銀行が保有する担保の大部分は不動産である - 写真：QUANG DINH
土地所有権証明書: 銀行で最も一般的な担保の種類。
農業農村開発銀行（ アグリバンク）は最近、2024年度の連結財務報告書を発表しました。
報告書の注釈によると、アグリバンクの顧客の担保および質入れ資産の合計額は31億9000万ドン近くに達し、2023年と比較して9％以上増加した。
このうち、不動産は引き続き当行の主要な担保であり、2兆9,200億ドンを超え、前年末比10%以上増加しました。さらに、動産と有価証券はそれぞれ190兆ドン、54兆6,630億ドンとなっています。
総担保価値の点では、アグリバンクは依然としてビッグ4の2つの「兄弟」であるBIDVとヴィエティンバンクに遅れをとっている。
BIDVでは、2024年末の時点で、資産、担保として受け入れられた証券、質入れされた証券、割引された証券の合計額は33億2千万VNDに達しました。Vietcombankでも、この数字は非常に高く、約32億9千万VNDに達しました。
しかし、担保が不動産だけであれば、アグリバンクを上回る銀行は存在しません。
下記の15銀行の顧客が保有する不動産担保の合計額は約155億4千万VNDに達し、総担保資産の大部分を占めています。
データ: 2024年監査済み連結財務諸表
ハノイの銀行の元副総裁は、銀行の担保資産は工場や商品から預金口座、株、水力発電所、輸入酒、さらには葬儀場まで、実に多岐にわたると語った。
しかし、銀行が最もよく利用する担保資産は長らく不動産でした。このタイプの担保の利点は、損傷や減価の影響を受けず、時間の経過とともに価値が上昇することです。
この情報源によると、リスク軽減のため、担保資産の価値は常に融資残高よりも高く設定されている。これが、アグリバンクにおいて、顧客への融資残高が2024年末時点で1兆7,200億ドンを超えたにもかかわらず、不動産担保の額がそれよりもはるかに多かった理由である。
不動産市場の復活は流動性の改善に役立つだろう。
ユアンタ証券ベトナムのアナリスト、トラン・タン氏も、銀行が保有する担保資産の大部分は不動産であると述べています。したがって、不動産市場の回復は流動性の向上に役立ち、不良債権処理のための担保資産の売却を促進し、資産の質の安定化につながるでしょう。
タン氏によると、銀行株が過小評価されている主な理由は、不動産市場における最近のリスクです。そのため、不動産市場の回復サイクルが予想される2025年には、資産の質が向上するにつれて、銀行株のバリュエーションは上昇すると予想されます。
不良債権問題について、MBS証券の分析チームは最近発表した銀行業界分析レポートの中で、2024年第4四半期末の上場銀行（アグリバンクを除く）の平均不良債権比率が4四半期連続の増加の後、前四半期比34ベーシスポイント減少し、1.91％になったと指摘した。
また、不良債権発生率は前四半期比10.1%減少しました。一方、グループ2債権（10日から90日延滞している債権）の比率も4四半期連続で減少し、前年同期は1.6%となりました。
MBSによれば、昨年第4四半期における銀行による不良債権の積極的な処理と相まって信用成長の加速が、2024年の業界全体の資産の質の向上に貢献したという。
また、上場銀行の貸倒引当金比率（LLR）は引当金の増加や不良債権発生率の低下により改善し、2024年末には91.6％に達した。
しかし、 Tuoi Tre Onlineの取材に対し、ある信用格付け会社の代表は、ベトナムの銀行の自己資本比率が依然として低く、2024年末時点で平均わずか12.5%にとどまることに懸念を表明した。この水準は、この地域の多くの国と比較して低い。
さらに、今年、銀行は経済を支えるために信用の伸びを高める圧力にさらされている一方で、低金利を維持しながら資金調達能力に限界があり、中長期融資に短期資本を使用する比率を満たさなければならない状況に直面している。
この情報筋によると、過去2か月間の預金増加の鈍化により流動性に大きな圧力がかかり、銀行は資金調達源のバランスを取るために自己資本を増強し、債券を発行せざるを得なくなったという。
出典: https://tuoitre.vn/gan-3-trieu-ti-dong-bat-dong-san-the-chap-loi-the-cua-agribank-trong-xu-ly-va-thu-hoi-no-xau-20250413210708329.htm
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