Peningkatan modal untuk 4 bank besar: Tekanan semakin meningkat

Tertinggal dalam perlombaan untuk menambah modal

Sejak awal tahun, sejumlah bank umum gabungan swasta telah meningkatkan modal dasar mereka secara besar-besaran sesuai dengan keputusan rapat umum pemegang saham tahun 2025 yang telah disetujui. Beberapa bank baru saja menyelesaikan penambahan modal dan telah meminta pendapat pemegang saham untuk melanjutkan penambahan modal pada putaran berikutnya. Sementara itu, bank umum gabungan milik negara masih menunggu persetujuan dari otoritas yang berwenang, meskipun rencana penambahan modal telah disetujui oleh rapat umum pemegang saham sejak lama.

Di antara 4 bank besar, sejak awal tahun, hanya Vietcombank yang meningkatkan modal dasarnya secara signifikan melalui pembayaran dividen saham. Vietcombank dan Agribank mempertahankan modal dasarnya yang sama seperti tahun lalu, dan jauh lebih rendah daripada banyak bank umum swasta seperti VPBank, Techcombank, dan MB. Demikian pula, modal dasar BIDV mengalami peningkatan yang tidak signifikan.

“Meskipun peningkatan modal dasar bank umum gabungan milik negara baru-baru ini telah diurus dan ditangani oleh otoritas yang berwenang, Bank Negara berpendapat bahwa peningkatan tersebut masih jauh dari persyaratan aktual untuk meningkatkan kapasitas keuangan dan menerapkan Basel II sesuai metode lanjutan - Basel III di bank umum gabungan milik negara, karena peningkatan modal dasar bank umum gabungan milik negara bergantung pada sumber modal tambahan dari anggaran negara dan memerlukan pendapat dari kementerian dan lembaga terkait,” Gubernur Bank Negara Nguyen Thi Hong mengakui dalam sebuah laporan kepada Majelis Nasional .

Diketahui bahwa, untuk VietinBank , baru pada awal Oktober 2025 bank ini menerima keputusan persetujuan rencana penambahan modal negara di VietinBank dari Bank Negara dan surat keputusan resmi pembayaran dividen saham VietinBank dari Kantor Pemerintah (atas penerbitan saham untuk membayar dividen dari sisa laba tahun 2021, 2022, dan periode 2009-2016). Kemungkinan pada awal 2026 bank ini dapat menyelesaikan penambahan modal dari sisa laba yang terakumulasi pada periode 2009-2016, 2021, dan 2022.

Mengenai peningkatan modal dengan membayar dividen dalam bentuk saham dari sisa laba pada tahun 2023 dan dana tambahan modal dasar VietinBank, dalam laporan terbaru kepada Majelis Nasional, Bank Negara tersebut mengatakan bahwa pihaknya hanya menyusun dokumen untuk diserahkan kepada Perdana Menteri.

Di BIDV, Bank Negara telah mengirimkan permintaan komentar dari Kementerian Keuangan mengenai draf pengajuan kepada Perdana Menteri mengenai rencana untuk menambah modal bagi BIDV dari sisa laba pada tahun 2023, dana cadangan untuk melengkapi modal dasar dan menerbitkan saham individu/menerbitkan melalui publik.

Dalam kasus Agribank—satu-satunya bank BUMN 100% di Grup 4 Besar—situasi peningkatan modal bahkan lebih sulit. Agribank saat ini merupakan bank dengan modal dasar terendah di Grup 4 Besar. Meskipun telah mengusulkan kepada Pemerintah dan Bank Negara untuk menambah modal dasar minimum sebesar VND 10.000 miliar per tahun mulai tahun 2025, usulan tersebut belum disetujui.

Perlu inovasi mekanisme penambahan modal bagi kelompok perbankan Big 4

Saat ini, kelompok bank umum milik negara menguasai lebih dari 50% pangsa pasar kredit di seluruh sistem. Kelompok ini juga merupakan kekuatan utama yang menginvestasikan modal di bidang-bidang prioritas sesuai arahan Pemerintah dan mempertahankan suku bunga yang stabil. Untuk memenuhi kebutuhan pertumbuhan dua digit di periode mendatang, peningkatan modal bagi kelompok bank ini semakin mendesak.

Bapak Pham Toan Vuong, Direktur Jenderal Agribank, mengatakan bahwa jika saldo kredit tahunan meningkat sebesar VND200.000 miliar, Bank perlu menambah modal ekuitas sebesar VND15.000-17.000 miliar. Oleh karena itu, Bapak Vuong mengusulkan agar Majelis Nasional dan Pemerintah mempertimbangkan mekanisme terpisah untuk bank-bank umum milik negara, termasuk mempertimbangkan penyediaan modal dasar tambahan dari laba aktual tahunan Agribank, minimal VND10.000 miliar/tahun, mulai tahun 2025.

Tekanan untuk meningkatkan modal kelompok perbankan 4 Besar semakin kuat mengingat mulai tahun 2025, Bank Negara Vietnam akan memulai uji coba penghapusan ruang kredit. Selain itu, Surat Edaran No. 14/2025/TT-NHNN Bank Negara Vietnam (berlaku efektif mulai 15 September 2025) juga mewajibkan bank untuk meningkatkan kapasitas modalnya agar mendekati standar internasional (Basel III). Oleh karena itu, Surat Edaran tersebut menetapkan persyaratan yang jelas dan terpisah untuk modal inti level 1 dan modal level 1, alih-alih hanya berfokus pada nilai modal total.

Menurut laporan FiinRatings, modal Tier 1 masih menyumbang mayoritas struktur modal bank, tetapi ketergantungan pada modal Tier 2 telah meningkat sejak tahun 2024, terutama melalui aktivitas penerbitan obligasi bank milik negara dan bank umum saham gabungan menengah.

Kesulitan dalam meningkatkan modal inti (Tier 1) telah memaksa bank untuk meningkatkan penerbitan obligasi guna meningkatkan modal inti belakangan ini. Namun, Rasio Kecukupan Modal (CAR) bank-bank BUMN masih rendah (di atas 10%) dan tekanan untuk meningkatkan modal inti ketika Surat Edaran 14/2025/TT-NHNN Bank Negara mulai berlaku sangat besar.

Menurut para ahli FiinRatings, bank-bank BUMN perlu fokus pada peningkatan modal inti melalui laba ditahan. Selain itu, jika mereka tidak dapat meningkatkan modal secara signifikan, bank-bank ini hanya dapat mempertahankan tingkat pertumbuhan kredit yang moderat di masa mendatang.

Meskipun Pemerintah telah berulang kali mendesak Bank Negara untuk mempercepat peningkatan modal dasar bank-bank umum milik negara, dengan mekanisme saat ini, peningkatan modal yang menggunakan laba ditahan bank-bank tersebut harus meminta pendapat dari banyak kementerian dan cabang sebelum diajukan kepada Perdana Menteri untuk dipertimbangkan dan disetujui.

Oleh karena itu, para ahli menyarankan agar mekanisme penambahan modal bagi 4 bank besar segera diubah agar bank-bank tersebut dapat tetap berperan penting dalam mendorong pertumbuhan ekonomi pada periode mendatang.

Sumber: https://baodautu.vn/tang-von-cho-ngan-hang-big-4-ap-luc-dang-lon-dan-d426375.html