貯蓄金利が急落

インターバンク市場の金利は0％に近い

一部の銀行は、8月の第3週に引き続き、VND預金金利を年0.1～0.5％に引き下げた。先頭に立っているのは、ベトコムバンク、BIDV、ベティンバンク、 アグリバンクといった4つの大手国営銀行で、これらの銀行は預金金利を0.3～0.5％に同時に引き下げた。したがって、1～2か月の期間の金利は年3％、3か月の期間は年3.8％、6～9か月の期間は年4.7％、12か月以上の期間は年5.8％となります。 Agribank 単体では預金金利が最も高くても年間 5.5% しかありません。

貸出金利はさらに引き下げる必要がある

「大手」によるこの動きにより、商業銀行が立ち止まることは不可能になった。 8月初旬と比べて、一部の銀行は金利を最大1％引き下げました。たとえば、エクシムバンクは先月初めと比べて、VND預金の金利を年0.4～1％引き下げたばかりです。現在、年利 6% はご利用いただけません。したがって、6 か月から 11 か月の期間の貯蓄金利は年 5.6%、12 か月の期間の貯蓄金利は年 5.7%、15 か月から 60 か月の期間の貯蓄金利は年 5.8% となります。

MSB は 6 か月以上の期間の金利を 0.7% 引き下げます。この銀行の最高預金金利は、オンライン預金の場合12か月以上の期間で年5.8％で、期間終了時に利息が支払われますが、窓口での預金の場合は年5.2％のみです。 テクコムバンクは、1～2か月の期間で年利3.9％、3か月で年利4％、6か月で年利6％、9か月で年利6.1％のベトナムドンを動員しており、この銀行の最高動員金利は年利6.2％です...年利7％の貯蓄金利は、オーシャンバンク、CB、ドンアバンクなど、いくつかの銀行で長期にわたってかすかに現れています...

国内銀行だけでなく、外国銀行や合弁銀行も非常に低い預金金利を適用しており、タイのカシコン銀行（KBank）のように1か月預金金利を年2.5％に引き下げている銀行もあります。これらの銀行の 6 か月未満の預金金利は年 3 ～ 4.75% です。 12か月間、年率5.5～7%…

今年初めと比較すると、銀行の貯蓄ドンの金利は年率2〜5％減少し、一部の銀行では年率11〜13％というひどい水準の半分にまで引き下げました。

企業は本当に苦戦しており、最も大きな打撃を受けているのは加工・製造部門です。注文が急激に減少しただけでなく、信用を得るのも困難になっています。

レ・スアン・ギア博士、元国家金融監督委員会副委員長

同様に、銀行間市場における銀行間の取引金利も過去 2 年間で低水準にまで低下し、短期では年率 0% 近くまで低下しています。先週末の時点では、翌日物VND金利は約0.2％、1週間物は約0.4％、2週間物は約0.58％、1か月物は約1.48％でした。この市場で過去52週間の金利の最高水準である年8～9％と比較すると、現在の金利はかなり大幅に低下しています。

貯蓄金利が急落している一方で、銀行の貸出金利は依然としてかなり低迷していることは特筆に値します。優遇料金があっても、まだかなり高価です。具体的には、株式会社商業銀行では、優遇融資金利は年8～10％となります。優遇期間前後の貸出金利差は、一般的に2～3.8％程度となります。例えば、住宅ローンや住宅修繕、自動車購入などの金利は、優遇金利が年8～10％ですが、優遇金利後は年10.5～15.5％に上がります。既存の借り手については、貸出金利は年初に比べ年１～２％程度低下しているものの、依然として高水準にある。

ファム・トゥイさん（ホーチミン市タンビン区）は、融資銀行の規定により、金利は毎年1月1日、4月1日、7月1日、10月1日に調整されると述べました。最新の調整期間では、銀行の融資金利が年13％以上に上昇したため、彼女は現在この金利で利息を支払い、10月まで金利引き下げを待たなければなりません。

お金はもっと安くする必要がある

国家銀行によると、7月までの信用の伸びは2022年末に比べてわずか4.56%増加し、約124億7千万ベトナムドンに達した。この成長率は6月末より低く、4.73%増の12,487兆VNDに達した。これは、銀行システムが7月に約17兆VNDのマイナス信用を抱えていたことを示しています。

国家金融監督委員会の元副委員長であるレー・スアン・ギア博士は、信用の伸び悩みは高金利と不適切な信用条件によるものだと述べた。経済は困難な年月を経て回復する必要があり、融資条件には担保、債務返済能力、および過去数年間の信用力が求められます。 「特に加工・製造部門では、企業は本当に困難に直面しています。受注が急減しただけでなく、融資を受けるのも困難になっています」と、ギア氏は率直に語った。

現在の市場には矛盾がある。つまり、銀行は資本が「不足」しており、貸し出しができないのに、銀行は依然として融資金利を高い水準に「固定」しているのだ。その理由は、投入コストが高いことに加え、高金利の動員資本が依然として銀行システムに残っているため、新たに動員された資本を貸し出すことができず、銀行のコストが増加するためです。銀行が貸出金利を0.5％から1～2％まで下げられるかどうかは、各銀行の能力次第です。しかし、貸出金利水準が下がった場合、銀行が貸出金利の引き下げを拒否すると、顧客、特に個人顧客は、より良い金利の他の銀行にローン債務を移すことを選択できます。

ホーチミン市経済大学財務学部長 グエン・ヒュー・フアン氏

ギア氏は、通常はベトナムの貯蓄金利は米国より高いが、現在は同等かそれ以下になっていると比べた。米国の30年ローン金利は年7.31％、中期では年約6％、インフレ率は約4％ですが、実質金利は年約2～3％です。一方、ベトナムでは5年以上の融資で年利14～15％が一般的です。一部の大手銀行は年間11～12％の金利を適用していますが、我が国のインフレ率はほぼ3％です。したがって、ベトナムの実質金利は年8〜9％となり、高すぎます。このような高い金利を維持すれば、企業の競争は困難になるだろう。

貯蓄金利は現在、かなりプラスに低下していますが、貸出金利は依然として非常に高い水準にあります。貸出金利が高い理由は、平均動員金利が依然として高いことに加え、不良債権が依然として非常に大きく、回収できないため、借り手がいない、あるいは借り手が少ないにもかかわらず、高い貸出金利を維持しなければならないという別の理由もあります。さらに、現在のマネーサプライは非常に低い水準にあります。通常、マネーサプライは名目GDP、つまり時価で計算したGDPと等しく、約7%に達する必要がありますが、現在の実際のマネーサプライは2.77%と低い水準です。さらに、マネー回転率も非常に低く、年間0.64サイクルと非常に低く、年間平均は2.3～2.5サイクルで変動し、最低でも1.8サイクルです。マネー回転率の低さは、流動性が瓶の中の水のように滞留している原因でもあります。そのため、金利が引き下げられ、信用枠が引き上げられても、 「ただ『蛇口をひねる』だけで、重要なのは瓶の中に水が全くないか、非常に少ないということなので、キャッシュフローが勢いよく流れるのは難しい」と彼は語った。通貨供給量の増加と金利の引き下げは、ベトナムの経済成長を回復させる上で依然として重要な可能性であるという比喩と仮定。

ホーチミン市経済大学財務学部長のグエン・ヒュー・フアン氏は次のようにコメントした。「安価な資金は銀行間の貯蓄と取引にのみ現れている。」ローンの金利に関しては、決して安くはありません。現在の貸出金利は預金金利より年間3～7％高くなっています。首相の指示に従い、国立銀行は最近、商業銀行に対し、生産と事業の回復を目指す企業や個人を支援するため、特に既存の未払いローンと新規ローンの金利を年間1.5～2％追加で引き下げるよう要請した。お金が安くなり、経済に流れ込むためには、これを実行する必要があります。

ソースリンク: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm