NIM ប៉ះ​បាត​ថ្ម តើ​អ្វី​ជា​អាវុធ​សម្ងាត់​ដែល​ជួយ​ធនាគារ​ឈ្នះ​ធំ?

(Dan Tri) - អត្រាការប្រាក់កម្ចីអនុគ្រោះកំពុងបំផ្លាញ "សក្តានុពលស្រូវចម្បង" របស់ធនាគារដោយជំរុញឱ្យប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ (NIM) នៃឧស្សាហកម្មទាំងមូលទៅបាតទាបបំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2018 ។

ជាមួយនឹងគោលនយោបាយអត្រាការប្រាក់អនុគ្រោះជាបន្តបន្ទាប់ ដើម្បីគាំទ្រអតិថិជន ជាពិសេសអតិថិជនវ័យក្មេង និងអ្នកដែលមានប្រាក់ចំណូលទាប សម្ពាធត្រូវបានដាក់លើធនាគារ។

វាត្រូវបានកត់សម្គាល់ថា វិស័យធនាគារដែលគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋបានត្រួសត្រាយក្នុងការអនុវត្តកញ្ចប់ប្រាក់កម្ចីជាច្រើនជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់អនុគ្រោះ ដោយបង្ខំឱ្យធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនរួមគ្នា (JSCs) ធ្វើការកែតម្រូវដើម្បីរក្សាការប្រកួតប្រជែងផងដែរ។ ជាលទ្ធផល NIM របស់ឧស្សាហកម្មបានថយចុះមកត្រឹម 3.18% នៅក្នុងត្រីមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2025 ពី 3.31% នៅក្នុងត្រីមាសទីមួយ។

NIM របស់ធនាគារឈានដល់ "បាតថ្ម"

គួរកត់សម្គាល់ថានេះគឺជាកម្រិត NIM ទាបបំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2018 របាយការណ៍ពី S&I Ratings បានកត់សម្គាល់។

NIM (Net Interest Margin) គឺជារឹមប្រាក់ចំណេញសុទ្ធរបស់ធនាគារ ឬស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុ ដែលតំណាងឱ្យភាពខុសគ្នារវាងប្រាក់ចំណូលការប្រាក់ពីប្រាក់កម្ចី និងការវិនិយោគ និងការចំណាយការប្រាក់ដែលបានបង់សម្រាប់ប្រាក់បញ្ញើ និងប្រភពដើមទុនផ្សេងទៀត លើទ្រព្យសកម្មដែលរកបានសរុប។ សន្ទស្សន៍នេះជាធម្មតាត្រូវបានបង្ហាញជាភាគរយ និងជាសូចនាករដ៏សំខាន់មួយដើម្បីវាយតម្លៃការអនុវត្ត និងប្រាក់ចំណេញរបស់ធនាគារ។

NIM របស់ធនាគារឈានដល់ "បាតថ្ម" (រូបថត៖ របាយការណ៍វាយតម្លៃ S&I) ។

S&I Ratings ព្យាករណ៍ថាសម្ពាធ NIM នឹងនៅតែមានក្នុងពេលខាងមុខនេះ ភាគច្រើនដោយសារតែអត្រាការប្រាក់ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីបានធ្លាក់ចុះ 60 ពិន្ទុធៀបនឹងចុងឆ្នាំ 2024 ដោយសារការតំរង់ទិសរបស់ធនាគាររដ្ឋដើម្បីរក្សាអត្រាការប្រាក់ទាបដើម្បីគាំទ្រដល់ កំណើនសេដ្ឋកិច្ច ។ ទន្ទឹមនឹងនោះ ការចំណាយដើមទុនសម្រាប់ឧស្សាហកម្មទាំងមូលបានកើនឡើងប្រហែល 25 ពិន្ទុធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នា ដោយសារធនាគារបានបង្កើនការចល័តរយៈពេលវែងដើម្បីបំពេញតម្រូវការឥណទាន។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រាក់ចំណេញក្នុងឧស្សាហកម្មត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងបន្តទទួលបានការគាំទ្រជាវិជ្ជមានដោយប្រាក់ចំណូលដែលមិនមែនជាការប្រាក់ ជាពិសេសការកើនឡើងទ្វេដងនៃប្រាក់ចំណូលពីការសងបំណុលអាក្រក់។ ការប្រមូលបំណុលអាក្រក់នៃវិស័យធនាគារក្នុងកំឡុងពេលនោះបានកត់ត្រាការកើនឡើងចំនួន 108% ដោយសារការងើបឡើងវិញនៃទីផ្សារអចលនទ្រព្យដែលជួយលើកកម្ពស់ដំណើរការប្រមូលបំណុល។

គួរកត់សម្គាល់ថា Vietinbank (លេខកូដភាគហ៊ុន CTG) ទទួលបាន 7,800 ពាន់លានដុង, BIDV (លេខកូដភាគហ៊ុន BID) ទទួលបាន 6,300 ពាន់លានដុង, VPBank (លេខកូដភាគហ៊ុន VPB) ទទួលបាន 5,200 ពាន់លានដុង។

ទន្ទឹមនឹងនេះ ធនាគារក៏បានកត់ត្រាការកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៃប្រាក់ចំណូលពីការជួញដូរមូលបត្រ (កំណើន 77%) ដែលរួមចំណែកយ៉ាងសំខាន់ដល់ប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់ឧស្សាហកម្មនៅក្នុងត្រីមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2025។

ចំណុចភ្លឺពីការដោះស្រាយបំណុលអាក្រក់

ទាក់ទងនឹងគុណភាពទ្រព្យសម្បត្តិនៃឧស្សាហកម្មទាំងមូល គិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា ជាទូទៅគុណភាពមានភាពប្រសើរឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់ លើកលែងតែធនាគារខ្នាតតូចមួយចំនួន។ ជាពិសេស អនុបាតបំណុលនៃក្រុមទី 2 បានថយចុះមកត្រឹម 1.24% (ធៀបនឹង 1.61% នៅចុងត្រីមាសទីមួយ) ដែលជាកម្រិតទាបបំផុតក្នុងរយៈពេល 3 ឆ្នាំកន្លងមក។ បំណុល​អាក្រក់​ក៏​បាន​ធ្លាក់​ចុះ​មក​ត្រឹម ២,០៣% ដែរ។

ធនាគារបានដោះស្រាយបំណុលអាក្រក់ចំនួន 37,100 ពាន់លានដុងក្នុងត្រីមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2025 (រូបថត៖ S&I Ratings)។

យោងតាមការវាយតម្លៃរបស់ S&I Ratings ការអភិវឌ្ឍន៍ជាវិជ្ជមាននេះកើតចេញពីឥទ្ធិពលបច្ចេកទេស នៅពេលដែលឥណទានបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង ដែលជួយកាត់បន្ថយសមាមាត្រនៃបំណុលអាក្រក់ទៅនឹងប្រាក់កម្ចីមិនទាន់មាន។ ទន្ទឹមនឹងនោះ ធនាគារក៏បានបង្កើនសកម្មភាពដោះស្រាយបំណុលអាក្រក់ផងដែរ ជាមួយនឹងបំណុលចំនួន ៣៧.១០០ ពាន់លានដុងត្រូវបានដោះស្រាយក្នុងត្រីមាសទីពីរ។

គួរកត់សម្គាល់ថាធនាគារធំមួយចំនួន MBBank,SHB , VPBank បានបង្កើនការផ្តល់នៅក្នុងបរិបទនៃគុណភាពទ្រព្យសម្បត្តិដែលប្រសើរឡើង។ ផ្ទុយទៅវិញ PGBBank និង VietABank (កូដភាគហ៊ុន VAB) បានកាត់បន្ថយការផ្តល់ បើទោះបីជាមានការកើនឡើងបំណុលអាក្រក់ក៏ដោយ។

យោងតាមក្រិត្យលេខ 86/2024/ND-CP វត្ថុបញ្ចាំអចលនទ្រព្យ ប្រសិនបើលើសពី 2 ឆ្នាំបានកន្លងផុតទៅចាប់តាំងពីស្ថាប័នឥណទាន និងសាខាធនាគារបរទេសមានសិទ្ធិដោះស្រាយ នោះនឹងមិនត្រូវបានកាត់ចេញទៀតទេនៅពេលគណនាបទប្បញ្ញត្តិ។ បទប្បញ្ញត្តិនេះអាចបង្កើនការចំណាយលើការផ្តល់ ជាពិសេសនៅធនាគារដែលមានសមាមាត្របំណុលក្រុមទី 5 ខ្ពស់ និងអូសបន្លាយ។

ក្នុងរយៈពេលខ្លី S&I Ratings វាយតម្លៃថាបំណុលអាក្រក់នៅទូទាំងឧស្សាហកម្មទំនងជានឹងរក្សាការធ្លាក់ចុះបន្តិច។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ក្នុងរយៈពេលមធ្យម និងវែង កំណើនឥណទានខ្ពស់អាចដាក់សម្ពាធលើគុណភាពទ្រព្យសកម្ម ដោយសារបំណុលអាក្រក់ជារឿយៗមានការពន្យារពេលក្នុងការបង្កើត។

ធនាគារជំរុញការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីសម្រាប់អចលនទ្រព្យ និងមូលបត្រ

ទាក់ទងនឹងកំណើនឥណទាន ឧស្សាហកម្មទាំងមូលសម្រេចបានការកើនឡើង 9.9% នៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំនេះ ដែលជាកម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុងរយៈពេលជាងមួយទសវត្សរ៍។

នៅថ្ងៃទី 31 ខែកក្កដា ធនាគាររដ្ឋបានកែសម្រួលដែនកំណត់ឥណទានសម្រាប់ធនាគារដែលបានបញ្ចប់ 80% នៃដែនកំណត់ដែលបានផ្តល់នៅដើមឆ្នាំ ដោយបង្កើតឱ្យមានបន្ទប់បន្ថែមទៀតសម្រាប់កំណើននៅក្នុងខែដែលនៅសល់។ S&I Ratings បានវាយតម្លៃថា គោលដៅកំណើនឥណទានរបស់រដ្ឋាភិបាល 16% គឺអាចធ្វើទៅបាន ហើយអាចឈានដល់ 17-18% ពេញមួយឆ្នាំ ប្រសិនបើតម្រូវការមូលធននៅតែវិជ្ជមាន រួមជាមួយនឹងការងើបឡើងវិញនៃសេដ្ឋកិច្ច។

កំណើនឥណទានរបស់ធនាគារ (រូបថត៖ របាយការណ៍វាយតម្លៃ S&I)។

នៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំនេះ ក្រុមនៃធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនរួមគ្នា (ជាពិសេសធនាគារដែលមានឯកទេសក្នុងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់អាជីវកម្ម) បានបន្តជាកម្លាំងជំរុញដ៏សំខាន់។ ចុះបញ្ជីគឺ VPBank ជាមួយនឹងកំណើន 18.7%, HDBank ជាមួយនឹងកំណើន 15.3%, NamABank ជាមួយនឹងកំណើន 14.7% ...

ទាក់ទងនឹងវិស័យផ្តល់ប្រាក់កម្ចី វិស័យផលិតកម្ម សំណង់ និងពាណិជ្ជកម្ម-សេវាកម្មភាគច្រើនបានរួមចំណែកយ៉ាងល្អដល់កំណើនឥណទាននៃប្រព័ន្ធទាំងមូល។

ទន្ទឹមនឹងនេះ សមាមាត្រនៃការទូទាត់សម្រាប់អាជីវកម្មអចលនទ្រព្យ និងសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុនៅតែលេចធ្លោនៅក្នុងធនាគារមួយចំនួន។ បើធៀបនឹងចុងឆ្នាំ 2024 ប្រាក់កម្ចីដែលមិនទាន់មានដល់វិនិយោគិនអចលនទ្រព្យនៅធនាគារ SHB បានកើនឡើងចំនួន 41.000 ពាន់លានដុង បន្ទាប់មក Techcombank កើនឡើង 40.000 ពាន់លានដុង MBBank កើនឡើង 21.000 ពាន់លានដុង។

ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់ក្រុមហ៊ុនមូលបត្រក៏បានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងផងដែរ ឧទាហរណ៍ NamABank កើនឡើង 15.000 ពាន់លានដុង VPBank កើនឡើង 13.000 ពាន់លានដុង...

ប្រភព៖ https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm