協同組合の資本への「渇望」を解決する

タン・ウイエン協同組合（ライチャウ）は、発展のてこ入れとして優遇融資を有利に利用できる数少ない協同組合の 1 つです。協同組合長のレ・トゥアン・アン氏によれば、ベトナム協同組合開発支援基金からの融資のおかげで、協同組合の売上は目覚ましく伸び、翌年は前年比で約25％増加したという。現在、協同組合は総額240億ドンまでを投資して工場を建設する計画を立てており、生産規模を拡大するために基金からさらに借り入れを継続したいと考えている。

これは珍しいケースで、協同組合同盟が主催した「協同組合スター賞 - CoopStar Awards 2025」で最近表彰された優秀な協同組合100のうち、基金から31件の融資を受けたのはわずか16の協同組合だった。これは、80以上の協同組合がまだ資本にアクセスできていないという現実を反映しています。ベトナム協同組合連盟のグエン・ティ・ホアイ・リン副会長によると、ベトナム協同組合開発支援基金は、協同組合の資金調達の困難さを解消するために関係部署と連携し、重要な窓口としての役割を徐々に強化しているという。しかしながら、これまでの基金の融資制度では融資対象が狭く、協同組合、協同組合連合、投資融資に限定されていたこともあり、基金の業務は未だ期待に応えられていない。もう一つの理由は、多くの協同組合が基金に関する完全な情報を持っていないことです。

ベトナム協同組合開発支援基金のファム・コン・バン理事長によれば、同基金は数百の協同組合や組合員に資本を貸し付け、創業運動を強力に推進し、運営効率を向上させ、全国の集団経済の発展に積極的に貢献しているという。非営利運営を目標としているため、このファンドの融資パッケージは非常に魅力的な金利を備えていると言えます。具体的には、短期融資においては、重点分野については優遇金利が年4％から、その他の分野については年4.6％からのみとなっています。一方、重点分野の中期融資の金利は年4.7％、その他の分野の中期融資の金利は年5.2％となっている。長期融資については、重点分野が年4.7％、その他分野が年5.2％となっている。

協同組合は、基金から資本を借り入れるだけでなく、銀行システムからも正式な信用資本を求めています。ベトナム国家銀行のデータによると、2024年末までに協同組合および協同組合連合への融資に参加している信用機関は35社あり、融資残高は6兆8,550億ベトナムドンに達し、2023年末と比較して11.53％増加しました。ただし、2025年1月末までに協同組合および協同組合連合への融資残高は6兆4,280億ベトナムドンに達し、2024年末と比較して6.23％減少し、経済全体の融資残高の0.04％を占めました。

また、ベトナム国家銀行によれば、信用機関は協同組合や協同組合連合への未払い融資に加え、協同組合や協同組合連合の生産ニーズを満たすために協同組合のメンバーである個人や世帯にも融資を行っている。したがって、協同組合の生産活動や事業活動を支援する銀行部門の信用は、個々の協同組合員からの融資という形で、はるかに高くなる可能性があります。具体的には、統計によると、2025年1月末時点で協同組合員を含む個人および世帯の未払い信用残高は73兆ドンを超え、経済全体の未払い信用残高の46.7％を占めています。

しかし、基金からの資本借り入れと同様に、商業銀行システムからの資本へのアクセスも協同組合にとって大きな障害となっている。これまでのところ、アグリバンクは、協同組合向けに別個の信用規制を構築し、担保不要、農村協同組合には最大10億ドン、水産養殖協同組合には20億ドン、漁業協同組合連合には30億ドンなどの優遇融資メカニズムを実施した唯一の商業銀行であると言えます。特に、バリューチェーンに参加している協同組合の場合、無担保ローンはプロジェクト総額の最大 80% までとなります。

しかし、ほとんどの協同組合は十分な保管能力を持つ事務所、工場、倉庫を持っていないため、協同組合への融資は依然として多くの困難に直面しています。同時に、協同組合は資本金の借入や組合員の資産の抵当のための担保を持っていない場合が多く、必要なときに担保を扱うことが困難です。言うまでもなく、協同組合の管理、運営、生産、事業組織の能力や労働者の資質は依然として限られています。多くの協同組合は対価となる資本の要件を満たしておらず、財務報告システムが完備しておらず、融資計画は実行可能ではなく、財務とキャッシュフローに透明性がなく、請求書や書類がなく、会計と簿記が法律に準拠していません。生産に積極的ではなく、ブランドを構築して強力な生産チェーンを形成することができず、民間企業、外資系企業との激しい競争に直面しています...

ベトナム社会政策銀行もアグリバンクに加え、雇用創出を支援する融資、困難な地域の貿易業者への融資、バリューチェーンに沿った生産開発のための融資など、協同組合を支援するための3つの主要な信用プログラムを実施している。学生・政策信用部のホアン・ティ・チュオン副部長によると、3月31日時点で、雇用創出融資プログラムの未払い残高は合計114兆6,450億ドンを超え、そのうち協同組合および協同組合グループの未払い残高は547億4,000万ドンに達し、71の顧客が依然として債務を抱えている。

協同組合による優遇融資の需要は非常に大きいものの、優遇融資を受けている協同組合の数は依然として少ない。これは、ほとんどの協同組合の資本金が小さく、融資を担保するための資産保有額が融資需要に比べて依然として少ないためである。さらに、生産計画や事業計画が実現可能ではないため、融資条件を完全に満たしていない。一部の協同組合は、規定に従って完全な会計システムを開設しておらず、協同組合の活動の透明性が十分に確保されていない」とチュオン氏は述べた。

また、ホアン・ティ・チュオン氏は、協同組合同盟、協同組合開発支援基金、関連団体に対し、融資条件を確保するために協同組合、協同組合連合、協同組合グループへの組織的・財務的能力の向上に対する支援を強化するよう要請した。協同組合および協同組合グループ、特に小規模協同組合は、安全で効果的かつ透明性のある財務管理と運営を確保し、完全かつ正確な財務報告帳簿と記録を作成する必要があります。融資資金は正しい目的のために、また会員の利益のために使用されなければなりません。

出典: https://nhandan.vn/giai-con-khat-von-cua-hop-tac-xa-post876960.html