I profitti delle banche rallentano.

Báo Sài Gòn Giải phóng•27/07/2023

Niente più profitti enormi.

Sebbene siamo quasi alla fine di luglio 2023, molte banche commerciali non hanno ancora pubblicato i loro bilanci del secondo trimestre. Tuttavia, a giudicare dai risultati di quelle banche che li hanno appena resi pubblici, gli utili non sono incoraggianti.

Nello specifico, l'utile ante imposte di Bac A Bank nel secondo trimestre del 2023 ha raggiunto quasi 139 miliardi di VND, con una diminuzione del 25% rispetto allo stesso periodo del 2022. Le spese operative (personale, interessi sui depositi, ecc.) sono aumentate del 73% e i crediti inesigibili sono cresciuti di quasi il 31,2%, raggiungendo i 679 miliardi di VND (dallo 0,55% allo 0,71%), erodendo significativamente gli utili.

Analogamente, nonostante la presentazione di un piano aziendale prudente, alla fine del secondo trimestre del 2023 la Tien Phong Commercial Bank (TPBank) ha registrato utili ante imposte di quasi 3.400 miliardi di VND, in calo del 10,3% rispetto allo stesso periodo e inferiori al 50% dell'utile previsto per l'intero anno 2023, pari a 8.700 miliardi di VND. La Lien Viet Post Commercial Bank ( LPBank ) ha registrato utili di soli 880 miliardi di VND nel secondo trimestre del 2023, in calo del 51% rispetto allo stesso periodo. Di conseguenza, l'utile cumulativo per i primi sei mesi del 2023 ha raggiunto i 2.446 miliardi di VND, con una diminuzione del 32%.

La ragione principale risiede nella scarsa performance della maggior parte dei segmenti di business, che ha comportato una diminuzione del margine di interesse netto. ABBank ha inoltre registrato un utile consolidato al netto delle imposte di soli 53 miliardi di VND nel secondo trimestre del 2023, in calo del 94% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Nei primi sei mesi del 2023, l'utile ha raggiunto solo 541 miliardi di VND, con una diminuzione del 59%...

Sebbene finora meno di 10 banche commerciali abbiano annunciato i propri risultati, secondo le stime di SSI Securities Company, 4 delle 11 banche commerciali quotate in borsa analizzate da SSI registreranno un calo degli utili nel secondo trimestre del 2023 rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

Nello specifico, oltre a TPBank, che ha già annunciato i suoi risultati, altre tre banche sono Asia Commercial Bank (ACB ), Vietnam Technological and Commercial Bank (Techcombank) e Vietnam Prosperity Bank (VPBank). Diverse banche hanno registrato un aumento degli utili, come BIDV, VietinBank, Vietcombank e MB... ma la crescita degli utili non è stata molto elevata rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, o è addirittura rimasta invariata.

Secondo la valutazione di SSI, gli utili delle banche hanno continuato a crescere, ma con un rallentamento significativo. Gli utili al netto delle imposte di 11 delle 27 banche commerciali quotate hanno mantenuto una crescita annua del 3,5%, un valore nettamente inferiore all'aumento dell'11,6% registrato nel primo trimestre del 2023.

"Sentire la pressione" dovuta alle difficoltà economiche.

Secondo gli esperti, le ragioni principali per cui gli utili delle banche non sono più stati "enormi" nel secondo trimestre del 2023 sono state la contrazione del margine di interesse netto (NIM), la bassa crescita del credito e un forte aumento degli accantonamenti per rischio di credito.

Il direttore di una banca commerciale i cui profitti sono diminuiti nei primi sei mesi del 2023 ha dichiarato che gli utili della banca sono stati "erosi" non solo a causa della riduzione degli interessi dovuta al calo del credito nella prima metà del 2023, ma anche perché, nel contesto di un mercato difficile, i crediti inesigibili sono aumentati, costringendo la banca ad incrementare gli accantonamenti per rischi. Tutto ciò ha "intaccato" gli utili della banca. "Un'altra ragione del rallentamento deriva dalle difficoltà nella gestione dei crediti inesigibili per recuperare il capitale a causa del mercato immobiliare bloccato. Nel frattempo, gli immobili rappresentano la principale garanzia per la maggior parte dei prestiti", ha aggiunto.

In un recente rapporto, gli analisti di Vietcombank Securities (VCBS) prevedono che gli utili ante imposte per l'intero settore bancario quest'anno dovrebbero attestarsi intorno al 10%, un calo drastico rispetto all'anno precedente. Tra i fattori che hanno inciso sui risultati complessivi, oltre alla scarsa crescita del credito registrata quest'anno, si annovera il calo dei ricavi non da interessi nella maggior parte delle attività chiave rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. In particolare, i ricavi derivanti dalla vendita incrociata di prodotti assicurativi (bancassicurazione), che rappresentano circa il 30% dei ricavi da servizi delle banche, sono stati penalizzati dall'intensificarsi dei controlli sulle vendite assicurative da parte degli organi di vigilanza e dalla diminuzione dei redditi.

Gli esperti di VCBS stimano che gli utili delle banche continueranno a essere fortemente differenziati, con alcune banche più piccole che continueranno a rallentare, o addirittura a registrare una crescita negativa, se il mercato immobiliare e la situazione globale dovessero peggiorare, portando a una crescita del credito più lenta e a difficoltà nel recuperare la capacità di rimborso dei clienti.

Tuttavia, alcune banche commerciali continuano a registrare buoni risultati economici, principalmente grazie all'aumento dei prestiti e alla riduzione degli accantonamenti per crediti inesigibili, risultato di un'efficace gestione di tali crediti.

Nello specifico, al 30 giugno, l'utile ante imposte di Sacombank ha raggiunto i 4.755 miliardi di VND, con un incremento del 63,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Tale incremento è in parte dovuto all'implementazione attiva da parte di Sacombank di pacchetti di prestiti agevolati, che hanno portato a un saldo creditizio di oltre 460.000 miliardi di VND, con un aumento di quasi il 5%. Contemporaneamente, anche i costi operativi sono diminuiti, in particolare grazie a un'efficace gestione e controllo dei crediti deteriorati. La Vietnam Maritime Commercial Bank (MSB) ha registrato un utile consolidato ante imposte cumulativo di 3.548 miliardi di VND nei primi sei mesi del 2023, pari al 56% dell'obiettivo annuale. La forte crescita del credito ha contribuito a un aumento del 23,2% del fatturato netto di MSB nei primi sei mesi dell'anno.

Questi sono segnali positivi, ma nel complesso, il fatto che molte banche siano in difficoltà nonostante dispongano di "abbondante liquidità", come recentemente riportato dalla Banca di Stato del Vietnam, è preoccupante. Secondo molti esperti, una riforma decisa delle procedure amministrative e il sostegno alle imprese in termini di investimenti e produzione rappresentano una soluzione fondamentale che non solo aiuterà le banche a operare in modo efficiente (pagando più tasse allo Stato), ma contribuirà anche a rilanciare l'economia durante le attuali difficoltà.

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