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銀行業界は常に民間企業に付随している
2025年3月21日、ハノイにてバンキング・タイムズ紙が「銀行資本は民間経済の振興に貢献する」と題したワークショップを開催しました。このワークショップには、ベトナム国家銀行（SBV）のダオ・ミン・トゥ副総裁、ベトナム中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長をはじめ、省庁、支社、金融機関、民間企業、 経済専門家の代表者が出席しました。このワークショップは、民間企業の資金調達の現状を評価し、金融支援策や、今後このセクターのより力強い発展を支援するための政策方向性について議論する重要なフォーラムとなりました。
銀行融資は、企業の規模拡大、生産投資、競争力強化を支援する重要な資金源となり、近年の民間部門の急速な発展に大きく貢献しています。
ダオ・ミン・トゥ副総裁はワークショップで次のように述べた。「民間経済の発展は国の長期戦略・政策であるとの認識に基づき、近年、銀行業界は、国民、一般企業、特に民間企業の生産・事業の資金需要を満たすために、信用拡大を促進するソリューションを積極的かつ同時に実施してきました。」
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| ダオ・ミン・トゥ副知事 |
副総裁によると、ベトナム国家銀行はこれまで、金融政策、金利、為替レート、流動性供給を管理し、経済における資本規制を行うための多くの解決策を実施し、特に中小企業にとって最良の条件を整えてきた。さらに、債務再編、債務返済猶予、融資期間延長、新型コロナウイルス感染症のパンデミック、自然災害、暴風雨、洪水後の金利引き下げといった支援策も実施し、民間企業を含む顧客の困難解決を支援してきた。ベトナム国家銀行は中小企業を優先融資対象と位置付け、通常の生産・事業部門よりも低いベトナムドン建て短期融資の優遇金利を適用している。
実際、数百の信用機関が民間経済に資本支援を提供してきました。2024年末までに、信用機関（CI）の民間企業向け融資残高は約7兆ドンに達し、2023年と比較して約14.7％増加し、経済全体の未払い債務の約44％を占めました。そのうち、100のCIが中小企業向け融資残高を生み出し、その総残高は27億4千万ドンで、2023年末と比較して10.7％増加し、経済全体の未払い債務の17.6％を占め、20万8,992社の中小企業が依然として未払い債務を抱えています。これは、銀行融資資本が民間企業の生産・経営目的の資金ニーズを迅速に満たし、経済発展の促進と国家予算の収入増加に貢献していることを示しています。
しかし、力強い成長にもかかわらず、民間セクターは依然として多くの困難と課題に直面しており、制度上の問題から財務ポテンシャル、競争力、資金調達の限界など、経営機関、銀行、企業が協力して解決に取り組む必要があります。特に資金調達に関しては、民間企業が直面する主要な障壁がいくつか浮上しています。具体的には、担保不足（特に中小企業）、財務記録の不透明化による銀行のリスク評価の困難、明確なビジネスモデルの欠如による説得力のある財務計画の策定の阻害などです。
資本流入を促進する解決策を見つける
討論会では、エコノミカ・ベトナムのレ・ズイ・ビン所長が、銀行融資を通じて民間経済の潜在力をいかに解き放つかという問題を提起した。ベトナム中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長は、上述の通り民間企業全般、特に中小企業の与信残高比率は非常に高く、この分野が発展していることを示しているとコメントした。しかし、さらなる促進には、企業が銀行の融資に対する安心感を確保することが重要だ。また、タン会長は、資本へのアクセスを改善するには、中小企業同士の連携を深め、銀行からの信用を高める必要があると述べた。中小企業協会は企業と銀行の橋渡し役となり、融資承認時間の短縮や銀行の企業に対する信頼の向上に貢献できる。
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| 中小企業協会会長グエン・ヴァン・タン氏はワークショップで次のように述べた。 |
ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ副総裁は、この見解を共有し、専門団体が企業と金融機関の橋渡し役としての役割と影響力を継続的に強化することを期待しています。また、国家銀行側としては、銀行融資政策メカニズムの調査、検討、改善を継続し、民間企業の資金調達の困難を解消するための条件を整備するとともに、企業のニーズに合わせて金融機関が融資および銀行商品を多様化するよう促していく必要があります。
銀行業務の観点から、 アグリバンク副総裁のフン・ティ・ビン氏は、同行が多くの優遇融資プログラムを実施しており、 融資残高の90%が民間経済セクター向けであると述べた。2025年までに経済成長率を8%向上させるという目標を掲げ、 アグリバンクは融資残高の13%増（230兆ドン相当）を見込んでいる。
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| アグリバンク副総裁、フン・ティ・ビン氏 |
ビン氏はまた、アグリバンクは資金調達の3つの主要な源泉、すなわち住民からの資金調達（80%を占める）、非期限資本、そして債券発行に重点を置いていると述べた。また、民間企業がより容易に資金調達できるよう、農家や女性団体とも協力している。
制度改革と資本の多様化
中央経済経営研究所（CIEM）元所長のグエン・ディン・クン博士によると、民間経済セクターの役割は非常に重要であり、その重要性はますます高まっています。しかしながら、これまで民間企業は依然として受動的な発展を遂げており、多くの障壁に直面しており、その最大のものは制度的な障壁です。民間企業がその潜在能力を最大限に発揮できるよう、体系的な奨励・支援が十分に行われてきませんでした。
国家発展の時代という新たな文脈において、民間経済発展のための明確な戦略は不可欠です。「この戦略は、民間経済の使命を、経済成長の最も重要な原動力としてだけでなく、国の工業化と近代化を推進し、経済の地位、競争力、そして回復力を高めるための重要な国家プロジェクトを実行する上での先駆的かつ主力として定義する必要があります」と、グエン・ディン・クン博士は強調しました。
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| グエン・ディン・クン博士 |
その上で、グエン・ディン・クン博士は、重点的に取り組むべき2つの重要な柱を提案した。1つ目は制度改革であり、重複する規制を撤廃し、開放的で透明性の高いビジネス環境を整備し、民間企業の事業の自由を確保することである。2つ目は資本市場の発展である。銀行システムへの圧力を軽減し、持続可能な発展のための条件を整えるためには、民間企業が現在のように銀行信用資本に大きく依存するのではなく、投資ファンド、株式市場、社債など、他の資金調達チャネルを拡大する必要がある。
専門家らは、管理機関や銀行の努力に加え、民間企業は財務能力の向上、信用記録の透明化、大規模なバリューチェーンへの参加などにより積極的に取り組み、資本へのアクセスを増やす必要があるとも述べた。
中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長によると、現在の状況は民間企業の発展にとって非常に好ましい状況にある。民間企業に残された課題は、これらの機会をいかに活用するかである。したがって、企業は積極的に相互協力し、資金が必要になった際により多くの支援チャネルを確保するために、組織や協会に加盟する必要がある。コーポレートガバナンスの改善とテクノロジーの活用は、銀行からの信用を高め、ひいては資金調達を容易にすることにもつながる。
ワークショップ「銀行資本は民間経済の発展に貢献する」は、民間経済セクターの発展における銀行融資の役割について多くの示唆を得て終了しました。支援政策の改善、商業銀行の支援、そして企業自身の努力により、銀行融資は引き続き、新時代における民間経済の躍進を支える重要な原動力となるでしょう。さらに、制度改革、資本市場の発展、金融テクノロジーの活用なども、民間経済が持続可能な発展の原動力となり、ベトナム経済の成長にプラスの影響を与える上で重要な要素となるでしょう。
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