Agriseco Research가 추천하는 6가지 강력한 배당주

변동성이 큰 주식 시장에서 많은 투자자들이 안정적인 수익을 보장하면서도 안전한 투자처를 찾고 있습니다. 오늘날 인기 있는 투자 전략 중 하나는 매년 높고 정기적인 현금 배당금을 지급하는 주식에 투자하는 것입니다. Agriseco Research의 분석에 따르면, 이 그룹에 속하는 주요 주식은 VEA, QTP, SAB, QNS, BMP, PAT 등 6개입니다.

Agriseco는 예금 이자율이 낮은 상황에서 현재 적절한 전략은 합리적인 가격으로 좋은 주식을 매수하는 것이라고 생각합니다.

VEA - 배당수익률 13%/년, ROE 30%에 가까움

베트남 엔진 및 농업 기계 주식회사(VEA)는 매년 높고 정기적인 현금 배당금을 지급하는 전통을 유지하고 있습니다. 2022년, 2023년, 2024년 현금 배당수익률은 각각 연 11.4%, 12.4%, 13.2%입니다. 현재 시장 가격과 2025년 예상 배당성향을 고려하면 VEA의 현금 배당수익률은 연 13%로 높습니다.

VEA는 안정적인 사업 실적을 유지해 왔습니다. 자기자본이익률(ROE)은 높은 수준으로 지난 4분기 동안 거의 30%에 달했으며, 수년간 이 수준을 유지해 왔습니다. 재무 구조는 건전하며, 현금, 현금성자산 및 단기 금융 투자액은 약 13조 5천억 동(VND)으로 기업 총자산의 약 50%를 차지합니다. VEA의 밸류에이션은 PER 약 7.0배, PBR 약 2.0배로, 현재 ROE 수익성과 현금 배당 수익률을 고려하면 상당히 매력적인 수준입니다.

QTP - 전력 수요 증가로 인한 이익, 연 12.8% 배당

꽝닌 화력발전 주식회사(QTP)는 매년 높고 정기적인 현금 배당금을 지급합니다. 2022년, 2023년, 2024년 현금 배당수익률은 각각 연 5.0%, 19.7%, 12.5%입니다. 현재 시장 가격과 2025년 예상 배당성향을 고려하면, QTP의 현금 배당수익률은 연 12.8%로 매력적인 수준입니다.

QTP는 북부 지역 화력 발전소 운영을 통해 안정적인 연간 실적을 기록하고 있습니다. 2025년 총 전력 생산량 및 수입량은 약 3,475억 kWh에 달할 것으로 예상되며, 이는 2024년 대비 12.2% 증가한 수치로, 약 370억 kWh 증가에 해당합니다. 수력 발전은 건기 대비 물을 저장해야 하고 재생에너지는 불안정한 상황에서 전력 공급 확보를 위해 석탄 화력 발전이 여전히 우선적으로 고려되고 있으며, 이는 QTP의 수혜에 기여할 것입니다.

건전한 재무 구조를 갖추고 있으며, 2024년에도 부채는 지속적으로 감소하고 있으며, 수년간 긍정적인 영업 현금흐름을 보이고 있습니다. P/E는 약 10.0배, P/B는 약 1.2배로, 회사의 높은 현금 배당수익률을 고려하면 합리적인 수준입니다.

SAB - 배당금 10.6%, 강력한 재무

사이공 맥주 - 주류 - 음료 주식회사(SAB)는 매년 정기적인 현금 배당금을 지급합니다. 특히 2024년에는 SAB의 현금 배당수익률이 9.4%에 달할 것으로 예상됩니다. 2025년에는 50%의 현금 배당금(주당 5,000동)을 지급할 계획이므로, SAB의 현금 배당수익률은 최대 10.6%에 달할 것으로 예상되어 매우 매력적인 수준입니다.

최근 몇 년간 SAB의 주가는 지속적으로 하락하여 주가수익비율(PER)은 약 14배, 주가순자산비율(PBR)은 약 2.6배로 역사적 가치보다 훨씬 낮습니다. 그러나 맥주 산업은 법령 100호와 젊은층의 음주 감소 추세로 인해 많은 어려움에 직면하고 있기 때문에, 맥주 산업의 위험 요인을 인지해야 합니다.

회사는 부채/자본 비율이 매우 낮고, 현금, 현금성자산 및 단기 금융 투자를 약 21조 VND에 달하는 건전한 재무 구조를 보유하고 있으며, 이는 총자산의 60% 이상을 차지합니다. 이를 통해 SAB는 향후 수년간 높은 현금 배당률을 유지할 수 있습니다.

QNS - 설탕 가격 상승으로 인한 이익, 연 10% 배당금

꽝응아이 설탕 주식회사(QNS)는 매년 높고 정기적인 현금 배당금을 지급합니다. 2022년, 2023년, 2024년 현금 배당수익률은 각각 연 6.2%, 8.7%, 8.7%입니다. 현재 시장 가격과 2025년 예상 배당성향을 고려하면 QNS의 현금 배당수익률은 연 10%로 높습니다.

QNS는 설탕 생산 및 유통을 핵심 사업으로 삼아 지난 몇 년간 이익 성장을 유지해 왔습니다. 높은 설탕 가격으로 인해 2025년 전망은 여전히 긍정적이며, 브라질 산불의 여파로 2024-2025년 작물 연도의 세계 수지 적자가 약 358만 톤으로 악화될 것으로 예상됨에 따라 앞으로도 증가할 것으로 예상됩니다. 업계는 여전히 태국 및 역내 다른 국가들의 설탕에 대한 베트남의 반덤핑 관세 덕분에 이익을 보고 있습니다.

회사는 총 현금, 현금성자산 및 단기 금융 투자액이 7조 8천억 동(VND) 이상으로 총자산의 57%를 차지하는 건전한 재무 구조를 갖추고 있습니다. 낮은 부채비율과 수년간 꾸준히 흑자를 기록한 영업현금흐름은 QNS가 향후 몇 년간 높은 현금 배당성향을 유지할 수 있도록 뒷받침합니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/6-co-phieu-manh-ve-co-tuc-theo-goi-y-cua-agriseco-research-163381.html