Miért kell hitelnövekedési célokat kitűzni?

A Vietnami Állami Bank a közelmúltban küldte el a 15. Nemzetgyűlés 7. ülésszakának a hitelintézetek hitelnövekedési céljainak kezelésének megszüntetése terén elért kutatásról és haladásról szóló jelentését.

Ennek megfelelően 2024-től az SBV nem határoz meg hitelnövekedési célokat a külföldi bankfiókoknak, összhangban e csoport jellemzőivel és hitelskálájával, és továbbra is a fennmaradó hitelintézetekhez rendel hitelnövekedést. Az SBV továbbra is felülvizsgálja ennek az intézkedésnek a fokozatos és teljes megszüntetését.

A feladat végrehajtása során azonban az Állami Bank nehézségekbe és problémákba ütközött.

Jelenleg továbbra is fennáll az inflációs nyomás, ami kihívást jelent a Vietnami Állami Bank monetáris és hitelpolitikájának irányítása számára mind a gazdasági fellendülés támogatása, mind az infláció megfékezésének biztosítása terén.

A hitel/GDP arány továbbra is magas, növekvő tendenciával (2023 vége: 132,75%; 2022: 124,89%; 2021: 123,05%).

Ezért az Állami Bank úgy véli, hogy a hitelkeret eszközének fenntartása a bankrendszer biztonságos működésének biztosítását szolgálja, ezáltal aktívan hozzájárulva az infláció kordában tartásához, a gazdasági növekedés és a makrogazdasági stabilitás támogatásához.

2011 előtt a vietnami gazdaság jellemzői miatt, amely főként a banki hitelektől függött a tőkeszükséglet kiegyensúlyozása érdekében, a hitel volt a gazdaság fő tőkeellátási csatornája, és nagyon gyors növekedési ütemmel rendelkezett. A 2007-2010 közötti időszakban a teljes rendszer átlagos hitelnövekedése körülbelül 36%/év volt.

A hitel/GDP arány ebben az időszakban szintén gyorsan emelkedett, ami a hitelintézetek között a betéti kamatlábakért folyósított versenyhez vezetett, hogy legyen tőkéjük hitelezéshez, ami a hitelkamatok ennek megfelelő emelkedéséhez és a bankrendszerben a rossz hitelállomány magas szintjéhez vezetett, sok hitelintézetet fenyeget a likviditásvesztés, ami makrogazdasági instabilitást okoz.

W-SHB Bank_39 Nam Khanh.jpg
Tekintettel a vietnami gazdaság sajátosságaira, az Állami Banknak továbbra is ellenőriznie kell a hitelállományt azáltal, hogy hitelnövekedési célokat tűz ki a bankok számára. Fotó: Nam Khanh.

A hitelnövekedés-kezelési intézkedések 2011-től napjainkig tartó végrehajtásának folyamata azt mutatja, hogy a teljes rendszer hitelnövekedése az elmúlt években több mint 30%-ról (egyes években 53,8%-kal nőtt) körülbelül 12-14%-ra csökkent. Ez hozzájárult a monetáris piac stabilizálásához, az infláció 4% alatt tartásához és stabil szinten tartásához.

Ugyanakkor ez az intézkedés hozzájárult ahhoz, hogy a hitelintézetek javítsák irányítási és működési kapacitásukat, javítsák működési biztonsági mutatóikat, és csökkentsék a piaci kamatlábakat.

Könnyű visszatérni a „forró” hitelnövekedéshez

A vietnami gazdaság eddig még mindig főként a banki hitelcsatornákra támaszkodik, hogy kielégítse a termelés, az üzleti élet és a fogyasztás tőkeszükségletét.

Ebben az összefüggésben a gazdasági fellendüléshez szükséges tőkeellátás iránti nyomás igen nagy, a gazdaság tőkeigénye főként a banki hitelektől függ, így Vietnam hitel/GDP aránya jelenleg magas, ami a makrogazdasági instabilitás potenciális kockázatát hordozza magában, amint arra számos nemzetközi szervezet figyelmeztetett.

Ugyanakkor, bár az inflációs nyomást sikerült kordában tartani, továbbra is kockázatokat és kihívásokat jelent a Vietnami Állami Bank vezetése számára, amikor egyszerre kell támogatnia a gazdasági fellendülést, biztosítania az infláció megfékezését és stabilizálnia a hitelintézeti rendszer biztonságát.

Vietnam sajátos gazdasági körülményei között, ha a hitelintézetek a működési biztonsági mutatók és hitelnövekedési korlátok teljes rendszerén keresztül ellenőrző intézkedések nélkül növelik a hitelnövekedést, a hitelintézeti rendszer visszatérhet a 2011 előtti időszakhoz hasonló forró hitelnövekedés állapotába, ami nemcsak a rossz hitelek növekedését eredményezi és veszélyezteti a bankrendszer biztonságát, hanem az általános makrogazdasági instabilitást és az inflációs kockázatokat is veszélyezteti a gazdaság számára.

Ezért a hitelkeret eszköz fenntartása a bankrendszer biztonságos működését biztosítja, ezáltal aktívan hozzájárulva az infláció kordában tartásához, a gazdasági növekedés és a makrogazdasági stabilitás támogatásához.

Az Állami Bank úgy véli, hogy ennek az intézkedésnek a megszüntetését óvatosan, megfelelő ütemtervvel, a szükséges feltételek biztosításával és a piaci körülményeknek megfelelően fokozatosan kell végrehajtani.

Jelenleg a működési folyamat során az Állami Bank szinkronban valósítja meg a hitelintézetek működésében a nemzetközi szabványoknak megfelelő biztonsági mutatók alkalmazását a hitelintézetek hitelnövekedési céljainak kitűzésével, ezáltal stabilizálja a monetáris piacot, hozzájárul az infláció megfékezéséhez, javítja az irányítási és működési kapacitást, valamint javítja a hitelintézetek működési biztonsági mutatóit.

Ugyanakkor a hitelek biztonsági mutatókon keresztüli ellenőrzése és előrelépése érdekében az Állami Bank utasítja a hitelintézeteket, hogy hajtsanak végre megoldásokat a rossz adósságok szerkezetátalakítására és kezelésére, javítva az irányítási normákat a nemzetközi gyakorlatoknak megfelelően; ennek azonban a gazdasági szerkezetátalakítási folyamat hatékony végrehajtásával is együtt kell járnia, hogy növeljék a tőkepiac szerepét és elősegítsék egészséges fejlődését a gazdaság közép- és hosszú távú tőkeszükségletének kielégítése érdekében, csökkentve a banki hiteltőke-csatornától való függőséget.

Tuan Nguyen