Adóssághosszabbítás, vigyázz a „rejtett” rossz adósságokra

A 02-es körlevél további 6 hónappal történő meghosszabbítása segíteni fogja a vállalkozásokat a pénzügyi nyomás csökkentésében és a hitelek visszafizetésében - Fotó: NGOC HIEN

A Tuoi Tre-vel beszélgetve pénzügyi szakértők elmondták, hogy az adósságtörlesztés meghosszabbítása nemcsak segít a bankoknak elkerülni a céltartalékok képzését, ami hatással van a profitra, hanem több időt is ad a vállalkozásoknak az adósságaik visszafizetésére.

A szakértők azonban arra figyelmeztetnek, hogy megoldásokra van szükség a hitelminőség javítása érdekében, a vállalkozások valóban erősebbé válnak, és elkerülhető a rossz hitelek arányának hirtelen növekedése és az adósságok ugrásszerű növekedése, amikor ez a körlevél az év végén lejár.

* Dr. Nguyen Huu Huan docens (vezető előadó, Ho Si Minh-városi Gazdaságtudományi Egyetem):

A rosszhiányos adósságok aránya a 02. körlevél lejárta után növekedni fog.

A gazdasági helyzet továbbra is nehéz, a fellendülés lassú mind belföldön, mind nemzetközi szinten, ami a vállalkozások adósságtörlesztési képességét érinti. Ennek eredményeként a teljes bankszektorban növekszik a rossz hitelállomány, ami vagyonelkobzási hullámot, valamint vállalati csődhullámot is kiválthat.

Ezért a 02-es körlevél kiterjesztése segíti a bankokat abban, hogy több idejük legyen a rossz adósságok kezelésére, valamint segíti a vállalkozásokat a tőkéhez jutásban és a megfelelő adósságtörlesztési tervek kidolgozásában. Amikor a gazdasági helyzet javul, a vállalkozások képesek lesznek visszafizetni adósságaikat.

A pozitív oldal mellett azonban ennek a politikának van egy negatív oldala is, mivel „fátyolként fedi a rossz adósságokat”, mivel a rossz adósságok mértéke és aránya valójában „el lesz rejtve”, mivel még nem kell visszafizetni őket, és az adósságcsoportok ugyanazok maradnak.

Ha az Állami Bank nem hosszabbítja meg a körlevelet az év végéig, a rossz hitelek aránya jelentősen megnőhet, akár a jelenlegi érték kétszeresére vagy háromszorosára is, ha a vállalkozások továbbra sem tudják növelni a pénzforgalmukat, és az üzleti hatékonyság nem javul. Ez pszichológiai sokkot okozhat a befektetőknek és a lakosságnak, potenciális kockázatokat teremtve a bankrendszer számára.

A jelenlegi rossz hitelek kezelésének módja olyan, mint egy túlmelegedett motor hűtése, de ez a hőmérséklet-mérőre is hatással van. Általánosságban azonban az adóssághosszabbítás jelenleg még mindig a legjobb átmeneti megoldás, mert a vállalkozások jelenlegi potenciálja mellett az ingatlanpiaci helyzet továbbra is nehéz, nagyon nehéz kezelni a rossz hiteleket, és nehéz optimálisabb megoldást találni.

Az év végére, ha az üzleti helyzet továbbra sem pozitív, az Állami Banknak mindenképpen meg kell fontolnia a körlevél meghosszabbításának lehetőségét. Úgy vélem azonban, hogy a rossz adósságok csúcspontja az idei év harmadik negyedévében lesz, és magas szinten marad, majd csökkenni kezd, ha van egy rendkívül fontos tényező: a gazdasági fellendülés. Ezek a feltételek egyben a rossz adósságok kezelésének fokozatos szigorítását is lehetővé teszik.

* Docens, Dr. Dinh Trong Thinh (pénzügyi szakértő):

Kötelessé tenni a bankokat a kockázatok kezelésére és a megfelelő céltartalékok megtételére

A 02-es körlevél kiterjesztése pozitív megoldás mind a vállalkozások, mind a bankok számára. A vállalkozások számára a körlevél segít megakadályozni, hogy a kifizetetlen vagy kockázatos adósságok rossz adósságokba vagy ugró adósságcsoportokba kerüljenek, miközben a vállalkozások továbbra is hozzáférhetnek a bankrendszer hiteleihez. Innentől kezdve a vállalkozásoknak továbbra is van tőkéjük az üzleti tevékenység folytatásához, a hatékony átszervezéshez, és továbbra is vannak forrásaik a bankoknak járó adósságok és kamatok kifizetésére.

A bank is profitál belőle, mert amikor a tartozás törlesztését elhalasztják, a bank nem növeli az adósságcsoportot, nincsenek korlátozó intézkedései, a bank továbbra is folyósít, segíti a vállalkozásokat a nehézségek leküzdésében, segíti a vállalkozásokat az adósságok visszafizetésében, a bank némileg csökkenti a kamatveszteség, a tőkevesztés kockázatát...

Azonban fennáll ennek a politikának az alkalmazása során egy veszély, nevezetesen, hogy a fent említett módon aktívan kihasználó vállalkozások mellett lesznek olyanok is, amelyek nem tudják kihasználni a tőkeforrásban rejlő lehetőségeket. Ha a bankok továbbra is hiteleznek, az növeli a vállalkozások terheit, a rossz hitelek is növekedni fognak, ami a tőkevesztés kockázatához vezet.

Ennek a politikának nyilvánvalóan vannak pozitív aspektusai, így mind a vállalkozások, mind a bankok az adósságelhalasztásra számítanak. A politika pozitív aspektusainak előmozdítása érdekében azonban a vállalkozásoknak át kell strukturálniuk magukat, hatékonyan kell felhasználniuk a tőkéjüket, és célokat kell kitűzniük az adósság- és kamattörlesztésre.

Ugyanakkor a bankoknak figyelemmel kell kísérniük és felügyelniük kell a vállalkozásokat, helyesen kell felmérniük, hogy mely vállalkozások képesek talpra állni, és képesek-e hiteleket és kamatokat visszafizetni a szerkezetátalakítási folyamatban részt vevő vállalkozások támogatása, valamint a termeléshez és az üzleti tevékenységhez szükséges tőke biztosítása érdekében. Ez mindkét fél számára fenntartható helyzetet teremt.

Az államnak figyelemmel kell kísérnie és felügyelnie kell a vállalkozásokat az állami szabályozások megfelelő végrehajtása érdekében, és az illetékes hatóságoknak a lehető legjobb feltételeket kell teremteniük a vállalkozások számára a termékek előállításához, kereskedelméhez és fogyasztásához, segítve a vállalkozások talpra állását.

Különösen az Állami Banknak és a kormánynak kell megkövetelnie a bankoktól a kockázatok kezelését, és megfelelő intézkedéseket kell tenniük a rossz hitelek hirtelen növekedésének elkerülése érdekében a következő időszakban, ami befolyásolhatja a banki műveleteket, sőt kockázatot jelenthet az egész rendszerre nézve.

* Le Viet Hai úr (a Vietnami Építőipari Vállalkozók Szövetségének - VACC - állandó alelnöke):

Remélem, hamarosan hallok felőled

Valójában az ingatlanvállalatok továbbra is számos nehézséggel néznek szembe, a vállalkozóknak való tartozások kifizetésének képessége továbbra is nagyon lassú, sok vállalkozás még nem egyensúlyozta ki a pénzforgalmát a projektek megvalósításának folytatásához. Sok projekt még mindig áll, még nem épült meg. Ezért az adósságok meghosszabbítása és elhalasztása csökkentené a vállalkozások nehézségeit.

Jelenleg a vállalkozók továbbra is nagy pénzügyi nehézségekkel küzdenek, egyes vállalkozások komoly nehézségekkel küzdenek. Ezért a vállalkozások azt szeretnék, hogy ezt az adósságelhalasztási politikát további egy évvel, 2025 közepéig meghosszabbítsák. Ha azonban ezt a körlevelet meghosszabbítják, azt a határidő előtt körülbelül 2 hónappal, például 2024 áprilisában, és nem 2024 júniusában kellene bejelenteni, mert akkor a vállalkozásoknak nehéz dolguk lesz az esedékes adósságokkal.

Emellett maguknak a vállalkozásoknak is nagy erőfeszítéseket kell tenniük pénzügyeik javítása, a tőke és a kamatok visszafizetése érdekében. Például vállalkozásunknak részvényeket kell kibocsátania az alvállalkozóknak az adósságtörlesztési nyomás csökkentése érdekében, gépeket és berendezéseket kell eladnia stb. A vállalkozásoknak a szerkezetátalakítást is elő kell mozdítaniuk.

Az ingatlanszektorban azt javasoljuk, hogy a hatóságok gyorsan dolgozzanak ki konkrét megoldásokat a projektek jogi problémáinak gyors megoldására, elősegítve a piac talpra állását, hogy a vállalkozások stabil pénzügyi áramlással rendelkezzenek.

Forrás: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm