ANTD.VN - 金利競争により純金利マージンが縮小し、一方で短期資本への依存により小規模銀行の流動性リスクが増大しているため、銀行の利益の伸びは鈍化する傾向にある。
不良債権は安定、利益の伸びは鈍化
VIS Ratingによると、銀行の資産リスクは2024年の最初の9か月間は安定しており、台風ヤギの影響は限定的である。
ほとんどの銀行は、被災した北部諸省への融資が限られていたため、暴風雨による損失は軽微でした。暴風雨の被害を受けた顧客への融資残高は、業界全体の融資残高の約1%を占め、その多くは被災した諸省で営業する国有銀行によるものでした。
ベトナム国家銀行（SBV）による債務再編や影響を受けた借り手への低金利融資の提供などの支援策は、顧客の債務返済負担の軽減に役立つだろう。
業界全体の不良債権比率は前四半期と比較して概ね横ばいの2.4%でした。国有銀行を含む大手銀行では、多額の不良債権の改善（ VietinBank ）と、特に新規消費者ローンに対する信用基準の厳格化（VPBank）により、新規延滞債権の発生率が鈍化しました。
一方、個人顧客や中小企業向けに特化した銀行では、延滞ローンが増加し続けています。VISレーティングの専門家は、「銀行の約30%が資産リスクプロファイルが脆弱であると推定しており、これは2023年の22%から増加しています。2024年全体では、銀行が第4四半期に債務償却を完了するため、業界全体の不良債権比率は2.3～2.4%で安定すると予想しています」と評価しました。
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| 銀行の利益成長は鈍化 |
業界全体の利益成長率に関して、業界の平均資産利益率（ROAA）は、2024年の最初の6か月間の1.6％と比較して、今年の最初の9か月間で1.5％とわずかに低下しました。特に、小規模銀行は、純金利マージン（NIM）の縮小と信用コストの上昇（激しい競争の中での預金動員コストの上昇）の影響を最も受けました。
大手銀行の利益動向は多岐にわたりますが、テクコムバンク、MB、ACBなどの一部の銀行は保険サービス、外国為替、証券投資からの収入減少の影響を受けています。一方、他の銀行はこれまでのリスク削減努力により信用コストが大幅に削減され、債権回収利益が増加したことで利益を得ています。
VISレーティングの専門家は、「分析対象となった25行の大半が通期利益目標を達成すると予想しています。特に国有銀行と法人向け融資の伸びが堅調な大手銀行が顕著です。信用の伸びが引き続き改善していることから、業界全体のROAAは2024年通期で昨年の1.5%から1.6%に改善すると予想しています」と予測しています。
リスクバッファーの弱さと流動性リスクの増大
今年最初の9カ月末時点で、業界全体の有形自己資本の有形総資産に対する比率は、利益の伸びが鈍化したため、前四半期比で変わらず8.8％となった。
格付け機関の評価対象となった銀行の約20％は、利益の薄い中小銀行や新規資本調達が限られている一部の国有銀行など、自己資本比率が低いとされている。
業界全体の不良債権比率（LLCR）は、引当金の増加と問題債権の減少により、VietinBank の牽引により、2024 年 9 月末までに前期比 1% 増の 83% にわずかに上昇しました。
大手不動産企業からの融資が不良化したため、MBの不良債権比率は5年ぶりの低水準の69%に低下した。
一方、中小銀行の大半は、引き続き不良債権比率が業界平均を下回っています。
一部の銀行（VietinBank、Vietcombank）は、銀行の資本保持に役立つ株式配当の支払いを完了するための規制当局の承認を待っている。
一方、銀行が短期市場資金調達への依存度を高め、インターバンク金利が急上昇するにつれ、流動性リスクは高まっています。業界全体のCASA比率は、2024年の最初の9ヶ月間、顧客向け総融資残高の19%で安定しました。
業界全体の預貸率（LDR）は106%と依然として高水準にあります。中小銀行（BV銀行、AB銀行、LP銀行、Nam A銀行、MSB）は、預金の維持と短期インターバンク借入の増加のため、資金調達コストが増加しています。
「2024年10月中旬以降、為替圧力と市場流動性の逼迫を受け、翌日物インターバンク金利は3.5%上昇し、平均6%となっている。今後もインターバンク金利が高水準で推移すれば、中小銀行の流動性リスクは高まるだろう」と専門家は指摘する。
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出典: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd
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