신용 공간 제거 - 기회와 도전은 함께 온다...

신용 공간(credit room)을 없애는 것은 통화 관리에 있어 강력한 개혁 조치로, 신용 자원을 확보하고 경제의 자본 흐름을 원활하게 하는 데 도움이 됩니다. 그러나...

신용 공간(credit room)을 없애는 것은 통화 관리에 있어 강력한 개혁 조치로, 신용 자원을 확보하고 경제 의 자본 흐름을 원활하게 하는 데 도움이 됩니다. 그러나 큰 혜택을 보는 은행들 외에도, 충분한 위험 관리 역량과 자산 건전성 보장이 부족할 경우 어려움에 직면할 수 있는 많은 신용 기관들이 있습니다.

따라서 최근 몇 년간 국가은행은 경제에 투입되는 총 통화량을 통제하고 거시경제 안정을 확보하며 인플레이션을 억제하기 위해 "신용 공간"이라는 도구를 사용해 왔습니다. 그러나 베트남 경제가 강력한 구조조정 시기에 접어들면서 효과적인 자원 동원 및 배분이 요구되는 상황에서, 신용 공간 제거 연구는 자원 확보와 은행 시스템의 경쟁력 강화에 기여하는 필수적인 조치로 여겨집니다. 금융 전문가인 칸 반 룩 박사 는 "신용 공간 제거는 시장 메커니즘이 더욱 원활하게 작동하는 데 도움이 되는 중요한 진전입니다. 그때가 되면, 우수한 거버넌스 역량과 효과적인 위험 관리 능력을 갖춘 모든 은행은 실제 수요에 맞춰 신용을 늘릴 수 있게 될 것입니다."라고 말했습니다.

응우옌 트리 히에우 박사는 "신용 공간 제거는 필요하지만, 충분히 강력한 감독과 제재가 수반되지 않으면 시스템적 위험이 커질 수 있다"고 경고했습니다. 특히 일부 소규모 은행이 이익만 추구하고 위험 통제를 느슨하게 할 경우 더욱 그렇습니다.

따라서 신용 공간의 폐쇄는 시장과 은행 경쟁에 영향을 미칠 것입니다. 일반적으로 신용 공간의 폐쇄는 은행 간 매우 강력한 차별화를 가져올 수 있으며, 특히 다음과 같은 특징이 있습니다.

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한편, 강세 은행들은 더욱 강해질 것입니다. 더 이상 "제약"을 받지 않게 되면 상위 은행들은 신용을 빠르게 확대하고 시장 점유율을 확대하며 고객을 더 잘 유치할 수 있기 때문입니다. 반면, 취약 은행들은 구조조정을 강요받습니다. 위험 관리 역량을 강화하고 자본을 확충하며 부실 채권을 줄이지 않으면, 취약 은행들은 시장에서 점차 "도태"될 것입니다. 특히, 이러한 여지를 없애면 은행들은 고객 유치를 위해 서비스 품질, 기술, 그리고 매력적인 금리로 경쟁해야 하며, 이는 차용자에게도 부분적으로 도움이 될 것입니다.

수혜 은행의 신용 공간 제거

따라서 신용 공간을 "해제"함으로써, 건전하고 지배구조가 우수한 대형 은행들은 더 이상 "제약"을 받지 않기 때문에 계속해서 성장할 기회를 얻게 될 것입니다. 특히 자본금이 많고 재무 기반이 탄탄하며 신용도가 높은 은행들이 신용 공간 해소의 가장 큰 수혜자로 여겨집니다. 성장의 한계에 더 이상 얽매이지 않게 되면, 이러한 은행들은 자본 잠재력, 고객 기반, 그리고 네트워크를 최대한 활용하여 대출을 확대할 수 있기 때문입니다.

FiinGroup 회장인 응우옌 꽝 투안(Nguyen Quang Thuan) 씨는 "신용 공간을 없애면 Vietcombank, BIDV , Vietinbank, VIB, Techcombank 등 주요 은행들이 더욱 강력하게 성장하는 데 도움이 되는 촉매제가 될 것입니다. 동시에 소규모 은행들이 경쟁을 원한다면 개혁을 강요할 것입니다."라고 말했습니다.

Vietcombank 는 빅 4 은행 중 하나이며, 매년 가장 높은 신용 한도를 제공하는 그룹 중 하나입니다. 탄탄한 자본 기반, 낮은 부실채권 비율, 그리고 우수한 고객을 바탕으로, Vietcombank는 금융 메커니즘이 더욱 개방될 경우 신용 성장 여력이 더욱 커질 것입니다.

또 다른 은행으로는 Techcombank가 있습니다. 이 은행은 Vingroup, Masan과 같은 대규모 기업 생태계와 강력한 소매 운영으로 유명합니다. Techcombank가 성장에 대한 자율성을 부여받는다면 이 생태계로의 자본 흐름이 더 빨라질 수 있습니다.

VIB, HDBank, BIDV 등의 다른 이름도 있습니다. 이러한 은행은 우수한 재무 능력과 신용 성장의 여지가 많고 디지털 혁신과 기술 응용을 잘 구현했습니다. 이는 신용 관리 평가에서 중요한 기준 중 하나입니다.

베트남은행협회(VNBA) 응우옌 꾸옥 훙(Nguyen Quoc Hung) 사무총장은 "행정 공간 할당 메커니즘이 더 이상 존재하지 않는다면, 리스크 관리가 우수하고 충분한 재무 여력을 갖추고 바젤 II/III 기준을 충족하며 부실채권 비율이 낮은 은행은 신용 성장을 적극적으로 확대하여 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다. 항상 높은 기준을 준수하고 사업 효율성이 뛰어난 비엣콤은행(Vietcombank)과 같은 은행을 높이 평가합니다."라고 말했습니다.

취약한 은행, 높은 부실채권, 특별 통제, 고객 기반 부족 등 큰 어려움

신용 한도 폐지가 은행업에 큰 활력을 불어넣을 것으로 여겨지지만, 모든 은행이 시장 메커니즘에 따라 시장에 진입할 준비가 되어 있는 것은 아닙니다. 많은 전문가와 기관 투자자들은 자본, 위험 관리, 또는 특별 감독을 받는 일부 은행들이 기회를 활용하지 못하고, 심지어 더 큰 위험에 노출되어 결국에는 집단화되거나 구조조정을 겪게 될 것을 우려하고 있습니다.

따라서 낙관적인 관점에서 볼 때, 자본금이 많고 재무 구조가 탄탄하며 신용도가 높은 은행들이 신용 공간 제도가 폐지될 경우 가장 먼저 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 반대로, 자산 건전성이 낮거나 부실채권 비율이 높거나, 특별 관리 대상이거나, 구조조정 중인 일부 은행들은 신용 공간 제도가 폐지될 경우 신용 성장에 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.

응우옌 득 트룽(VDSC) 분석가는 "중앙은행이 더 이상 신용 한도를 할당하지 않으면, 취약한 은행들은 대출을 확대해야 할 때 더 이상 '구명부표'를 갖지 못하게 될 것입니다. 시장은 더 이상 은행들을 보호하지 않고, 오히려 은행들이 실제 역량을 공개하도록 강요할 것입니다. 이는 사활을 건 시험대입니다."라고 말했습니다. "SCB처럼 특별 감독을 받거나 구조조정 과정에 있는 은행들은 중앙은행의 신뢰를 얻는 데 필요한 지배구조, 자본 및 투명성 기준을 충족하지 못하기 때문에 성장이 계속 제한될 것입니다."

호찌민시에 있는 한 외국계 펀드의 투자 담당자는 "PG Bank, VietABank, SaigonBank와 같은 은행들은 아직 자본이 부족하고, 명확한 생태계도 구축되지 않았으며, 디지털 전환 수준도 거의 경쟁에서 뒤떨어져 있습니다. 만약 이들이 대형 은행과 합병하지 못한다면, 점차 시장 점유율을 잃게 될 것으로 우려됩니다."라고 말했습니다.

따라서 신용 한도를 없애는 것은 이러한 은행들이 자체적인 재정 능력과 높은 위험에 제약을 받기 때문에 자유로운 성장에 도움이 되지 않습니다. PGBank, VietABank, Nam A Bank, OCB 등 자본적정성비율(CAR)이 낮은 은행들은 최저 수준에 근접한 CAR 비율을 보이고 있습니다. 동시에 이러한 은행들은 규정 위반 여부에 대해 면밀한 검사와 모니터링을 받습니다. 특히 대출 기준 위반, 상호 소유 또는 조작 징후가 발견된 일부 은행은 특별 모니터링을 받으며, 시장 규칙에 따라 "자유롭게 유동화"되지 않습니다.

Pham Xuan Hoe 전 은행전략연구소 부소장은 "대출 여력이 없어진 후에도 신용 성장을 위해 수단과 방법을 가리지 않으면서 위험 관리 능력이 부족한 은행들이 있다면 매우 우려스럽습니다. 그중 많은 소규모 은행들이 높은 부동산 대출 금리와 막대한 부실 채권을 보유하고 있으며, 교묘한 주주 집단에 의해 지배받고 있습니다."라고 말했습니다. 또한 "LDR(신용/동원) 비율이 비정상적으로 높고, CAR(자본이득비율)이 낮으며, 바젤 II를 완전히 이행하지 않은 은행들은 대출 여력이 없어지더라도 높은 성장을 할 수 있는 허가를 받아서는 안 됩니다. 이러한 은행들은 규제뿐 아니라 시장과 투자자들의 어려움에 직면하게 될 것입니다."라고 덧붙였습니다.

따라서 신용공여실 폐지는 필수적이지만, 이 정책이 효과를 거두고 부작용을 초래하지 않기 위해서는 신용품질 감독 강화에 그 어느 때보다 집중해야 합니다. 부실채권, 신용공여실적(CAR), 장기대출비율, 수익성, 위험 관리 역량 등 양적·공시적 기준에 따른 감독을 강화하여 검사·감독·통제의 근거로 삼아야 합니다. 특히 투명성 확보와 신용기관의 조작 및 상호소유 제한 문제가 중요합니다.

따라서 신용 공간의 폐지는 중요한 정책 전환점이며, 신용 기관이 시장 메커니즘에 따라 운영될 수 있는 길을 열어줍니다. 그러나 건전하고 재무 구조와 지배구조가 탄탄한 은행만이 이러한 기회를 활용하여 돌파구를 찾을 수 있습니다. 반대로, 취약한 은행은 생존을 위해 개혁, 역량 강화, 또는 합병 및 통합이라는 압력에 직면하게 될 것입니다.

출처: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html