Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada tanggal 20 September

Komentar pasar saham 20 September: Indeks VN mungkin berfluktuasi dalam kisaran 1.270 - 1.275 poin

Rekomendasi positif untuk saham PVD

Vietcap Securities Company (VCSC) telah merevisi turun target harga PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) sebesar 14% menjadi VND30.800/saham, tetapi tetap mempertahankan rekomendasi positif kami karena harga saham PVD telah turun 15% dalam 3 bulan terakhir. Target harga kami yang lebih rendah mencerminkan penurunan 14% dalam proyeksi laba bersih setelah pajak (NPAT) setelah hak minoritas (MBI) perusahaan induk (CBO) untuk periode 2024-2028 (-9%/-26%/-13%/-12%/-12% untuk proyeksi tahun 2024/2025/2026/2027/2028).

VCSC merevisi turun total proyeksi Laba Bersih Bersih (NPAT) setelah melaporkan kepemilikan minoritas. Hal ini disebabkan oleh penurunan proyeksi pendapatan jasa terkait sumur dan penurunan laba dari perusahaan asosiasi berdasarkan hasil semester pertama 2024. VCSC juga menunda asumsi dimulainya proyek Blok B dari pertengahan 2024 menjadi akhir 2024. VCSC meningkatkan proyeksi biaya operasional sebesar 2% berdasarkan hasil semester pertama 2024 dan menunda asumsi akuisisi rig jack-up bekas milik PVD, sehingga menggeser kontribusi pendapatan dari awal 2025 menjadi pertengahan 2025.

Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada 20 September (Ilustrasi: KT)

VCSC memperkirakan laba bersih bersih (NPAT) 2025 setelah MI inti/yang dilaporkan akan meningkat 45%/58% YoY, didorong oleh peningkatan rata-rata perkiraan tarif harian JU sebesar 7% YoY, pertumbuhan yang kuat dari segmen layanan sumur, dan ekspektasi VCSC bahwa nilai tukar USD/VND tidak akan meningkat pada tahun 2025. VCSC memperkirakan aktivitas E&P domestik akan memasuki siklus pertumbuhan baru pada semester kedua 2024, yang akan mendorong pertumbuhan laba dua digit mulai tahun 2025 dan seterusnya, dengan layanan sumur dan rekanan yang diuntungkan, seiring dengan peningkatan lebih lanjut dalam tarif harian JU di pasar Asia Tenggara yang semakin ketat.

Rekomendasi netral untuk sahamFPT

KB Securities Vietnam (KBSV) melaporkan bahwa pendapatan FPT Corporation (kode saham FPT) pada kuartal kedua tahun 2024 mencapai VND 15.246 miliar (naik 22,11% dibandingkan periode yang sama), margin laba kotor mencapai sekitar 37,06%, dan laba setelah pajak mencapai VND 2.283 miliar (naik 23,07%). Pada kuartal kedua, segmen bisnis teknologi informasi FPT di pasar luar negeri mengalami peningkatan tajam dalam penjualan baru sebesar 76,6%, mencapai VND 8.853 miliar, sehingga total pendapatan segmen tersebut mencapai VND 7.574 miliar (naik 30,76%).

Pendapatan baru yang ditandatangani mencapai VND 18,671 miliar (naik 22,4%), terutama karena Grup telah mempercepat penandatanganan kontrak baru hingga akhir tahun 2023. Dalam 6 bulan pertama tahun 2024, FPT terus mencatat banyak pesanan besar dari pasar luar negeri, memenangkan tender untuk 27 proyek besar dengan skala lebih dari 5 juta USD, 2 kali lebih tinggi dari periode yang sama tahun lalu, terutama terkonsentrasi di pasar Jepang dan Asia- Pasifik .

Segmen Pendidikan & Investasi akan terus mempertahankan momentum pertumbuhannya pada paruh pertama tahun 2024, menghasilkan pendapatan sebesar VND 3.017 miliar (naik 32%) dan laba sebelum pajak sebesar VND 987 miliar (naik 20%). Dengan investasi CAPEX yang berkelanjutan di segmen pendidikan di tahun-tahun mendatang, sekaligus meningkatkan kualitas pendidikan, FPT mampu mempertahankan dan menarik jumlah mahasiswa baru, sehingga mempertahankan pertumbuhan bisnis.

Berdasarkan valuasi FCFF dan P/E, prospek bisnis, serta mempertimbangkan potensi risiko, KBSV merekomendasikan saham FPT untuk posisi netral. Target harga adalah 142.800 VND/saham.

Sumber: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-209-post1122631.vov