世界第2位のメモリチップメーカーが米国の関税政策の恩恵を受ける

SKハイニックスのグローバルセールス＆マーケティング責任者であるイ・サンラク氏は、同社の年次株主総会で、「早期受注効果」と顧客在庫の減少により、足元では同社にとって好ましい市場環境が生まれていると述べた。しかし、この傾向が今後も続くかどうかは依然として不透明だと強調した。

Nhà sản xuất chip nhớ lớn thứ hai thế giới hưởng lợi từ chính sách thuế quan của Mỹ- Ảnh 1. — パートナー企業は、トランプ政権が半導体に課すと予想される新たな関税を回避するため、SKハイニックスに迅速な納品を要求している。

SKハイニックスは1月、今年第1四半期のDRAMおよびNANDフラッシュメモリチップの輸出が前四半期比で10～20%減少すると予測した。報道によると、米国のメモリチップメーカーであるマイクロン、サンディスク、そして中国のYMTCは、人工知能（AI）市場からの旺盛な需要もあり、最近メモリチップの価格を引き上げている。

ドナルド・トランプ米大統領は2月、半導体などの輸入に「約25%」の関税を課す計画を表明した。野村證券は今週のレポートで、「米国が早ければ4月にも半導体に関税を課す可能性があるという懸念から、半導体在庫の米国への前倒しの動きが進んでいる」と述べた。

「関税が実際に課されるかどうかはまだ分からない。もし課せられた場合、固定製品の価格上昇につながり、需要を減退させる可能性がある」と報告書は付け加えた。

メモリチップは、スマートフォンからノートパソコンまで、数え切れないほどのデバイスに搭載されている重要なデータストレージチップです。サムスンは長年にわたり、この技術のリーダーであり、韓国のライバル企業SKハイニックスや米国のマイクロンをはるかに上回っています。

しかし、OpenAIのChatGPTのようなAIアプリケーションの人気が高まるにつれ、大規模モデルの学習に必要な基盤インフラへの注目が高まっています。NVIDIAはこの分野のリーディングカンパニーとして台頭し、同社のグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）は世界中のテクノロジー大手がAI学習に用いるゴールドスタンダードとなっています。

AIチップリーダーのNvidiaの主要サプライヤーであるSK Hynixは、データセンターへの投資により、高帯域幅メモリ（HBM）チップの需要が今年「爆発的に」増加すると予想している。

SKハイニックスのクァク・ノジョンCEOは株主に対し、同社のHBMチップの売上高が今年2倍以上に増加する見込みだと述べた。「2025年分のHBMは完売しており、収益の安定性をさらに強化するため、2026年分の出荷について今年上半期中に顧客との契約を締結する予定です」とクァク・ノジョンCEOは述べた。

中国の新興企業ディープシークが、西側諸国のモデルに匹敵するAIモデルをはるかに低コストで開発したと発表したことを受けて、1月初旬にAIハードウェアへの支出が鈍化するのではないかとの懸念があったにもかかわらず、エヌビディアは先月、自社のAIチップの需要は安定していると示唆した。

クァク氏は、DeepSeekの登場が最終的にSK Hynixに利益をもたらすと考えている。「これはAIメモリチップの中長期的な需要にプラスの影響を与える可能性があります。当社の見解では、DeepSeekは高性能アクセラレータやHBMの需要を鈍化させるものではありません」とクァク・ノジョン氏は付け加えた。

出典: https://www.baogiaothong.vn/nha-san-xuat-chip-nho-lon-thu-hai-the-gioi-huong-loi-tu-chinh-sach-thue-quan-cua-my-192250327185331556.htm