Era kredit hitam yang disamarkan sebagai pinjaman daring telah berakhir.

Hampir satu dekade setelah pasar pinjaman peer-to-peer meledak, rezim pengujian terkendali di sektor perbankan baru secara resmi diberlakukan.

Pinjaman online muncul di Vietnam pada tahun 2018-2019, lalu meledak selama pandemi COVID-19. Serangkaian aplikasi pinjaman online sederhana lahir dengan suku bunga selangit, yang menimbulkan banyak konsekuensi.

Akhir dari kredit hitam yang tersamar

Untuk mengendalikan aktivitas ini, Pemerintah baru saja menerbitkan Keputusan 94/2025/NDCP, yang mengatur mekanisme pengujian terkendali di sektor perbankan (sandbox), termasuk pinjaman peer-to-peer (P2P Lending, pinjaman daring). Keputusan 94 ini berlaku mulai 1 Juli.

Pinjaman peer-to-peer adalah bentuk koneksi langsung antara pemberi pinjaman dan peminjam melalui platform daring. Bentuk ini tidak memerlukan perantara keuangan tradisional seperti bank, perusahaan keuangan, dll.

Mekanisme pengujian terkendali di sektor perbankan telah resmi dikeluarkan, dengan harapan dapat menghilangkan pinjaman daring yang terselubung.

Menurut statistik terbaru dari Bank Negara, jumlah perusahaan yang beroperasi atau berpartisipasi dalam menyediakan layanan dan solusi fintech di Vietnam telah meningkat pesat, dari sekitar 40 perusahaan pada akhir tahun 2016 menjadi sekitar 200 perusahaan pada tahun 2022. Perusahaan-perusahaan ini beroperasi di berbagai bidang dan sektor seperti: pembayaran, pinjaman peer-to-peer, penilaian kredit, dan sebagainya.

Namun, aktivitas pinjaman daring memiliki banyak variasi. Banyak perusahaan menggunakan model Pinjaman P2P sebagai nama, memanfaatkan kurangnya pengetahuan masyarakat untuk menipu, mengakali, dan beriklan secara keliru. Beberapa perusahaan menjanjikan keuntungan tinggi dan suku bunga tinggi untuk menipu dan mengambil uang masyarakat agar berinvestasi dalam model pinjaman ini. Beberapa perusahaan menipu peminjam tentang suku bunga dan persyaratan pinjaman sambil menerapkan suku bunga riil yang "terlalu tinggi", yang tidak berbeda dengan kredit gelap, sehingga berdampak negatif pada citra pinjaman daring dan pinjaman konsumen.

Surat kabar Lao Dong telah menerima banyak keluhan dari nasabah yang merasa dirugikan karena meminjam uang melalui aplikasi daring dengan suku bunga yang sangat tinggi, bunga majemuk, dan tidak mampu membayar utang; mereka "diteror" oleh penagih utang... Oleh karena itu, penerbitan peraturan baru oleh Pemerintah diharapkan dapat berkontribusi dalam menciptakan lingkungan pinjaman peer-to-peer yang lebih berkelanjutan bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Tujuan dari mekanisme percontohan ini adalah untuk mendorong inovasi, yang berkontribusi pada inklusi keuangan secara transparan, aman, dan efektif.

Uji coba Pinjaman P2P akan berlangsung selama 2 tahun dan tidak berlaku untuk bank asing. Hasil uji coba akan menjadi dasar bagi lembaga manajemen untuk meneliti, mengembangkan, dan menyempurnakan kerangka hukum terkait bidang pinjaman ini.

Berbicara kepada para wartawan, Bapak Tran The Vinh, Direktur Jenderal Tima (platform koneksi keuangan berskala besar), menilai bahwa penerbitan Peraturan Pemerintah Nomor 94 merupakan sinyal yang sangat positif bagi seluruh industri Pinjaman P2P. Menurutnya, untuk pertama kalinya, terdapat kerangka hukum untuk menguji aktivitas pinjaman peer-to-peer, yang akan membantu bisnis merasa aman dalam berinvestasi dan menguji produk di "zona aman" yang legal.

"Sandbox akan membuka peluang pengumpulan data operasional dunia nyata yang komprehensif bagi lembaga dan pembuat kebijakan. Proses pengujian ini juga memungkinkan uji coba Open API, yang membuka peluang bagi pertukaran informasi terkendali antara lembaga kredit, perusahaan teknologi finansial, dan pihak ketiga," analisis Bapak Vinh.

Harus mengendalikan situasi “ledakan utang”

Profesor Madya Dr. Nguyen Huu Huan, Universitas Ekonomi Kota Ho Chi Minh, mengatakan bahwa P2P Lending dulunya merupakan tren di AS dan Tiongkok, tetapi kini telah mereda. Di Tiongkok, dari sekitar 1.000 bisnis peer-to-peer lending, setelah pemerintah memperketat peraturan, hanya beberapa lusin bisnis yang memenuhi syarat untuk beroperasi.

Bagi pasar Vietnam, memulai pengujian kerangka hukum untuk model ini saat ini memang terlambat, tetapi perlu dilakukan agar tidak tertinggal. Hal ini dikarenakan teknologi keuangan berkembang pesat, sehingga kerangka hukum pun perlu mengimbanginya.

Salah satu masalah pasar kredit Vietnam adalah situasi kredit gelap dengan suku bunga tinggi dan tingkat utang macet yang tinggi. Belum lagi, kesadaran sebagian orang untuk membayar utang masih rendah, bahkan ada kelompok yang memberikan panduan tentang cara "gagal bayar utang" dan cara gagal bayar utang.

Di sisi lain, pinjaman melalui aplikasi telah berubah menjadi kredit gelap dan rentenir. Hal ini sebagian disebabkan oleh kurangnya kerangka hukum yang jelas.

"Untuk menguji Pinjaman P2P secara efektif, Vietnam perlu mengatur suku bunga, mekanisme transaksi, dan membangun sistem pemeringkatan kredit pribadi secara jelas. Pemeringkatan kredit membantu pemberi pinjaman menilai keandalan nasabah. Di Tiongkok, sistem penilaian sosial menghukum "pelanggar" dengan berbagai cara, membuat mereka takut gagal bayar. Vietnam membutuhkan kerangka hukum untuk mendukung pemeringkatan kredit pribadi dan sanksi yang tegas terhadap pelanggar, selain menindak tegas kredit gelap," saran Bapak Huan.

Profesor Madya Dr. Tran Hung Son, Direktur Institut Penelitian Pengembangan Teknologi Perbankan - Universitas Nasional Kota Ho Chi Minh, mengatakan bahwa perlu untuk mendefinisikan secara jelas batasan antara pinjaman komunitas daring ilegal dan Pinjaman P2P; mengklasifikasikan model mana yang ilegal... Perlu untuk memberi platform pinjaman ini waktu untuk menyesuaikan diri sebelum mengeluarkan peraturan manajemen baru.

"Penting untuk menciptakan kondisi agar model ini menjadi saluran investasi yang aman dan efektif; menciptakan kondisi bagi peminjam untuk mengakses sumber modal yang andal dan wajar dengan persyaratan yang adil. Harus ada batas pinjaman untuk melindungi hak-hak investor dan mengurangi risiko keuangan. Karena kemampuan investor untuk memahami risiko dan menganalisis informasi terbatas," komentar Bapak Son.

Perlunya mekanisme pemantauan yang ketat

Mekanisme sandbox membantu unit-unit yang berpartisipasi membangun kepercayaan berkelanjutan berkat pengawasan langsung Bank Negara selama proses pengujian. Bersamaan dengan dukungan 24/7 dan proses penanganan pengaduan, serta pelaporan transparan berkala dari unit-unit tersebut, mekanisme ini akan memberikan ketenangan pikiran bagi peminjam dan pemberi pinjaman.

CEO Tima—salah satu platform pertama di Vietnam yang sejauh ini menerapkan model Pinjaman P2P—merekomendasikan agar pasar pinjaman peer-to-peer di Vietnam dapat berkembang secara berkelanjutan dan terhindar dari situasi kredit gelap yang terselubung, perlu memperkuat manajemen dan pengawasan aktivitas pinjaman peer-to-peer. Pihak berwenang perlu memiliki mekanisme pemantauan dan inspeksi berkala untuk memastikan platform pinjaman ini mematuhi peraturan perundang-undangan, terutama terkait suku bunga, proses penilaian kredit, dan perlindungan informasi pengguna.

Sumber: https://nld.com.vn/dua-viec-cho-vay-online-vao-khuon-kho-196250508212534341.htm