Zuhannak a megtakarítási kamatlábak

A bankközi piaci kamatlábak közel 0%-osak

Több bank is folytatta a VND-betétek kamatlábainak csökkentését augusztus harmadik hetében, évi 0,1-0,5%-kal. Az élen négy nagy állami tulajdonú bank, a Vietcombank, a BIDV, a VietinBank és az Agribank haladt, amelyek egyidejűleg 0,3-0,5%-kal csökkentették betéti kamataikat. Ennek megfelelően az 1-2 hónapos lejáratú betétek kamatlába évi 3%, 3 hónapos lejáratú betétek kamatlába évi 3,8%, 6-9 hónapos lejáratú betétek kamatlába évi 4,7%, 12 hónapos vagy annál hosszabb lejáratú betétek kamatlába pedig évi 5,8%. Egyedül az Agribank rendelkezik a legmagasabb betéti kamattal, mindössze évi 5,5%-kal.

Tovább kell csökkenteni a hitelkamatokat

A „nagyok” ezen lépése miatt a kereskedelmi bankok képtelenek egy helyben maradni. Augusztus elejéhez képest egyes bankok akár 1%-kal is csökkentették a kamatlábakat. Például az Eximbank a hónap elejéhez képest 0,4-1%-kal csökkentette a kamatlábakat a VND mozgósítási tábláján. Jelenleg a 6%-os éves kamatláb eltűnt. Ennek megfelelően a 6-11 hónapos futamidejű megtakarítások kamatlába 5,6%/év, a 12 hónapos futamidejűeké 5,7%/év, a 15-60 hónaposaké pedig 5,8%/év.

Az MSB 0,7%-kal csökkentette a kamatlábakat 6 hónapos vagy hosszabb futamidő esetén. A bank legmagasabb mobilizációs kamatlába 5,8%/év 12 hónapos vagy hosszabb futamidő esetén online befizetések formájában, a futamidő végén kamatozva, míg a pénztári betétek kamata mindössze 5,2%/év. A Techcombank 1-2 hónapos futamidőre 3,9%/év, 3 ​​hónapra 4%/év, 6 hónapra 6%/év, 9 hónapra 6,1%/év kamatlábbal mobilizálja a VND-t, a bank legmagasabb mobilizációs kamatlába pedig 6,2%/év... A 7%-os/éves megtakarítási kamatláb szinte halványan jelenik meg néhány banknál hosszú futamidő esetén, mint például az OceanBank, a CB, a DongABank...

Nemcsak a hazai bankok, a külföldi bankok és a vegyesvállalatú bankok is meglehetősen alacsony betéti kamatlábakat alkalmaznak, egyes bankok, mint például a thaiföldi Kasikornbank (KBank), évi 2,5%-ra csökkentették az 1 hónapos lejáratú betéti kamatlábaikat. Ezeknél a bankoknál a 6 hónapnál rövidebb lejáratú betéti kamatlábak évi 3-4,75%, a 12 hónapos lejáratúakra pedig évi 5,5-7% között mozognak...

Az év elejéhez képest a bankok VND-megtakarítási kamata évi 2-5%-kal csökkent, egyes bankok pedig a szörnyű 11-13%-os szintnek csupán a felére csökkentették.

A vállalkozások komoly nehézségekkel küzdenek, különösen a feldolgozóiparban és a gyártási szektorban. Nemcsak a megrendelések száma csökkent meredeken, de a hitelekhez való hozzáféréssel is nehézségeik vannak.

Dr. Le Xuan Nghia, a Nemzeti Pénzügyi Felügyeleti Bizottság korábbi alelnöke

Hasonlóképpen, a bankok között a bankközi piacon kereskedett kamatláb kétéves mélypontra esett, rövid lejáratok esetén közel 0%/évre. A múlt hét végén az egynapos VND kamatlábak körülbelül 0,2%, az 1 hetes körülbelül 0,4%, a 2 hetes 0,58%, az 1 hónapos 1,48% voltak... Az elmúlt 52 hét legmagasabb, 8-9%/év kamatszintjéhez képest a jelenlegi kamatláb meglehetősen meredeken csökkent.

Érdemes megemlíteni, hogy míg a megtakarítási kamatlábak zuhannak, a banki hitelkamatok továbbra is meglehetősen lassúak. Még a kedvezményes kamatlábak is meglehetősen drágák. Pontosabban, a kereskedelmi részvénybankoknál a kedvezményes hitelkamatok évi 8-10% között mozognak. A kedvezményes kamatlábak előtti és utáni hitelkamatok közötti különbség általában 2-3,8%. Például a lakásvásárlás, lakásfelújítás, autóvásárlás stb. hitelkamatok évi 8-10% között kedvezményesek, de a kedvezményes kamatlábak után évi 10,5-15,5% is lehet. Ami a meglévő hitelfelvevőket illeti, a hitelkamatok jelenleg az év elejéhez képest évi 1-2%-kal alacsonyabbak, de még mindig magas szinten vannak.

Pham Thuy asszony (Tan Binh kerület, Ho Si Minh-város) elmondta, hogy a hitelező bank szabályzata szerint a kamatlábat minden évben január 1-jén, április 1-jén, július 1-jén és október 1-jén módosítják. A legutóbbi kiigazítási időszakban a bank által megemelt hitelkamat több mint 13%/év volt, így jelenleg ezen a mértéken kell kamatot fizetnie, és októberig várnia kell a csökkentésre.

Olcsóbbnak kell lennie a pénznek

Az Állami Bank szerint a hitelállomány növekedése júliusra mindössze 4,56%-kal nőtt 2022 végéhez képest, elérve a mintegy 12,47 billió VND-t. Ez a növekedési ütem alacsonyabb, mint a június végi 4,73%-os növekedés, amely elérte a 12,487 billió VND-t. Ez azt mutatja, hogy a bankrendszer júliusban mintegy 17 000 milliárd VND negatív hitelállományt könyvelhetett el.

Dr. Le Xuan Nghia, a Nemzeti Pénzügyi Felügyeleti Bizottság korábbi alelnöke a negatív hitelnövekedéssel szembesülve azt mondta, hogy a gyenge hitelnövekedés a magas kamatlábaknak és a nem megfelelő hitelfeltételeknek tudható be. A gazdaság nehéz éveken ment keresztül, és talpra kell állnia, a hitelfeltételek pedig a korábbi évekhez hasonló fedezetet, adósságtörlesztési képességet és hitelképességet igényelnek. „A vállalkozások valóban nehézségekkel néznek szembe, a legnagyobb nehézségekkel a feldolgozóipar és a gyártóipar. Nemcsak a megrendelések csökkentek meredeken, hanem a hitelhez jutás is nehézségekkel küzdenek” – mondta őszintén Nghia úr.

A jelenlegi piacon paradoxon figyelhető meg, nevezetesen, hogy a bankoknak „hiányzik” a tőkéjük, nem tudnak hitelt nyújtani, de a bankok továbbra is magas szinten „lehorgonyozzák” a hitelkamatlábakat. Ennek oka a magas inputköltségek, valamint a bankrendszerben még mindig lévő magas kamatozású mobilizált tőke, amelyből az újonnan mobilizált tőke nem adható ki hitelre, ami a bankok költségeinek növelését okozza. Az, hogy a bankok mennyire tudják vagy csak kicsit csökkenteni a hitelkamatlábakat, 0,5%-ról vagy 1-2%-ra, az egyes bankok kapacitásától függ. Amikor azonban a hitelkamatlábak szintje csökken, a hitelkamatlábakat nem csökkentő bankok ügyfelei, különösen a magánszemélyek, dönthetnek úgy, hogy hiteltartozásukat egy jobb kamatlábú bankhoz utalják át.

Nguyen Huu Huan úr, a Ho Si Minh-városi Gazdaságtudományi Egyetem Pénzügyi Tanszékének vezetője

Nghia úr összehasonlította, hogy Vietnam megtakarítási kamatlába általában magasabb, mint az Egyesült Államoké, de most megegyezik, vagy akár alacsonyabb is. Míg az Egyesült Államok 30 éves hitelkamatlába 7,31%/év, a középtávú kamatláb körülbelül 6%/év, az infláció pedig körülbelül 4%, a reálkamatláb körülbelül 2-3%/év. Míg Vietnam 5 évre vagy hosszabb időre nyújt hiteleket, az átlagos kamatláb 14-15%/év, egyes nagybankok 11-12%/év, az inflációnk pedig közel 3%. Így a reálkamatláb Vietnamban 8-9%/év között van, ami túl magas. Az ilyen magas kamatlábak fenntartása megnehezíti a vállalkozások versenyképességét.

„A megtakarítási kamatok jelenleg meglehetősen pozitívan csökkennek, de a hitelkamatok továbbra is nagyon magasak. A magas hitelkamatok oka, hogy az átlagos mobilizációs kamatláb továbbra is magas, de van egy másik ok is: a rossz adósságok továbbra is nagyon nagyok, nem behajthatók, ezért magas hitelkamatok fenntartása szükséges, annak ellenére, hogy senki sem vesz fel kölcsönt, vagy kevesen vesznek fel. Emellett a jelenlegi pénzkínálat is nagyon alacsony. Normális esetben a pénzkínálatnak meg kell egyeznie a nominális GDP-vel, azaz a folyó áron számított GDP-vel, ami azt jelenti, hogy el kell érnie a körülbelül 7%-ot, de jelenleg a tényleges pénzkínálat alacsony, 2,77%. Emellett a pénzforgás is meglehetősen lassú, mindössze 0,64 ciklus/év, míg az évek átlaga 2,3 és 2,5 ciklus között ingadozik, a legalacsonyabb ciklus is 1,8 ciklus. A lassú pénzforgás az oka annak is, hogy a likviditás elakad, mint a víz a befőttesüvegben. Ezért, bár a kamatlábakat csökkentik, a hitelkereteket pedig emelik, ez csak „a csap megnyitása”, a lényeg az, hogy ne legyen, vagy nagyon kevés legyen a befőttesüvegben,” „Így nehéz a pénzáramlásnak erősen áramlani” – mondta. A metafora és az a feltételezés, hogy a pénzkínálat növelése és a kamatlábak csökkentése továbbra is fontos potenciált jelent Vietnam gazdasági növekedésének helyreállításában.

Nguyen Huu Huan, a Ho Si Minh-városi Gazdaságtudományi Egyetem Pénzügyi Tanszékének vezetője így nyilatkozott: „Az olcsó pénz csak a megtakarításokban és a bankok közötti tranzakciókban jelent meg. Ami a hitelkamatlábakat illeti, azok nem igazán olcsók. A jelenlegi hitelkamatlábak évi 3-7%-kal magasabbak, mint a betéti kamatlábak. A miniszterelnök utasítását követve az Állami Bank a közelmúltban arra kérte a kereskedelmi bankokat, hogy évi 1,5-2%-kal csökkentsék a kamatlábakat, különösen a meglévő adósságokkal fedezett hitelek, valamint a vállalkozások és magánszemélyek termelésének és üzletének helyreállítását támogató új hitelek kamatlábait. Ezt azért kell megtenni, hogy a pénz olcsóbb legyen, és beáramolhasson a gazdaságba.”

Forráslink: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm