Quali strategie esistono per un piano pensionistico completo?

Un piano pensionistico completo dovrebbe includere una strategia di investimento sia per il periodo precedente che per quello successivo al pensionamento, e prevedere una copertura per i rischi derivanti dall'uscita dal mercato del lavoro.

Il signor Pramoth Rajendran, responsabile nazionale dei servizi di gestione patrimoniale e finanza personale presso HSBC Vietnam.

Tre rischi che non possono essere ignorati.

In Vietnam, quando si tratta di pianificazione pensionistica, i lavoratori si concentrano spesso principalmente sul risparmio di una somma sufficiente a garantire il tenore di vita desiderato dopo il pensionamento. Tuttavia, sarebbe un errore trascurare alcune delle esigenze che sorgono dopo aver lasciato il mondo del lavoro. È fondamentale non solo pianificare un flusso di cassa costante per coprire le spese quotidiane, ma anche considerare i costi imprevisti che potrebbero presentarsi dopo aver lasciato il lavoro, come ad esempio spese mediche inattese.

Un piano pensionistico completo dovrebbe includere una strategia di investimento sia per il periodo precedente che per quello successivo al pensionamento. Dovrebbe inoltre affrontare tre rischi che non possono essere ignorati durante la pensione.

Innanzitutto, c'è il rischio della longevità. Sebbene una lunga vita sia una grande benedizione, comporta dei rischi finanziari per i pensionati. I dati mostrano che i vietnamiti vivono relativamente a lungo. Secondo l'Ufficio Generale di Statistica del Vietnam, nel 2023 l'aspettativa di vita alla nascita era di 71,1 anni per gli uomini e 76,5 anni per le donne. L'aspettativa di vita media dei vietnamiti è di 73,7 anni, un aumento di circa 5 anni rispetto a 25 anni fa. Grazie ai progressi della tecnologia medica, raggiungere i 100 anni non è più un traguardo irraggiungibile. Tuttavia, se i fondi pensionistici non sono sufficienti a coprire le spese quotidiane, la longevità diventa un rischio significativo da considerare.

Inoltre, un rischio costante è l'inflazione. Circa 20 anni fa, una ciotola di pho costava solo tra i 7.000 e i 10.000 VND. Ora, il prezzo è salito a 50.000-60.000 VND a ciotola. Queste cifre dimostrano l'impatto dell'inflazione e dell'aumento dei prezzi. Per quasi 30 anni, l'inflazione media in Vietnam si è attestata intorno al 5% annuo, raggiungendo un picco record del 28,32% nell'agosto del 2008, mentre anche l'inflazione globale è rimasta relativamente alta per un lungo periodo. Se i rendimenti degli investimenti non tengono il passo con l'inflazione o la superano, l'aumento del costo della vita eroderà gradualmente i risparmi dei pensionati.

Infine, c'è il rischio di investimento. Di fronte al rischio di inflazione, i pensionati potrebbero considerare di investire per ottenere un apprezzamento del capitale attraverso le differenze di prezzo. Tuttavia, investire comporta intrinsecamente dei rischi. Gli asset ad alto rischio, come le azioni, presentano una maggiore volatilità dei prezzi, ma offrono anche rendimenti superiori alle aspettative. Gli asset a basso rischio, come le obbligazioni, hanno una minore volatilità dei prezzi, ma offrono anche rendimenti inferiori alle aspettative, non riuscendo quindi a mitigare efficacemente il rischio di inflazione.

Pertanto, i pensionati devono trovare un equilibrio nei loro portafogli di investimento e considerare anche la diversificazione dei rischi di investimento.

Pianificazione post-pensionamento

Sebbene l'aspettativa di vita, il tenore di vita desiderato e la situazione finanziaria varino da persona a persona, tutti noi ci troviamo ad affrontare sfide simili dopo il pensionamento, come l'apprezzamento del capitale, un flusso di cassa costante, la longevità, l'inflazione, gli investimenti e i costi sanitari. In termini di investimenti, un portafoglio adeguato per i pensionati deve generare un flusso di cassa costante per far fronte alle spese quotidiane, mitigando al contempo i rischi di inflazione attraverso l'apprezzamento del capitale.

Un portafoglio potrebbe includere alcune tipologie di obbligazioni per ridurre la volatilità e aumentare il flusso di cassa. Allo stesso tempo, una quantità adeguata di attività rischiose come le azioni potrebbe essere aggiunta al portafoglio per incrementare l'apprezzamento del capitale e proteggersi dall'inflazione. Esistono inoltre sul mercato fondi di investimento diversificati progettati per fornire dividendi regolari.

Questi fondi investono in diverse classi di attività in base a livelli di rischio predeterminati per favorire l'apprezzamento del capitale e la diversificazione del rischio. Offrono inoltre rendimenti da dividendi diversificati per soddisfare le esigenze di flusso di cassa dei diversi investitori. In fase di pianificazione pensionistica, si potrebbe valutare l'utilizzo di una rendita vitalizia adeguata per proteggersi dai rischi legati all'età.

Per prepararsi ai periodi difficili, è possibile aggiungere una copertura assicurativa sanitaria per far fronte alle potenziali spese mediche che potrebbero presentarsi in età avanzata. Ognuno ha il proprio modo di prepararsi alla pensione, quindi si può valutare la possibilità di diversificare i portafogli di investimento per affrontare le varie sfide che potrebbero sorgere negli anni successivi al pensionamento.

Adattarsi alle circostanze in continua evoluzione

Il secondo Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024, l'unico forum organizzato da Investment Newspaper e dalla Vietnam Wealth Advisor Community (VWA), si terrà giovedì 6 giugno 2024 presso il Pullman Hotel di Hanoi .

Il VWAS 2024, sul tema "Adattarsi all'incertezza", vedrà la partecipazione di numerosi relatori di spicco provenienti dal Vietnam e dall'estero. Il forum analizzerà in modo approfondito gli scenari economici globali e vietnamiti; le opportunità e le strategie di allocazione degli asset per una gestione efficace del portafoglio; con particolare attenzione ai portafogli azionari.

Fonte: https://baodautu.vn/chien-strateg-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html