Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada 18 Oktober

► Komentar pasar saham 18 Oktober: Pasar mungkin terus naik

Rekomendasi peningkatan bobot saham HPG

Menurut Agribank Securities Company (Agriseco), Hoa Phat Group Joint Stock Company merupakan perusahaan terkemuka dengan pangsa pasar baja konstruksi sebesar 38% secara nasional. Baru-baru ini, perusahaan tersebut mengumumkan hasil bisnisnya untuk kuartal ketiga dan 9 bulan pertama tahun 2024 dengan hasil bisnis yang positif.

Output konsumsi HPG diperkirakan akan terus membaik berkat permintaan dari: Pasar konstruksi kembali bergairah setelah musim hujan dan Undang-Undang Pertanahan, Undang-Undang Perumahan, dan Undang-Undang Bisnis Properti yang meresap ke dalam perekonomian, membantu pasar meningkatkan pasokan di waktu mendatang dan percepatan proyek investasi publik di bulan-bulan terakhir tahun ini sesuai dengan arahan Perdana Menteri.

Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada 18 Oktober (Ilustrasi: KT)

Margin laba kotor diperkirakan membaik di kuartal mendatang: Dengan kenaikan harga bijih besi sekitar 15% setelah Tiongkok meluncurkan serangkaian kebijakan untuk meredakan kesulitan di pasar properti, HPG juga telah menyesuaikan harga baja produksinya ke atas sejak awal Oktober sesuai dengan pergerakan harga bahan baku. Oleh karena itu, margin laba kemungkinan membaik di kuartal keempat tahun 2024 berkat persediaan yang murah dari kuartal sebelumnya.

Agriseco Research memperkirakan kinerja bisnis Hoa Phat akan terus pulih berkat peningkatan permintaan dari pasar properti domestik dan investasi publik. Saat ini, HPG diperdagangkan dengan P/B 1,59x, lebih rendah dari rata-rata P/B 3 tahun terakhir sebesar 1,9x. Dengan kinerja bisnis yang positif pada kuartal ketiga tahun 2024 dan prospek jangka panjang dari proyek Dung Quat 2 yang diperkirakan akan menghasilkan produk pada kuartal pertama tahun 2025, Agriseco merekomendasikan peningkatan proporsi saham HPG dengan target harga VND 32.000/saham (naik 18%).

Rekomendasi beli untuk saham DXG

Perusahaan Sekuritas BIDV (BSC) merekomendasikan pembelian saham Dat Xanh Group Corporation (DXG), target harga VND 21.800/saham berdasarkan tesis investasi: Peluang revaluasi dan prospek bisnis positif ketika proyek utama DXH Riverside telah menyelesaikan prosedur hukum, diharapkan dapat dibuka untuk penjualan pada tahun 2025.

Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada 18 Oktober (Ilustrasi: KT)

Pendapatan prapenjualan baru diperkirakan pulih pada tahun 2025 menjadi VND9.543 miliar setelah 2 tahun tidak mencatat peluncuran produk baru, terutama berkat peluncuran DXH Riverside dan peluncuran kembali Gem Sky World.

Valuasi yang menarik karena bisnis mulai memasuki fase pemulihan, DXG saat ini diperdagangkan pada P/B 2025 = 0,99x karena: P/B lebih rendah dari rata-rata industri saat ini sebesar 1,3x, lebih rendah dari rata-rata industri P/B sebesar 1,15x pada fase pemulihan sebelumnya pada tahun 2014-2015 meskipun konteks industri real estat saat ini lebih sehat;

BSC memperkirakan bahwa pendapatan bersih DXG dan laba setelah pajak pada tahun 2024 masing-masing akan mencapai VND4.722 miliar (+27% YoY) dan VND265 miliar (+54% YoY), terutama dari serah terima seluruh produk tersisa di Opal Skyline dan sebagian Gem Sky World yang telah dijual.

Sumber: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1810-post1129165.vov