NIM이 급격히 하락했지만 많은 은행의 이익 증가는 막을 수 없었습니다. 단 상반기 만에 여러 은행이 수만 VND에 달하는 이익을 냈고, 일부는 역대 최고치를 기록했습니다.
긍정적 이익
분석가들에 따르면 은행 간 순이자마진(NIM)에는 뚜렷한 차이가 있습니다. VPBank와 HDBank 와 같은 대형 주식회사들은 NIM을 5% 이상으로 유지해 왔으며, 때로는 6%에 육박하기도 합니다. 반면, 많은 소규모 은행들은 NIM이 2% 미만에 그칩니다.
7월 31일 오후 기준, 24개 은행이 2025년 2분기 및 상반기 실적을 발표했습니다. 이 중 6개 은행은 1조 동(VND) 이상의 이익을 기록하며 업계 전체의 긍정적인 성장세를 나타냈습니다.
Military Bank(MB)는 15조 5,000억 VND 이상의 이익을 기록하며 일시적으로 선두를 달리고 있습니다. 그 다음은 BIDV로 세전 이익이 15조 2,000억 VND에 달했습니다. VPBank는 11조 2,000억 VND 이상의 이익을 기록했고, Techcombank는 15조 1,350억 VND를 달성했습니다. ACB 또한 10조 6,900억 VND의 높은 이익을 기록했고, HDBank는 10조 680억 VND의 이익을 달성했습니다.
소규모 은행 그룹에서도 많은 계열사가 상반기에 인상적인 이익을 달성했습니다. SHB는 8조 9천억 동 이상의 이익을 기록했고, LPBank는 6조 1,640억 동, TPBank는 4조 1천억 동을 넘어섰습니다. Nam A Bank는 2조 5천억 동 이상의 이익을 기록했고, Sacombank는 3조 6,570억 동, ABBank는 1조 6,690억 동을 기록했습니다.
은행업 전체의 순이자마진(NIM)이 지속적으로 하락하고 있음에도 불구하고, 2025년 2분기와 상반기 실적은 여전히 긍정적인 흐름을 보이고 있음을 알 수 있습니다. Wichart 플랫폼 데이터에 따르면, 2025년 1분기 말 기준 증권거래소에 상장 및 등록된 27개 은행의 평균 순이자마진은 3%를 약간 상회했습니다. 이 수치는 2024년 4분기 3.11%에 비해 감소한 것으로, 2020년 4분기 이후 최저 수준입니다. 순이자마진 하락 추세는 지난 2년간 지속되어 왔습니다.
예를 들어, MB의 경우, 올해 상반기 순이자마진(NIM)은 3.6%에 불과해 작년 동기 3.8%보다 낮았습니다. 엑심은행도 비슷한 추세를 보였습니다. 2분기 순이자마진은 약 2.4%로 추산되었는데, 이는 1분기 2.3%보다 소폭 상승한 수치이지만, 2024년 목표치인 2.8%보다는 여전히 훨씬 낮습니다. MB는 시중은행 중 순이자마진이 가장 낮은 은행 중 하나입니다.
이전에 많은 분석 기관들은 일부 은행의 NIM이 2분기에 보합세를 보일 것으로 예측했습니다. 구체적으로 MB증권(MBS)은 VPBank의 NIM을 약 5.9%로 추산했는데, 이는 전분기와 동일하지만 전년 동기 대비 하락한 수치입니다. 한편, SSI증권은 ACB의 NIM이 단기적으로 큰 변동은 없을 것이라고 전망했습니다.
순이자마진에 영향을 미치는 한 가지 요인은 대출 금리 인하 압력, 특히 국유은행 부문의 금리 인하 압력입니다. 거시경제 안정에 주도적인 역할을 하는 이러한 은행들은 소매 신용 확대에 신중한 경우가 많아 순이자마진(NIM) 개선에 제약을 받습니다. 한편, 민간은행들은 올해 상반기 비이자이익의 양호한 성장세 덕분에 유리한 고지를 점하고 있습니다.
은행의 이익은 어디에서 나오는가?
낮은 금리로 인한 압박으로 순이자마진(NIM)이 계속 줄어들었지만, 많은 은행은 2025년 상반기에 여전히 막대한 이익을 기록했습니다. 이는 주로 수년간의 구조조정 이후 강력한 신용 성장과 통합된 재무 완충 덕분이었습니다.
통계에 따르면 2025년 6월 30일 기준 전체 시스템 신용은 2024년 말 대비 약 10% 증가했으며, 이는 전년 동기 대비 2.5배 증가한 수치입니다. 중앙은행이 연간 신용 증가율 목표를 16%로 설정했는데, 이는 25억 동(약 2조 5천억 원)을 추가로 경제에 투입하는 것과 같은 수준입니다. 상반기 수치는 이 목표를 달성할 수 있는 여력이 매우 있음을 보여줍니다.
일부 은행의 미결제 신용 증가율은 MB를 포함하여 2024년 말 대비 12.5% 증가했습니다. Kienlongbank의 6월 말 기준 미결제 고객 대출은 69조 5,470억 동을 넘어 13.2% 증가했습니다. 한편, NCB의 미결제 대출은 약 86조 8,350억 동으로 전년 동기 대비 22% 증가했으며 연간 계획의 90.4%를 달성했습니다.
전문가들은 긍정적인 경제 전망, 민간 투자 자본의 회복, 그리고 정부의 지원 정책 덕분에 신용 수요가 크게 회복되고 있다고 분석합니다. 농업은행 신용정책부 부국장 응우옌 꽝 응옥은 은행들이 신용 공여 과정에서 여러 시나리오를 사전에 분석하고 생산, 수출, 기술, 농업 분야에 우선순위를 두고 자본을 집중적으로 배분하는 동시에 신용 위험을 엄격하게 통제하고 있다고 밝혔습니다.
이익 성장을 뒷받침하는 또 다른 요인은 부실채권 처리의 긍정적인 진전입니다. 국회 결의안 제42호가 신용기관법 일부 조항을 개정·보완하는 법률을 통해 "입법화"됨에 따라 은행은 담보 자산을 처리하고 채무를 회수할 수 있는 더욱 탄탄한 법적 기반을 확보하게 되었으며, 이를 통해 부실채권 비율과 위험 대비 충당 비용을 절감할 수 있게 되었습니다.
수년간의 구조조정 끝에 은행 시스템은 크게 강화되었습니다. 자본 완충액이 증액되었고, 일부 부실 은행은 이전을 강요받았으며, 경제적 충격에 대한 내성도 크게 향상되었습니다. 부실 채권은 감소 추세를 보였고, 시스템 내 유동성은 풍부했으며, 금리는 낮았습니다. 이 모든 요인들이 하반기 신용 성장률이 시스템 불안정 없이 약 10% 증가할 수 있는 유리한 여건을 조성했습니다.
은행업의 이익 전망은 여전히 긍정적입니다. 아세안증권(ASEAN Securities Company) 분석 담당 부국장인 응우옌 쫑 딘 땀(Nguyen Trong Dinh Tam)은 상장 은행의 세전 이익이 연말 6개월 동안 15~17% 증가할 수 있다고 밝혔습니다. 이는 연간 신용 성장률이 16%에 달할 것이라는 시나리오에 부합하는 것입니다. 또한, 담보부 개인 부채의 효과적인 처리 덕분에 전체 업계의 부실채권 비율이 약 0.3%포인트 감소하여 2.5%에 이를 수 있습니다.
저금리로 인해 NIM이 하락했지만, 은행은 여전히 강력한 신용 성장, 효과적인 부실채권 처리, 수년간의 개혁을 통해 탄탄하게 다져진 재무 기반 덕분에 높은 수익을 달성할 수 있는 기반을 갖추고 있다는 것을 알 수 있습니다.
출처: https://baolamdong.vn/bien-lai-thu-hep-loi-nhuan-ngan-hang-van-but-pha-386235.html
댓글 (0)