Warren Buffett និងកិច្ចព្រមព្រៀងប្រវត្តិសាស្ត្រដែលបង្កើតរឿងព្រេង

លោក Warren Buffett ទើបតែបានប្រកាសថាលោកនឹងលាលែងពីតំណែងជានាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន Berkshire Hathaway នៅចុងឆ្នាំនេះ ដោយបញ្ចប់ដំណើរដ៏ត្រចះត្រចង់រយៈពេល 60 ឆ្នាំរបស់អ្នកវិនិយោគដ៏អស្ចារ្យបំផុតមួយ របស់ពិភពលោក ។ ដោយបានប្តេជ្ញាថានឹង "ចូលនិវត្តន៍តែនៅពេលដែលគាត់ស្លាប់" ការសម្រេចចិត្តរបស់គាត់ក្នុងការចូលនិវត្តន៍ពីការយកចិត្តទុកដាក់នៅអាយុ 94 ឆ្នាំបានធ្វើឱ្យអ្នកវិនិយោគទូទាំងពិភពលោកភ្ញាក់ផ្អើល។

ក្រោមការដឹកនាំរបស់ Buffett ក្រុមហ៊ុន Berkshire បានប្រែក្លាយពីរោងម៉ាស៊ីនវាយនភ័ណ្ឌដែលជិតក្ស័យធនទៅជាចក្រភព ហិរញ្ញវត្ថុ ដែលមានតម្លៃរាប់រយពាន់លានដុល្លារ ជាមួយនឹងផលប័ត្រដែលលាតសន្ធឹងលើស្ករគ្រាប់ និងការធានារ៉ាប់រងទៅជារថយន្តអគ្គិសនី និងបច្ចេកវិទ្យាខ្ពស់។ ប៉ុន្តែ​ការ​ធ្វើ​ដំណើរ​មិន​មាន​ភាព​រីក​រាយ​ឡើយ។

ថ្វីបើមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់គាត់ក្នុងការស្វែងរកភាគហ៊ុនដែលកំពុងជួបការលំបាក និងប្រែក្លាយវាទៅជាមាសក៏ដោយ ក៏ Warren Buffett មានភាពយឺតយ៉ាវក្នុងការទទួលយករលកបច្ចេកវិទ្យា ហើយនោះមិនមែនជាពេលតែមួយគត់ដែលគាត់ជំពប់ដួលនោះទេ (រូបថត៖ Getty) ។

នេះគឺជាការបរាជ័យដ៏ជោគជ័យ និងឈឺចាប់បំផុតមួយចំនួនដែល Warren Buffett បានធ្វើពេញមួយអាជីពរបស់គាត់។

ការវិនិយោគដែល "បុកសរសៃមាស"

ផ្លែប៉ោម - អ្នកមកយឺតប៉ុន្តែអ្នកឈ្នះធំ

Buffett ធ្លាប់បានជៀសវាងការស្តុកទុកបច្ចេកវិទ្យា ដោយសារគាត់ "មិនយល់ពីឧស្សាហកម្មនេះ" ។ ប៉ុន្តែនៅឆ្នាំ 2016 គាត់ស្រាប់តែ "ងាក" ហើយទិញភាគហ៊ុន Apple យ៉ាងខ្លាំង ដោយទទួលបានប្រាក់ចំណេញជាង 140 ពាន់លានដុល្លារ។

ដើមទុនវិនិយោគ 31 ពាន់លានដុល្លារ Berkshire បានកាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ Apple ដែលមានតម្លៃជាង 174 ពាន់លានដុល្លារនៅកម្រិតកំពូលរបស់ខ្លួន ដោយមិនរាប់បញ្ចូលភាគលាភធម្មតាពី "ផ្លែប៉ោមខាំ" នោះទេ។ Buffett ហៅ Apple ថាជា "ក្រុមហ៊ុនអ្នកប្រើប្រាស់ដ៏អស្ចារ្យបំផុតក្នុងពិភពលោក" ដោយសារតែភាពស្មោះត្រង់របស់អតិថិជន មិនមែនបច្ចេកវិទ្យារបស់វានោះទេ។

BYD - ការភ្នាល់លើរថយន្តអគ្គិសនីរបស់ចិន

ក្នុងឆ្នាំ 2008 តាមដំបូន្មានរបស់ទីប្រឹក្សា Charlie Munger លោក Buffett បានចាក់ប្រាក់ចំនួន 232 លានដុល្លារទៅក្នុង BYD ដែលជាឈ្មោះមិនច្បាស់នៅពេលនោះ។ កិច្ចព្រមព្រៀង​នោះ​បាន​ឡើង​តម្លៃ​ខ្ពស់​នៅពេល​មួយ​ឈានដល់ ៩ ពាន់​លាន​ដុល្លារ ជិត ៤០ ដង​នៃ​ដើមទុន​ដំបូង។ ទោះបីជាវាត្រូវបានលក់ចេញក៏ដោយ ភាគហ៊ុនដែលនៅសល់នៅតែមានតម្លៃជិត 1.8 ពាន់លានដុល្លារ។

Coca-Cola, American Express, Bank of America - ទិញនៅពេលដែលពិភពលោករត់ទៅឆ្ងាយ

Buffett មានជំនាញក្នុងការចាប់យកឱកាសក្នុងគ្រាមានវិបត្តិ។ នៅពេលដែលអាជីវកម្មទាំងនេះធ្លាក់ចូលក្នុងរឿងអាស្រូវ ឬធ្លាក់ចុះជាមួយនឹងទីផ្សារ គាត់បានវិនិយោគយ៉ាងច្រើន។ ឥឡូវនេះ ការកាន់កាប់រួមគ្នារបស់ Berkshire នៃ Coca-Cola, Amex និង Bank of America មានតម្លៃជាង 100 ពាន់លានដុល្លារ លើសពីតម្លៃទិញរបស់ពួកគេ - មិនមែននិយាយអំពីភាគលាភប្រចាំឆ្នាំដែលមានស្ថិរភាពនោះទេ។

See's Candy - ពីប្រអប់ស្ករគ្រាប់ទៅទស្សនវិជ្ជាវិនិយោគថ្មី។

នៅឆ្នាំ 1972 Berkshire បានទិញ See's Candy ក្នុងតម្លៃ 25 លានដុល្លារ។ បន្ទាប់ពី 50 ឆ្នាំ See's បាននាំមកនូវប្រាក់ចំណេញមុនពន្ធចំនួន 1.7 ពាន់លានដុល្លារ។

ប៉ុន្តែសំខាន់ជាងនេះទៅទៀត៖ កិច្ចព្រមព្រៀងនេះបានផ្លាស់ប្តូរការគិតរបស់ Buffett ។ ពីទីនោះ គាត់ចាប់ផ្តើមផ្តោតលើអាជីវកម្មដែល "ល្អពិត" មិនមែនត្រឹមតែថោកនោះទេ។

ការធានារ៉ាប់រង - លុយសម្ងាត់របស់ Buffett របស់ខ្ញុំ

នៅឆ្នាំ 1967 លោក Buffett បានទិញយក National Indemnity ដែលជាក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងដំបូងគេនៅក្នុងខ្សែសង្វាក់ "ការធានារ៉ាប់រងរកលុយ" របស់ Berkshire ។ គិតត្រឹមត្រីមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2025 ក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងរបស់ Berkshire កំពុងកាន់កាប់ "អណ្តែត" សរុបរហូតដល់ 173 ពាន់លានដុល្លារ ដែលជាប្រភពដើមទុនដ៏ថោកបំផុតដែលជួយ Buffett វិនិយោគក្នុងកិច្ចព្រមព្រៀងដែលរកប្រាក់ចំណេញ។

ការវិនិយោគ "ឈឺចាប់"

Berkshire Hathaway - កិច្ចព្រមព្រៀងដ៏អាក្រក់បំផុតរបស់ Buffett

វាស្តាប់ទៅដូចជាមិនសមហេតុផល ប៉ុន្តែការទិញ Berkshire បន្ទាប់មកជារោងម៉ាស៊ីនវាយនភ័ណ្ឌដែលជិតឈានដល់ការក្ស័យធន គឺជាការសម្រេចចិត្តដែល Buffett ចាត់ទុកថាជារឿងល្ងង់បំផុតក្នុងអាជីពរបស់គាត់។

គាត់បានទិញភាគហ៊ុននៅក្នុងក្រុមហ៊ុននេះក្នុងឆ្នាំ 1962 ក្នុងតម្លៃ 7-8 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ រោងចក្រ​ទទួល​រង​ការ​ខាត​បង់​ជា​បន្តបន្ទាប់ ហើយ​ត្រូវ​បង្ខំ​ចិត្ត​បិទ។ ប៉ុន្តែអរគុណចំពោះរឿងនេះ Buffett មានសំបកផ្លូវច្បាប់ដើម្បីប្រែក្លាយទៅជាសាជីវកម្មវិនិយោគ ដោយភាគហ៊ុនឥឡូវនេះមានតម្លៃជាង $809,000/share។

ស្បែកជើង Dexter - បង់ក្នុងស្តុកបានបាត់បង់ 1.6% នៃ Berkshire

ក្នុងឆ្នាំ 1993 លោក Buffett បានចំណាយប្រាក់ចំនួន 433 លានដុល្លារនៅក្នុងភាគហ៊ុន Berkshire ដើម្បីទិញ Dexter Shoe ដែលជាក្រុមហ៊ុនស្បែកជើងដែលគាត់ជឿថាមានម៉ាកយីហោខ្លាំង។ ប៉ុន្តែ​ប៉ុន្មាន​ឆ្នាំ​ក្រោយ​មក Dexter "បាន​ត្រឡប់​មក​ដេក​វិញ"។ Buffett មិនត្រឹមតែបាត់បង់លុយវិនិយោគទាំងអស់របស់គាត់ប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែថែមទាំងបាត់បង់ភាគហ៊ុន 1.6% នៃភាគហ៊ុន Berkshire ដែលស្មើនឹងប្រាក់រាប់ពាន់លានដុល្លារក្នុងថ្ងៃនេះ។

Blue Chip Stamps - ម៉ូដែលហួសសម័យ ប៉ុន្តែលុយនៅតែចូលមក

Buffett បានទិញ Blue Chip Stamps ដែលជាក្រុមហ៊ុនបោះត្រានៅឆ្នាំ 1970 នៅពេលដែលប្រាក់ចំណូលបានដល់ 126 លានដុល្លារ។ ប៉ុន្តែនៅឆ្នាំ 2006 ប្រាក់ចំណូលមានត្រឹមតែ 26,000 ដុល្លារប៉ុណ្ណោះ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ "អណ្តែត" ពី Blue Chip ត្រូវបានប្រើដើម្បីវិនិយោគលើកិច្ចព្រមព្រៀងដែលមានសុវត្ថិភាព និងយូរអង្វែងដូចជា See's Candy ឬ Precision Castparts ។

លក់ធនាគារឆាប់ពេក បាត់រលកធំ

ក្នុងអំឡុងពេលនៃជំងឺរាតត្បាតនេះ លោក Buffett បានចាប់ផ្តើមលក់ភាគហ៊ុនរបស់ធនាគារ រួមទាំង JP Morgan និង Wells Fargo ចេញពីការបដិសេធហានិភ័យ។ លទ្ធផល? គាត់បានខកខានលើភាគហ៊ុនទាំងពីរដែលកើនឡើងទ្វេដងនៅពេលដែលទីផ្សារងើបឡើងវិញ។

"ការនឹក" នៃជីវិត: Amazon, Google, Microsoft

Buffett ធ្លាប់បានសារភាពថាគាត់ "ល្ងង់" ដែលមិនបានវិនិយោគនៅក្នុង Amazon ឬ Google ពីមុន។ ចំណុចកំពូលគឺកិច្ចព្រមព្រៀងទិញភាគហ៊ុន Walmart ស្ទើរតែ 100 លាន ប៉ុន្តែបន្ទាប់មកស្ទាក់ស្ទើរ។ បើមិនអើពើទេ ការវិនិយោគនោះមានតម្លៃជិត ១០ ពាន់លានដុល្លារ។

Warren Buffett ធ្វើត្រូវច្រើនដង និងខុសច្រើនដង។ ប៉ុន្តែវាគឺជាភាពស្មោះត្រង់របស់គាត់ ដោយទទួលស្គាល់កំហុសរបស់គាត់ មិនបន្ទោសអ្នកដ៏ទៃ និងមិនភ័យខ្លាចក្នុងការផ្លាស់ប្តូរ ដែលជួយគាត់ចេញពីអ្នកវិនិយោគខេត្តទៅជារឿងព្រេងសកល។

ប្រភព៖ https://dantri.com.vn/kinh-doanh/warren-buffett-va-nhung-thuong-vu-lich-su-lam-nen-huyen-thoai-20250506102623889.htm