ビジネス成長の「血管」を育てる

「強く繁栄するベトナム」という志が、事業開発に関する力強い決断を通して実現される時、その97%を占める中小企業が国家発展の中心に据えられる。2025年5月4日付のベトナム政治局による民間経済発展に関する決議68-NQ/TWが改めて発布され、民間経済が国民経済の最も重要な原動力であり、成長促進、雇用創出、そして労働生産性向上の先駆的力であることを明確に確認した。

銀行と企業は共存してきた

民間経済部門、特に中小企業が成長を促進し、雇用を創出し、革新を広める上で重要な役割を果たすことを促進するため、民間経済発展に関する決議68-NQ/TWでは、一連の戦略的支援政策が提案されており、その中で銀行資本は中小企業部門の発展を支援する主要な手段の1つとして位置づけられています。

実際、中小企業はベトナム国家銀行（SBV）が金融機関に対し、融資の優先対象として常に指示しているセクターの一つです。経済セクター信用局（SBV）のハ・トゥ・ザン局長によると、9月29日時点での経済信用は2024年末と比較して13.37%増加しました。特に、データは資本の流れが正しい方向に向かっていることを示しており、経済全体の融資残高の約78%が生産・商業セクター向けとなっています。中小企業向け融資は、経済全体の融資残高の19.04%を占めています。

金利管理においては、国家銀行は引き続き運営金利を低水準に維持し、市場を誘導して貸出金利を引き下げるとともに、信用機関に運営コストの削減を指示し、情報技術の応用を促進して貸出金利を引き下げ、企業と国民を支援します。

現在、貸出金利は低下傾向にあります。新規融資の平均金利は現在年6.52%で、2024年と比較して約0.41%低下しています。

第15期国会議員でベトナム中小企業協会会長のグエン・ヴァン・タン氏は、過去数年間、銀行業界が経済界を支援するために多大な努力を払ってきたと評価した。新型コロナウイルス感染症のパンデミック、自然災害、景気変動による困難な時期に、国家銀行は多くの政策やメカニズムを打ち出し、金融機関に対し、運営コストの削減、それに伴う金利や手数料の引き下げ、債務再編、債務グループの維持、債務免除、債務延長など、多くの解決策を指導することで、経済界に寄り添う役割を果たしてきた。企業が課題を乗り越え、生産と事業を回復できるよう支援してきた。

「最も困難な時期に、銀行は何十万もの企業が生き残り、生産と事業活動を回復するのを助ける『救世主』であると言える」とタン氏は断言した。

現在、多くの商業銀行、特に国有商業銀行グループは、中小企業向けの専門部署を設立し、優先融資パッケージや金融コンサルティングプログラムを設計し、中小企業協会と連携して、銀行と企業を結びつけて障害に耳を傾け、取り除くための多くの会議を開催しています。

ソンラ地区の建設企業であるソンフンチュン株式会社の取締役、グエン・フイ・ベイ氏は、銀行が適切な金利でタイムリーな支援を提供し、企業の維持・発展に好ましい条件を作り出してきたと述べた。市場経済が混乱し金利が高かった時期もあったが、銀行は企業が生産を回復し、困難に立ち向かえるよう、金利を柔軟に引き下げた。ベイ氏は、2025年5月4日付の政治局決議68-NQ/TW号には、ソンフンチュンのような中小企業向けの多くの優遇措置が含まれていると述べた。銀行資本の支援を受け、同社は1,000億ドンの投資資金でハイテクレンガ工場を拡張する計画で、政府の政策に従い、グリーンでクリーン、そして環境に優しい生産に向けて、温室効果ガスと生産プロセスにおける環境への影響を最小限に抑える技術を積極的に採用することを目指している。

銀行資本は中小企業部門の発展を支援する重要な手段の一つとして認識されています。

より広範な資本へのアクセス

金利水準は低く、銀行は顧客向けの優遇政策を数多く実施しているにもかかわらず、企業の資金吸収力はそれほど改善していない。タン氏によると、この状況の主な原因は、多くの中小企業が依然として経営能力、財務の透明性、融資実績に限界を抱えていることにある。多くの零細企業や個人事業主は監査済みの財務報告書を保有しておらず、実現可能な事業計画も欠いている。「信用の拡大は意志に基づくものではなく、経済の実際の資金吸収力と銀行と企業間の信頼関係に基づく必要があることを認識する必要がある。そして実際、融資銀行は債権回収を確実に行う必要がある」と中小企業協会会長は強調した。

もう一つの重要な理由は、中央および地方レベルの信用保証基金と中小企業振興基金の現行制度が効果的に機能していないことです。資本規模が小さく、手続きが複雑で、権限が分散しているため、これらの基金は企業を支援するための「延長線」として機能していません。

その文脈において、決議68-NQ/TWは、中小企業部門の資本吸収能力の向上を支援するための新たな機会と方向性であると考えられています。

銀行研修・コンサルティングの専門家であるレ・ホアイ・アン氏によると、この決議の重要な進展は、銀行融資に対するアプローチを根本的に変えることだという。新たな政策は、金融機関に対し、不動産や機械といった従来の担保に依存するのではなく、キャッシュフロー、事業計画、無形資産、さらには無担保融資の評価に重点を置くよう促している。

これに加え、銀行は、従来の一般的なモデルではなく、中小企業グループ向けの専門融資商品を開発することが奨励されています。さらに、決議68-NQ/TWは、信用保証基金と中小企業開発基金の役割も強化しています。特に、この決議では、保証対象の拡大、事務手続きの簡素化、そして企業が容易に利用できるよう融資実行プロセスの透明性確保が求められています。

しかし、タン氏は、目の前にある機会を活かすためには、企業自身が内部の力を強化し、力強く持続的に発展するための「健全性」を確保する必要があると考えています。「企業は自ら更なる努力を重ね、ガバナンス、デジタルトランスフォーメーション、財務の透明性に投資し、信用機関との信頼関係を構築する必要があります。企業がより強固になり、実現可能なプロジェクトと良好なガバナンスがあれば、銀行はより容易に『門戸を開く』でしょう」とタン氏は強調しました。

国レベルでは、政府は中小企業支援法の改正案を近日中に国会に提出する予定です。この改正案は、特に世界的な貿易摩擦による輸出難の状況下において、中小企業セクター全体に対する減税措置を具体的に規定し、収益源の育成と企業の生産・事業への再投資を支援します。同時に、支援策を従来の広範な支援から、デジタルトランスフォーメーション、イノベーション、国際サプライチェーンへの参加を志向する企業を優先する、きめ細やかな支援へと転換します。加えて、「事後監査」プロセスを簡素化することで、企業が法的リスクを恐れることなく、金利、税制、公的資金支援プログラムを安心して利用できるようにしていきます。

出典: https://thoibaonganhang.vn/nuoi-duong-mach-mau-de-doanh-nghiep-lon-manh-172395.html