미국이 채무 불이행을 할 경우 7가지 결과

주식은 폭등하고, 경제는 침체에 빠지고, 정부는 문을 닫고, 미국이 채무 불이행을 한다면 세계는 위기에 처하게 됩니다.

미국 의회와 백악관의 지도자들은 재무부가 전례 없는 미국 정부의 채무 불이행을 막을 수 있는 선택권이 고갈되기 불과 ​​몇 주 전인 가운데, 부채 한도를 인상하기 위한 합의에 도달하려고 노력하고 있습니다.

경제학자와 금융 전문가들은 정부 가 실패하고 부채를 갚지 못하면 혼란이 초래될 것이라고 예측합니다. 무디스의 수석 경제학자인 마크 잔디는 "이는 확산되어 전체 금융 시스템을 파괴할 수 있으며, 궁극적으로는 경제를 파괴할 것"이라고 말했습니다.

재무부 장관 재닛 옐런은 정부의 자금이 고갈되기 전인 6월 1일까지만 해당 기관이 존속할 수 있다고 말했습니다. 구체적인 마감일은 "X-날짜"라고 하는데, 실제 예산 수입 및 지출 상황에 따라 달라지며 몇 주까지 달라질 수 있습니다.

채무 불이행의 영향은 복잡할 수 있습니다. 주택 가격 하락, 이자율 상승, 불안정한 글로벌 금융 시스템 간의 상호 작용은 계산하기 어렵습니다. 일부 추정에 따르면 800만 개 이상의 일자리가 사라질 수 있다고 합니다. 주택담보대출 금리가 20% 이상으로 오를 가능성이 높고, 경제는 2008년 경기 침체 때처럼 위축될 것입니다. 전문가들이 가장 걱정하는 7가지 시나리오는 다음과 같습니다.

관광객들이 워싱턴에 있는 미국 국회의사당 건물을 지나가고 있다. 사진: 로이터

주가 폭락

지금까지 공공부채 한도 문제로 금융시장은 크게 변동하지 않았습니다. 미국 정부의 채무 불이행 위험에 대한 헤지 비용이 증가하면서, 정부의 부채 상환 능력에 대한 의구심이 반영되었습니다. 하지만 대부분의 가정에서는 그러한 진동을 느끼지 못합니다.

정부가 채무 불이행에 가까워질수록 이러한 상황은 바뀔 것입니다. 전문가들은 채무 불이행의 충격이 경제의 나머지 부분으로 확산되기 전에 주식, 채권, 뮤추얼펀드, 파생상품 등 금융 시스템 전반에 확산될 것이라고 말합니다.

아마도 월가가 첫 번째 희생자가 될 것이다. 이자율이 상승하고 투자자들이 단기 현금 접근성을 유지하기 위해 시장에서 돈을 빼냄에 따라, 전반적인 경기 침체가 예상되면서 주가가 급락할 것입니다. 은행업계가 대출을 더욱 긴축시킬 수도 있다.

미국이 채무 불이행 직전이었던 지난번에도 미국 주식 시장은 엄청난 호황을 누렸습니다. 2011년에는 X-date까지 일주일도 안 남았을 때 주요 지수가 20% 하락했습니다. 이번에 무디스 애널리틱스는 주가가 약 20% 하락할 수 있으며, 이로 인해 가계의 재산이 10조 달러가 사라지고 수백만 미국인의 은퇴 계좌가 파탄날 수 있다고 추산했습니다. 백악관은 감소율이 최대 45%에 달할 수 있다고 밝혔습니다. 신규 채권의 수익률이 높아져 기존 재무부 채권의 가치가 폭락하면서 46조 달러 규모의 채권 시장도 흔들릴 것입니다.

갑작스러운 경기 침체

이런 교착 상태가 계속된다면 그 영향은 금융 시장에서 더 넓은 경제로 빠르게 확산될 것입니다. 주식 매도로 인해 전국의 가계 자산이 감소하면 구매력이 약해지고, 이는 기업에 타격을 줄 것입니다.

그리고 이자율이 상승하면 대출을 받거나 소규모 사업을 시작하는 것이 더 어려워질 것입니다. 이미 냉각된 주택 시장이 붕괴될 전망이다. Zillow 보고서에 따르면, 채무 불이행으로 인해 주택담보대출 금리가 8%를 넘을 것으로 예상되며, 주택 매매는 23% 감소할 것으로 전망됩니다. 건설 및 기타 부문도 영향을 받을 것입니다.

가장 극적인 영향은 건강 보험(메디케어, 사회 보장)을 받는 노인과 식품 배급권에 의존하는 사람들을 포함하여 수천만 명의 미국 가정에 대한 정기적인 연방 지급이 중단되는 것일 수 있습니다.

연방 정부는 올해 약 6조 달러, 즉 하루 평균 약 160억 달러를 사회보장금에 지출할 것으로 예상됩니다. 물론 모든 돈이 가계에 직접 들어가는 것은 아니지만, 하룻밤 사이에 경제에서 사라질 만큼 엄청난 액수입니다.

재무부는 2011년 부채 한도 문제로 인해 가계 자산이 2조 4,000억 달러 감소했다고 밝혔습니다. 백악관 경제자문위원회는 경제가 2008년 위기 때와 비슷하게 최대 6%까지 위축될 수 있다고 밝혔습니다.

미국 정부 폐쇄

미국 정부는 의회가 새로운 예산을 통과시키지 못할 경우 정부를 폐쇄하는 절차를 갖고 있습니다. 승인되지 않은 지출이 있는 기관은 직원을 휴직시킵니다. 일부 "필수" 근로자는 급여를 받지 못한 채 계속 일하게 될 것입니다. 지난 10년 동안 하루 이상 지속된 정전이 3번 발생했습니다.

하지만 전문가들은 파산으로 인한 폐쇄는 전례 없이 다를 수 있다고 말한다. 백악관 관리예산국은 아직 채무 불이행을 수반하는 정부 폐쇄에 대한 지침을 발표하지 않았는데, 일부 분석가들은 그것이 어려울 것이라고 말한다.

연방정부는 약 420만 명의 정규직 직원을 고용하고 있는 미국 최대 고용주입니다. 약 75,000명의 연방 직원을 대표하는 전국 정부 직원 협회는 공무원에게 잠재적인 위험을 언급하며 부채 상한의 합헌성에 이의를 제기하는 소송을 제기했습니다.

사회 보장 프로그램 지연

6천만 명이 넘는 미국인이 매달 "사회 보장" 혜택을 받고 있으며, 대부분이 노인층입니다. 건강 보험을 위한 "메디케어"의 경우도 비슷한 수치가 나타납니다.

일부 공화당원들은 정부가 추가적인 차입 없이도 다가올 세수입을 지출로 전환함으로써 이러한 항목에 대한 비용을 계속 지불할 수 있다고 주장합니다. 그러나 예산 전문가들은 채무 불이행이 몇 주 또는 몇 달 동안 지속될 경우 재무부가 혜택을 제때 지급할 수 있는 능력이 있는지 의심하고 있습니다.

정부가 들어오는 세수입으로 사회보장에 계속 지출한다면, 사회보장 지출을 할 것인지, 아니면 빚을 갚을 것인지 둘 중 하나를 선택해야 할 수도 있습니다. 하지만 이자 지급이 늦어지면 금융 위기가 더 심해질 수 있습니다.

미국 차입 비용 상승

미국 정부는 세계 1위 경제 대국이 부채를 갚지 못할 것이라고 생각하는 사람이 아무도 없기 때문에 낮은 이자율로 돈을 빌릴 수 있습니다. 미국 정부 채권은 그 안전성으로 인해 세계 금융 시스템의 필수적인 초석이 되었습니다.

외국 중앙은행부터 통화시장 펀드까지 모든 것의 준비금 역할을 하는 미국 재무부 채권은 미국 정부에 대한 신뢰에 뒷받침되어 가장 안전하고 유동적인 투자 중 하나로 널리 인정받고 있습니다.

경제학자들은 미국이 채무 불이행을 할 경우 수십 년간 누려온 저렴한 차입 비용이 끝날 수 있다고 말한다. 브루킹스 연구소의 추산에 따르면, 채무 불이행으로 인해 연방 정부의 차입 비용은 향후 10년 동안 7,500억 달러 증가할 수 있습니다.

세계 경제에 영향을 미치다

많은 국가는 미국 국채를 세계에서 가장 안전한 자산 중 하나로 여기고 대량으로 매수하여 재정을 보호합니다. 그러나 채무 불이행으로 인해 해당 채권의 가치가 하락할 수 있으며, 많은 국가의 외환 보유고가 손상될 수 있습니다.

경제학자들은 이로 인해 스리랑카와 파키스탄 등 이미 빚이 많은 나라들의 상황이 더 복잡해질 것을 우려하고 있습니다. 연방준비제도가 지난해 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상하면서 많은 국가가 보유한 미국 국채의 가치가 하락했습니다. 외교관계위원회에 따르면, 전 세계 외환 보유액의 절반 이상이 달러로 보유되어 있습니다. 이는 다른 통화보다 약 3배나 많은 수치입니다.

USD와 미국 평판 하락

금융 전문가들은 세계 경제가 미국 달러에 대한 의존도를 줄이기 시작했다는 초기 징후를 추적해 왔습니다. 브라질과 말레이시아 등 일부 국가에서는 다른 통화로의 거래가 더 빈번해질 것을 요구하고 있습니다. 외환 거래의 60%는 여전히 달러로 이루어지지만, 미국이 채무 불이행을 하면(달러 가치가 폭락할 수 있음) 이러한 상황은 바뀔 것입니다.

재닛 옐런은 지난주 채무 불이행 시나리오에 대해 "이는 미국의 세계 경제 리더십을 훼손할 위험이 있으며 국가 안보 이익을 보호할 우리의 능력에 의문을 제기합니다."라고 말했습니다.

전문가들은 미국의 채무 불이행이 미국 내부에서 정치적 혼란을 초래하여 세계 무대에서 미국의 위상을 손상시킬 수도 있다고 말한다. 백악관의 신뢰성은 위기에 대응하는 능력과 어느 정도 연관되어 있습니다. 채무 불이행은 미국 정부가 비상 상황에 대응하고 가장 기본적인 기능 중 하나인 지불금을 지불할 수 있는 능력에 의문을 제기하게 됩니다.

만약 미국이 그렇게 할 수 없다면, 국민과 다른 국가 지도자들은 백악관이 무엇을 더 관리할 수 없을지 궁금해할 것입니다. 미국의 정치 체제가 근본적으로 효과적이라는 국제적 믿음에 기반을 두고 있기 때문에, 미국의 정치 체제에 대한 국제적 신뢰가 침식될 것입니다. 브랜다이스 대학교 국제경영대학원의 다니엘 버그스트레서 재무학과 조교수는 "채무 불이행은 그렇지 않다는 것을 보여줄 것"이라고 말했다.

피엔안 ( 워싱턴 포스트에 따르면 )

소스 링크: https://vnexpress.net/bay-hau-qua-neu-my-vo-no-4605493.html