A kriptovaluta-piac jogi keretrendszere

Az utóbbi időben a szabályozási kiskapuk hiánya miatt a vietnami kriptovaluta-piacon számos szabálytalanság és súlyos csalás történt, mint például az Ifan, a Pincoin, a Sky Mining stb. A kriptovaluta-piac fenntartható fejlesztéséhez jelentős emberi erőforrás-befektetésre van szükség.

A 05-ös határozat megnyitja az utat a digitális eszközök korszaka előtt.

Hamarosan jogi keretbe kell foglalni.

A Közbiztonsági Minisztérium Kiberbiztonsági és Csúcstechnológiai Bűnmegelőzési Osztályának adatai szerint csak 2025 eleje óta közel 1500 online csalási esetet észleltek, amelyek több mint 1600 milliárd VND kárt okoztak, a virtuális valuta- és kriptovaluta-tranzakciókhoz kapcsolódó tevékenységek pedig több mint 1500 csatornát és csoportot érintenek.

Nguyen Thanh Chung alezredes, a Közbiztonsági Minisztérium Kiberbiztonsági és Csúcstechnológiai Bűnmegelőzési Osztályának (A05) 4. osztályának helyettes vezetője kijelentette, hogy a kriptográfiai eszközöket egyre inkább felhasználják adománygyűjtésre és más illegális tevékenységekre a kibertérben, ami számos kockázatot jelent a nemzetbiztonságra, a társadalmi rendre, az adócsalásra, valamint az Állami Bank és a kormány makrogazdasági irányítására nézve. Az elmúlt öt év (2019. december - 2024. május) statisztikái azt mutatják, hogy közel 20 000 csalási esetet észleltek, amelyek több mint 17 000 személyt érintettek, és meghaladták a 12 000 milliárd VND kárt.

Kibercsalás és sikkasztás esetén az ilyen bűncselekményekből származó pénz nagy részét kriptovalutává alakítják peer-to-peer kereskedésen keresztül, amelyet olyan nemzetközi tőzsdéken szerveznek, mint a Binance, a HTX, az OKX stb., a napi tranzakciók értéke eléri a billió vietnami dongot.

Ennek fényében a kormány kiadta a 05/NQ-CP számú határozatot a kriptovaluta-piac kísérleti bevezetéséről, új fordulópontot nyitva a tőkepiac szerkezetében, ahol a kriptovaluták legitim és átlátható csatornává válhatnak a tőke mobilizálására és elosztására.

To Tran Hoa úr, az Értékpapírpiaci Fejlesztési Tanács (Állami Értékpapír Bizottság) helyettes vezetője szerint a 05-ös határozat fontos lépés Vietnam pénzügyi irányítási mechanizmusában, mivel ez az első alkalom, hogy hivatalos jogi keretet hoztak létre a kriptovalutákra vonatkozóan.

Ebben a modellben a szabályozó hatóság kettős célt tűzött ki: teret teremteni az innovációnak, miközben ellenőrzi a kockázatokat és garantálja a rendszerbiztonságot. A kísérleti program 5 évig tart, 3 év elteltével értékelésre kerül sor, és a kezdeti szakaszban legfeljebb 5 szervezet kaphat engedélyt a hatékony monitoring biztosítása és az egészséges verseny fenntartása érdekében.

Dr. Can Van Luc közgazdász kijelentette, hogy Vietnamban jelenleg körülbelül 21 millió kriptovaluta-befektető van, akiknek a forgalma meghaladja a 200 milliárd dollárt – ami hatalmas szám a gazdaság méretéhez képest. Ez a pénzáramlás azonban továbbra is szabályozatlan és nincs egyértelmű iránya.

Figyelemre méltó, hogy Vietnam folyamatosan a világ 3-4 legjobbja között szerepel a kriptovaluta-piacon részt vevők arányát tekintve (a lakosság körülbelül 21%-a), Dél-Korea után a második helyen áll. A pénzvesztés kockázata és a védelmi mechanizmusok hiánya azonban sok befektetőt pénz nélkül hagyott, és senkihez sem fordulhat segítségért. Ráadásul ezekből a tranzakciókból származó adóbevételek külföldre áramlanak, míg Vietnam viseli a kezelésük kockázatát. Ezért a 05-ös határozatot „aranylehetőségnek” tekintik – amely több tízmillió befektető biztonságát garantálja, miközben lehetővé teszi az állam számára, hogy hatalmas pénzügyi erőforrásokat mozgósítson.

Luc úr úgy értékelte, hogy a kriptoeszközök jogi keretbe vonása várhatóan három stratégiai előnnyel jár: a technológiai előnyök kihasználása; egy új tőkebevonási csatorna létrehozása a „tokenizációs” modell – az eszközök felosztása – révén; és lehetőségek megnyitása a globális pénzügyi integráció előtt, alapok megteremtése Vietnam részvételéhez a nemzetközi digitális pénzügyi hálózatban, egy regionális pénzügyi központ kiépítése céljából.

Figyeljünk oda a pénzforgalom nyomon követésének fontosságára.

Nguyễn Tri Hieu közgazdász úgy véli, hogy a kriptovaluták megvitatásakor a legfontosabb kérdés az alapul szolgáló eszköz értéke és hitelessége. Aggódik amiatt, hogy a „díszes köntösbe öltöztetett” eszközök – azaz kriptovaluták, amelyek valós értékét nem ellenőrizték vagy számszerűsítették – spekuláció vagy pénzmosás eszközeként használhatók fel.

„Még a kézzelfogható ingatlanok esetében is előfordul az a helyzet, hogy egy eszközt jelzáloggal terhelnek meg az egyik banknál, majd eladják valaki másnak” – mondta Hieu úr, arra utalva, hogy minden kriptovaluta-tranzakciónak a bankrendszeren kell keresztülmennie a tőkeáramlások ellenőrzése érdekében.

Phan Duc Trung, a Vietnami Blokklánc és Digitális Eszközök Szövetségének (VBA) elnöke azonban azzal érvel, hogy a pénzmosás kockázatai világszerte jelentősen csökkennek a nyomon követési technológiának köszönhetően.

„A blokklánchoz kapcsolódó pénzügyi bűncselekmények aránya 2024-re 0,4–0,5%-ról 0,15%-ra csökkent, miközben a teljes tranzakciós érték továbbra is meredeken növekszik” – tájékoztatott Mr. Trung. Valójában a bankok ma már könnyebben felderítik a digitális eszközökön keresztüli pénzmosást, mint a hagyományos tranzakciókat, mivel a blokkláncon minden tranzakció nyomot hagy. Mr. Trung szerint, ha hatékony kezelési mechanizmust építünk ki, a kriptovaluták a tőzsde és a hagyományos bankrendszer mellett a digitális gazdaság számára a tőke mozgósításának és irányításának új csatornájává válhatnak.

H. Huong

Forrás: https://daidoanket.vn/hanh-lang-phap-ly-cho-thi-truong-tai-san-ma-hoa.html