フォーブス誌によると、億万長者のスティーブ・シュワルツマン氏は、ブラックストーンからの給与と配当金を通じて推定390億ドルの財産の大部分を築いた。

2023年、スティーブン・シュワルツマンは総額8億9,670万ドルを受け取りました。これには給与1億1,970万ドルと配当金7億7,700万ドルが含まれます。シュワルツマンは現在、ブラックストーンの株式を約2億3,190万株保有しています。

世界で最も高額な報酬を受け取るCEOの一人となり、億万長者の地位に上り詰めるために、スティーブン・シュワルツマンは常にいくつかの投資原則を忠実に守り、個人と企業の両方のポートフォリオを拡大してきました。

代替資産への投資

1980年代、リーマン・ブラザーズに勤務していたスティーブン・シュワルツマンは、プライベート・エクイティの可能性を見出しました。「世界最大級の投資会社の一つとして、もっと多くの資金を調達できると考えました」と彼はフォーブス誌に語っています。

「リーマン・ブラザーズの経営陣はこの事業への参入を拒否したが、これは同社にとって非常に有害な決断だったと思う。」

スティーブン・シュワルツマンは会社を設立したとき、代替資産（資本）を投資戦略の重要な部分にしました。

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スティーブン・シュワルツマンは、他人のお金を運用するだけで、アメリカで最も裕福な億万長者の一人になった。

同氏は、自社が不動産、ヘッジファンド、クレジットといっ​​たオルタナティブ資産クラスへの参入において先駆者であると述べた。今日の投資家に対して、リスクとリターンの両面でクレジットは依然として非常に優れたセクターであると推奨している。

ポートフォリオを多様化

スティーブン・シュワルツマンにとって、分散投資は一度限りの戦略ではなく、むしろデフォルトの投資アプローチです。

変化する世界は、多様化と新たな戦略の追加をより有意義なものにしています。「景気循環によって過小評価されているセクターは数多く存在し、そうしたセクターへの参入は、他の製品を使用している既存の顧客にとって大きな助けとなるでしょう」と彼は述べています。

賢い投資にはプレミアムを支払う意思がある

スティーブン・シュワルツマンは割安な資産を頻繁に探しますが、利益が見込めると判断した場合はプレミアム価格を支払うことも厭いません。2007年にヒルトンに投資した時もまさにその例です。

ブラックストーンはこれに高い代償を払っていると同氏は述べたが、ヒルトンには少なくとも2つの大きな利益増加の可能性があると考えている。新規ホテルの開設とヒルトンの3つの本社統合という積極的な計画により、ヒルトンの利益を10億ドル増加させることができると同氏は考えている。

「会社を買収した時は、非常に高額に思えましたが、実現可能な目標を明確に認識していたため、妥当な金額でした。そして、その目標は実現しました。この買収により、総利益は140億ドルに達し、素晴らしい成果を上げています」と彼は述べた。

一人で行動しない

鉄鋼会社への投資に失敗した後、スティーブン・シュワルツマンは、投資機会についての最終決定を下す前に他の人に相談したほうが良いことに気づきました。

「会社の意思決定方法を再構築し、私の意見だけに頼るのではなくしました。今後のすべての決定は、会社の全パートナーが統一されたプロセスで行います。すべてのリスク要因をリストアップし、徹底的に議論する必要があります」と彼はフォーブス誌に語った。

ブラックストーンは、ほぼすべての業務にこのプロセスを適用し、意思決定プロセスを非個人化しました。金融専門家に頼ることで、スティーブン・シュワルツマンは後に賢明な投資判断を下すことができました。

ミクロレベルとマクロレベルの両方の投資分析

投資する前に、企業だけでなく業界全体を評価することが重要です。スティーブン・シュワルツマンは、意思決定を行う前に、関連する主要な要素を考慮することを習慣にしています。

スティーブン・シュワルツマン氏によると、彼らはまず、対象企業の成功の要因を総合的に検討します。同時に、業界と企業の両方における成長機会を探ります。もう一つの重要な点は、ミクロレベルとマクロレベルの両方における成長の余地です。

スティーブン・シュワルツマンは他人の資金を運用することで億万長者になったため、常に「大きな」マインドセットを持ち、常に新たな機会を探しています。ブラックストーンの運用資産は1兆1000億ドル近くに達していますが、彼は依然として投資活動を拡大し、事業規模を拡大し続ける必要性を感じています。

（フォーブス誌によると）