Menciptakan momentum untuk menghubungkan perdagangan barang antara Vietnam dan ASEAN

Pagi ini (19 Maret), di Hanoi , Bursa Komoditas Vietnam (MXV) menyelenggarakan kursus pelatihan untuk anggota bisnis dan anggota pialang MXV.

Acara ini dihadiri oleh hampir 200 delegasi yang merupakan pakar dari seluruh dunia , perwakilan bursa regional, investor, broker, dan pedagang dari perusahaan anggota MXV.

Secara khusus, sesi pelatihan tersebut juga menyambut dua perwakilan dari Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi Indonesia (BAPPEBTI) - unit yang bertanggung jawab untuk mengelola dan mengawasi pasar perdagangan derivatif dalam negeri dan Atase Perdagangan, Kedutaan Besar Indonesia di Vietnam.

Ini juga merupakan kali pertama MXV dan tiga bursa komoditi terkemuka di kawasan ASEAN, yaitu Singapore Commodity Exchange (SGX) dari Singapura, Asia Commodity Marketplace (ACM) dari Indonesia dan Brusa Malaysia Derivatives (BMD) dari Malaysia, berkumpul dan berbagi pengalaman praktis dalam operasi perdagangan komoditi dan menghubungkan transaksi dengan dunia.

Ikhtisar Acara

Metode analisis top-down

Di awal sesi pelatihan, Bapak Nguyen Duc Dung, Wakil Direktur Jenderal MXV, menyampaikan bahwa program pelatihan ini merupakan acara tahunan untuk memberikan pengetahuan dan nilai praktis pasar perdagangan komoditas kepada para pelaku bisnis dan investor di pasar Vietnam.

Bapak Nguyen Duc Dung - Wakil Direktur Jenderal Bursa Komoditas Vietnam (MXV)

Setelah sukses menyelenggarakan program pelatihan "Manajemen Risiko Portofolio Derivatif" pada Juli 2024, tahun ini MXV kembali menyelenggarakan program pelatihan "Metode Analisis Pasar dan Pengembangan Ide Perdagangan", dengan materi yang lebih mendalam untuk membantu pelaku pasar meningkatkan kemampuan analisis dan membangun strategi perdagangan yang efektif.

Bapak Andy Tan - CEO Inspirate Trading Solutions (ITS) percaya bahwa dalam perdagangan komoditas, diperlukan pendekatan komprehensif, yang menggabungkan analisis makro, analisis teknis, strategi perdagangan arbitrase, dan manajemen risiko untuk membangun rencana perdagangan komoditas yang efektif.

Secara khusus, ITS telah memperkenalkan metode analisis top-down (dari makro ke mikro), yang berarti memulai dengan tren ekonomi global dan kemudian mendalami industri dan komoditas tertentu. Secara khusus, ITS berfokus pada pemeriksaan indikator ekonomi penting seperti pertumbuhan PDB, inflasi, kebijakan moneter, dan ketegangan geopolitik untuk memprediksi dampaknya terhadap pasar komoditas.

Bapak Andy Tan - CEO Inspirate Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Misalnya, ketika Federal Reserve (Fed) AS memulai siklus pemotongan suku bunga pada September 2024 karena tren inflasi yang menurun, hal itu menyebabkan melemahnya dolar AS, sehingga meningkatkan harga komoditas yang berdenominasi USD seperti minyak mentah, logam mulia, dan produk pertanian.

Bapak Wan ZuHao - Analis Riset ITS juga memberikan contoh spesifik faktor-faktor yang memengaruhi perdagangan bijih besi, gandum, dan perak, dengan demikian mengusulkan strategi perdagangan yang wajar untuk membantu investor di Vietnam lebih memahami konten yang disampaikan.

Misalnya, pasar perak, emas, dan perak saling berkaitan erat. Jika harga emas cenderung naik dalam jangka panjang, perak juga akan ikut naik. Dari perspektif produksi industri, perak banyak digunakan dalam produksi industri, sehingga resesi ekonomi dapat memperlambat permintaan perak. Namun, dari perspektif aset safe haven, ketika harga emas naik, perak juga akan naik.

Mengenai ekonomi makro, Bapak Wan ZuHao mengatakan bahwa sangat sulit untuk memprediksi dalam situasi saat ini, terutama ketika Bapak Donald Trump kembali ke Gedung Putih. ITS juga harus terus memantau informasi dari sumber pers agar dapat menyesuaikan proyeksinya sendiri.

Untuk memperjelas pasar bijih besi, Bapak Kenneth Ng, Direktur Spesialis Komoditas, Sekuritas, dan FICC SGX, memberikan informasi lebih lanjut tentang rantai nilai produksi baja. Saat ini, SGX merupakan pusat perdagangan bijih besi—bahan baku untuk produksi baja—terkemuka di Asia dengan volume perdagangan 5,8 miliar ton per tahun.

Bapak Kenneth Ng mengatakan bahwa kontrak berjangka bijih besi standar di SGX tiga kali lebih besar daripada volume perdagangan bijih besi aktual yang diangkut melalui laut. Perusahaan manufaktur di industri ini hanya menyumbang 26,3% dari volume perdagangan kontrak. Sementara itu, lembaga keuangan menyumbang 57,3% dari volume perdagangan karena kinerja mereka yang unggul dibandingkan kelas aset lainnya.

Item investasi yang terdiversifikasi untuk pedagang

Berbagi pengalaman praktis dalam proses pengoperasian dan menghubungkan transaksi karet - produk yang diperdagangkan di SGX yang mencakup 90% dari total posisi terbuka di seluruh pasar.

Dia mengatakan volume perdagangan harian rata-rata kontrak berjangka produk karet TSR20 di SGX mencapai sekitar 16.000 lot, mencerminkan permintaan yang kuat dari investor dan bisnis manufaktur.

Penyediaan kontrak berjangka dan opsi TSR20 oleh SGX membantu bisnis melindungi risiko, menstabilkan biaya produksi, dan mengoptimalkan strategi perdagangan.

Pada sesi pelatihan, Direktur Pemasaran dan Pengembangan Pelanggan Ritel BMD, Ibu Esther Tio, juga memperkenalkan karakteristik kontrak minyak sawit kepada para pedagang Vietnam. Saat ini, BMD merupakan pusat perdagangan minyak sawit terkemuka di dunia, dengan pangsa 97% likuiditas kontrak berjangka minyak sawit mentah (FCPO).

FCPO diperdagangkan dalam satuan 25 ton per kontrak, dengan kurs Ringgit Malaysia (MYR), dan diperdagangkan tiga kali sehari termasuk sesi malam, untuk memenuhi permintaan internasional. Harga FCPO seringkali dengan cepat mencerminkan fluktuasi pasokan dan permintaan global, yang dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti kebijakan pajak ekspor, cuaca, fluktuasi Ringgit Malaysia, dan permintaan dari Tiongkok dan India.

BMD juga berbagi tentang proses pengiriman minyak sawit mentah, dengan sistem inspeksi, penyimpanan, dan pengiriman yang menyeluruh untuk memastikan kualitas. Hal ini juga menjadi pengalaman bagi negara-negara, seperti Vietnam, dalam proses membangun sistem transaksi dan pengiriman barang yang sesungguhnya.

Selain itu, BMD memiliki kemitraan erat dengan CME Group, menyediakan produk derivatif pada komoditas, indeks saham, mata uang, dan logam mulia untuk memberikan investor akses mudah ke pasar internasional.

Perwakilan ACM Exchange, Ibu Cindy Olyvia - Wakil Direktur Bisnis ACM memperkenalkan kontrak berjangka Nano Contracts, dengan rasio margin rendah, ukuran transaksi kecil, produk ini akan lebih mudah diakses oleh investor individu daripada kontrak logam standar di Bursa Efek London.

Saat ini, ACM memperdagangkan Kontrak Nano dengan 3 jenis produk: platinum, perak, dan perunggu. MXV adalah mitra asing pertama ACM yang menggunakan jenis kontrak ini.

Sejak peluncuran Nano Contracts, kontrak ini telah menarik sekitar 400-500 posisi terbuka per hari di pasar Indonesia saja. ACM berharap dengan kerja sama antara ACM dan MXV, jumlah posisi terbuka dari MXV akan mencapai sekitar 20% dari total posisi terbuka transaksi Nano Contracts ini. Berkat hal ini, MXV dapat memperluas cakupan operasinya dan meningkatkan daya tarik pasar derivatif di Vietnam.

Sumber: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html