은행업계의 자본금 증액 경쟁이 절정에 달하고 있습니다. 여러 은행이 수천억 동(VND) 규모의 자본금 증액 계획을 승인했거나 시행을 준비하고 있기 때문입니다. 이는 자본적정성비율(CAR) 인상, 디지털 전환, 신용 확대에 대한 압력이 높아지는 상황에서 불가피한 추세일 뿐만 아니라, 경쟁력과 시스템 안전성을 확보하기 위한 시급한 요구이기도 합니다.
자본금 증액 경쟁, 연초부터 흥미진진
2025년 초부터 은행업계의 자본 확충 경쟁이 더욱 치열해졌습니다. 주된 이유는 2025년까지 신용 성장률을 16%로 끌어올려야 한다는 요구 때문입니다. 이는 세계 경제의 변동성 이후 빠르게 회복되고 있는 경제 에 자본 흐름을 뒷받침하기 위한 야심 찬 목표입니다.
이러한 목표를 달성하기 위해 상업은행들은 재정 능력을 향상시켜야 하며, 이를 위해서는 정관자본 확충이 최선이자 시급한 해결책입니다. 따라서 은행들은 배당금 지급을 위한 주식 발행, 사모, 외국인 투자자에게 주식 발행, 중장기 자본 확충을 위한 채권 발행 등 다양한 자본 확충 방법을 활용합니다.
특히, 2025년 7월 말까지 많은 은행이 최대 수천억 VND 규모의 자본금 증자 계획에 대해 국가은행으로부터 공식 승인을 받았습니다.
구체적으로, 국립은행은 최근 사이공 하노이 은행이 2024년 배당금 지급을 위해 13%의 비율로 주식을 발행하는 것을 승인했으며, 이를 통해 정관자본이 40조 6,570억 동에서 45조 9,420억 동으로 증가했습니다. 이에 따라 사이공하노이은행은 베트남에서 정관자본이 가장 많은 상위 5대 사립 주식회사 상업은행 자리를 계속 유지하게 되었습니다.
앞서 국립은행은 비엣뱅크(Vietbank)가 두 차례의 주식 발행을 통해 최대 3조 7,810억 동(VND)의 자본금을 증자하여 총 자본금을 10조 9,190억 동(VND) 이상으로 늘리는 것을 승인했습니다. 동시에, 국민상업은행(National Citizen Commercial Joint Stock Bank)도 사모 발행을 통해 7조 5,000억 동(VND)을 증자하여 총 자본금을 19조 2,800억 동(VND)으로 늘렸습니다.
VIB 등 다른 은행들도 국가은행으로부터 자본금 증자 계획을 승인받아 자본금이 29조 7,910억 동에서 34조 400억 동 이상으로 늘어났습니다. VietABank는 자기자본으로 2조 7,640억 동이 늘었고, ACB는 배당금 지급을 위해 주식을 발행하여 6조 7,000억 동 가까이 증자하여 자본금이 51조 3,660억 동이 넘었습니다.
시스템 내의 많은 상업은행도 자본을 늘릴 준비가 되어 있습니다.
이에 따라 국립은행이 승인한 은행뿐만 아니라 다른 여러 은행들도 주주총회 결의에 따라 올해 자본금 증자 계획을 마련했습니다.
먼저, 남아은행은 주식 배당금 지급과 임직원에게 우리사주(ESOP) 발행을 통해 자본금을 13조 7,000억 동에서 18조 동 이상으로 확대할 계획입니다. 한편, 빅4 그룹의 주식회사 중 하나인 비엣틴은행(VietinBank)도 약 24억 주를 발행하여 44.64%의 비율로 주식 배당금을 지급할 계획이며, 이를 통해 자본금을 77조 6,710억 동으로 늘릴 계획입니다.
이러한 흥분은 전체 은행 시스템의 자본 확충에 있어 활기차고 치열한 경쟁 구도를 형성합니다. 많은 금융 전문가들에 따르면, 정관자본 확충은 은행의 주관적인 바람일 뿐만 아니라 국제 기준에 따른 시스템 안전성을 확보하기 위한 필수 요건이기도 합니다.
호치민시 경제대학교의 응우옌 후 후안 박사는 최근 몇 년간 지속적인 자본 증가에도 불구하고 베트남 은행의 자기자본비율(CAR)은 여전히 ASEAN 지역 평균보다 상당히 낮다고 말했습니다. 특히 베트남이 더 높은 수준의 금융 안전을 향해 나아가고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.
호치민시 은행대학의 차우딘린 박사는 은행들이 바젤 II 기준을 충족해야 하며, 위험 관리 및 재무 능력에 대한 더 높은 요건을 적용하는 바젤 III를 적용하는 로드맵으로 이동함에 따라 자본금 증가가 점점 더 시급해지고 있다고 평가했습니다.
현재 많은 은행이 41/2016/TT-NHNN 회람에 따른 최소 CAR 수준을 충족하는 데 여전히 어려움을 겪고 있는 반면, 국가은행은 CAR 기준을 10.5%로 높일 준비를 하고 있어 은행에 큰 압박을 가하고 있으며, 정관자본을 신속하게 보충하도록 강요하고 있습니다.
디지털 시대에는 대규모 자본금을 보유하는 것이 경쟁 우위가 될 것입니다.
안전 기준을 충족하는 것뿐만 아니라, 대규모 자본금은 은행이 점점 더 치열해지는 금융 및 은행 시장에서 경쟁력을 높이는 데에도 도움이 됩니다.
특히 디지털 전환 시대에 은행은 기술에 대한 막대한 투자, 시스템 업그레이드, 디지털 뱅킹 개발, 프로세스 자동화, 그리고 고객 경험 개선에 집중해야 합니다. 이 모든 것에는 막대한 재원이 필요합니다.
또한, 대규모 정관자본은 은행이 운영 범위를 확대하고, 신용한도를 늘리고, M&A 거래에서 강점을 강화하고, 국내외 투자자와 파트너 사이에서 평판을 높이는 데 도움이 됩니다.
최근 은행들의 정관자본 증가로 정관자본 순위가 크게 변동했습니다. 2025년 7월 기준, Vietcombank가 최대 83조 5,570억 동(VND)의 정관자본으로 선두를 달리고 있으며, VPBank(79조 3,390억 VND), Techcombank(70조 4,500억 VND), MB(61조 2,200억 VND), BIDV(57조 400억 VND)가 그 뒤를 따르고 있습니다. 그 뒤를 VietinBank, Agribank, ACB, SHB, HDBank가 잇고 있습니다.
하지만 향후 일련의 증자 계획이 성공적으로 실행되면 이 순위는 크게 바뀔 것입니다. 배당주 발행을 완료하면 VietinBank는 BIDV를 제치고 상위 3위권으로 복귀할 수 있습니다. SHB와 ACB도 순위가 상승하여 상위 은행 그룹과의 격차를 줄일 것으로 예상됩니다.
미래 개발을 위한 자본금 증액
정부가 2025년까지 최소 8%의 경제 성장률 목표를 설정한 상황에서, 은행 부문은 경제에 자본을 투입하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 안정적인 신용 성장을 보장하기 위해 은행은 충분한 재정적 "건전성"을 갖춰야 합니다. 즉, 정관 자본금과 자본 여력이 확고히 구축되어야 합니다.
자본을 늘리면 은행이 자산 품질을 보다 적극적으로 관리하고, 위험 관리를 강화하며, 중앙은행이 요구하는 비율(자본 안전 비율, 중장기 대출에 대한 단기 자본 사용 비율, 잠재적으로 위험한 부문에 대한 대출 비율 등)을 충족하는 데 도움이 됩니다.
미래에는 금융시장이 점점 더 통합되면서 국제적으로 사업을 확장하고 글로벌 금융기관과 협력하려는 은행에도 강력한 금융 역량이라는 '여권'이 필요할 것입니다.
따라서 은행업계의 자본 확충 경쟁은 경쟁의 징후일 뿐만 아니라 현실의 객관적인 요구이기도 합니다. 급변하고 불안정하며 경쟁이 심화되는 경제 환경 속에서 은행은 현대적 지배구조 기준을 충족하고 지속 가능한 신용을 확대하며 시장에서의 입지를 유지하기 위해 재무 기반을 강화할 수밖에 없습니다.
2025년 하반기와 2026년에는 정관자본 증가 추세가 지속될 것으로 예상되며, 은행 시장 구조에도 상당한 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 이는 베트남 은행들이 국제 기준에 발맞춰 나아가 안전하고 현대적이며 지속 가능하게 발전하는 금융 및 은행 시스템을 구축하는 데 중요한 시기가 될 것입니다.
출처: https://baolamdong.vn/cac-ngan-hang-trong-cuoc-dua-tang-von-dieu-le-384317.html
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