フォーブス誌によると、億万長者のスティーブ・シュワルツマン氏は、ブラックストーンからの給与と配当金を通じて推定390億ドルの財産の大部分を築いた。

2023年、スティーブン・シュワルツマンの総報酬は8億9,670万ドルで、そのうち給与は1億1,970万ドル、配当金は7億7,700万ドルでした。スティーブ・シュワルツマン氏は現在、ブラックストーンの株式を約2億3190万株保有している。

世界で最も高額な報酬を受け取るCEOの一人となり、億万長者の地位に上り詰めるために、スティーブン・シュワルツマンは常にいくつかの投資原則を忠実に守り、個人と企業の両方のポートフォリオを拡大してきました。

代替資産への投資

1980年代にリーマン・ブラザーズで働いていたとき、スティーブン・シュワルツマンはプライベート・エクイティ投資の可能性を見出しました。 「世界最大級の投資会社の一つとして、われわれはもっと多くの資金を調達できると思う」と彼はフォーブスに語った。

「リーマン・ブラザーズの経営陣はこの事業への参入を拒否したが、これは同社にとって非常に有害な決断だったと思う。」

スティーブン・シュワルツマンは会社を設立したとき、代替資産（資本）を投資戦略の重要な部分にしました。

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スティーブン・シュワルツマンは、他人のお金を運用するだけで、アメリカで最も裕福な億万長者の一人になった。

同氏は、自社は不動産、ヘッジファンド、クレジットなど他の代替資産分野への参入の先駆者であると語った。同氏は、現在の投資家に対する推奨として、リスクとリターンの面でクレジットは依然として非常に優れたセクターであると述べた。

ポートフォリオを多様化

スティーブン・シュワルツマンにとって、分散投資は一度限りの戦略ではなく、むしろデフォルトの投資アプローチです。

変化する世界では、ポートフォリオを多様化し、新しい戦略を追加することがより重要になります。 「循環的に過小評価されているさまざまな分野があり、その分野に参入することは、他の製品を使用している当社の初期の顧客にとって本当に役立つだろう」と彼は語った。

賢い投資にはプレミアムを支払う意思がある

スティーブン・シュワルツマンは、しばしば過小評価された資産を探すが、利益が出ると確信すれば非常に高い価格を支払うこともいとわない。 2007年に彼がヒルトンに投資したときもそうでした。

ブラックストーンはこれに高い代償を払っているが、ヒルトンには利益を増やせる非常に大きなチャンスが少なくとも２つあると同氏は考えている。同氏は、新たなホテルをオープンし、ヒルトンの3つの施設を統合するという積極的な計画により、同社の利益を10億ドル増やすことができると信じている。

「会社を買収した時は、非常に高額に思えましたが、実現可能な目標を明確に認識していたため、妥当な金額でした。そして、その目標は実現しました。この買収により、総利益は140億ドルに達し、素晴らしい成果を上げています」と彼は述べた。

一人で行動しない

鉄鋼会社への投資に失敗した後、スティーブン・シュワルツマンは、投資機会についての最終決定を下す前に他の人に相談したほうが良いことに気づきました。

「会社の意思決定方法を再構築し、私の意見だけに頼るのではなくしました。今後のすべての決定は、会社の全パートナーが統一されたプロセスで行います。すべてのリスク要因をリストアップし、徹底的に議論する必要があります」と彼はフォーブス誌に語った。

ブラックストーンは、ほぼすべての業務にこのプロセスを適用し、意思決定を非個人化しました。金融の専門家に助けを求めたことで、スティーブン・シュワルツマンは後に賢明な投資判断を下すことができました。

ミクロレベルとマクロレベルの両方の投資分析

投資する前に、投資しようとする企業だけでなく、業界全体を評価する必要があります。スティーブン・シュワルツマンは、決断を下す前に常に重要な要素を考慮することを習慣にしています。

スティーブン・シュワルツマン氏によると、彼らはまず、対象企業の成功に対する全体的な動機を検討するとのことだ。また、その業界と企業の両方で成長の機会を探してください。考慮すべきもう 1 つの重要な点は、ミクロレベルとマクロレベルの両方での成長の余地です。

スティーブン・シュワルツマンは他人のお金を運用することで億万長者になったため、常に「大きくやろう」という考え方を持ち、常に新しい機会を探しています。ブラックストーンの資産は現在1兆1000億ドル近くに達しているが、同氏は依然として投資活動を拡大し、事業の財務規模を拡大し続ける必要があると感じている。

（フォーブス誌によると）