcspontja az idei év harmadik negyedévében lesz, és magas szinten marad, majd csökkenni kezd, ha egy döntő tényező felmerül: a gazdasági fellendülés. Ezek a feltételek a rossz adósságok kezelésének fokozatos szigorításához is.

* Assoc. Prof. Dr. Dinh Trong Thinh (pénzügyi szakértő):

Kötelezze a bankokat a kockázatok kezelésére és a megfelelő céltartalékok megtételére.

A 02-es körlevél kiterjesztése pozitív megoldás mind a vállalkozások, mind a bankok számára. A vállalkozások számára a körlevél segít megakadályozni, hogy a fennálló vagy potenciálisan kockázatos adósságokat rossz adósságként sorolják át, vagy feljebb sorolják az adósságkategóriákban, miközben továbbra is lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy hitelekhez jussanak a bankrendszertől. Ez lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy folytassák működésüket, hatékonyan átszervezzék szerkezetüket, és fenntartsák a tőke és a kamat bankoknak történő visszafizetéséhez szükséges forrásokat.

A bankok azért is profitálnak, mert amikor az adósság törlesztését elhalasztják, nem javítják az adósságbesorolást, és nem vezetnek be korlátozásokat, így továbbra is folyósítják a forrásokat, segítve a vállalkozásokat a nehézségek leküzdésében és az adósságok visszafizetésében. Ez csökkenti annak kockázatát is, hogy a bankok kamatot vagy tőkét veszítenek...

Azonban van egy veszélye ennek a szabályozásnak a megvalósításában: a fent említett szabályozást aktívan kihasználó vállalkozások mellett lesznek olyanok is, amelyek nem használják ki a tőkeforrásban rejlő lehetőségeket. Ha a bankok továbbra is hiteleznek, az növeli a vállalkozások terheit, a rossz hitelek is növekedni fognak, ami tőkeveszteség kockázatához vezet.

Ennek a politikának egyértelműen vannak pozitív aspektusai, így mind a vállalkozások, mind a bankok az adósságátstrukturálás és -halasztás mellett döntenek. A politika pozitív hatásainak maximalizálása érdekében azonban a vállalkozásoknak át kell strukturálniuk magukat, hatékonyan kell felhasználniuk a tőkéjüket, és célokat kell kitűzniük a tőke és a kamatok visszafizetésére.

Ugyanakkor a bankoknak figyelemmel kell kísérniük és felügyelniük kell a vállalkozásokat, pontosan felmérve, hogy mely vállalkozásoknak van lehetőségük a talpra állásra és a hitelek, valamint a kamatfizetésre, hogy támogassák őket a szerkezetátalakítási folyamatban, és finanszírozást biztosítsanak a termeléshez és az üzleti működéshez. Ez mindkét fél számára fenntartható helyzetet teremt.

A kormánynak ellenőriznie és felügyelnie kell a vállalkozásokat annak biztosítása érdekében, hogy megfeleljenek az állami előírásoknak, és az illetékes hatóságoknak a lehető legjobb feltételeket kell teremteniük a vállalkozások számára a termékek előállításához, értékesítéséhez és fogyasztásához, segítve őket a talpra állásban.

Különösen a Vietnámi Állami Banknak és a kormánynak kell megkövetelnie a bankoktól a kockázatok kezelését, és megfelelő intézkedéseket kell tenniük a közeljövőben a rossz hitelek hirtelen növekedésének elkerülése érdekében, ami befolyásolhatja a banki műveleteket, sőt kockázatot jelenthet az egész rendszerre nézve.

* Le Viet Hai úr (a Vietnami Építőipari Vállalkozók Szövetségének - VACC - állandó alelnöke):

Kérlek, hamarosan tudasd velem.

A valóságban az ingatlanpiaci vállalkozások továbbra is jelentős nehézségekkel küzdenek; a vállalkozóknak való visszafizetési képességük továbbra is nagyon lassú, és sok vállalkozásnak még mindig nem sikerült egyensúlyba hoznia a pénzforgalmát a projektek megvalósításának folytatásához. Sok projekt elakadt, és az építkezés nem folytatódott. Ezért az adósságátütemezés és a fizetési halasztás enyhíteni fogja ezen vállalkozások nehézségeit.

Jelenleg a vállalkozók továbbra is jelentős pénzügyi nehézségekkel küzdenek, egyes vállalkozások pedig komoly nehézségekkel küzdenek. Ezért a vállalkozások abban reménykednek, hogy ezt az adósságelhalasztási politikát további egy évvel, 2025 közepéig meghosszabbítják. Ha azonban ezt a körlevelet tovább meghosszabbítják, azt a határidő előtt körülbelül két hónappal, például 2024 áprilisában kell bejelenteni 2024 júniusa helyett, mivel az utolsó pillanatban a vállalkozások jelentős nehézségekkel szembesülhetnek a fizetendő adósságokkal.

Továbbá a vállalkozásoknak maguknak is jelentős erőfeszítéseket kell tenniük pénzügyeik javítása, valamint a hitelek tőke- és kamattörlesztése érdekében. Például cégünknek részvényeket kellett kibocsátania alvállalkozóknak az adósságtörlesztési nyomás csökkentése, valamint berendezések és gépek értékesítése érdekében. A vállalkozásoknak fel kell gyorsítaniuk a szerkezetátalakítást is.

Az ingatlanszektort illetően azt javasoljuk, hogy az illetékes hatóságok mielőbb hajtsanak végre konkrét megoldásokat a projektek jogi akadályainak gyors felszámolására, elősegítve a piac talpra állását, hogy a vállalkozások stabil pénzügyi áramlást érhessenek el.

Forrás: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm